تسجيل الدخول
AR
EN
ARما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو دراسة حركة الأسعار التاريخية والحالية باستخدام الرسوم البيانية وأدوات إحصائية بهدف توقع الاتجاهات المستقبلية للأسعار. يعتمد على فرضية أن جميع العوامل المؤثرة في السوق، سواء كانت اقتصادية أو سياسية أو نفسية، تنعكس بالفعل في تحركات الأسعار، لذا يركز فقط على تحليل السعر نفسه دون النظر إلى العوامل الأساسية.
تحليل فني متعمق:
تبحث طرق التحليل الفني في كيفية تأثير قوى العرض والطلب في السوق على:
- الأسعار
- حجم التداول
- التقلبات
هذا النهج يستند إلى الاعتقاد بأن نشاط التداول التاريخي واتجاهات الأسعار يوفران رؤى قيمة. وعند دمجها مع معايير التداول أو الاستثمار المناسبة، يمكن أن تساعد هذه المؤشرات في توقع تحركات السوق المستقبلية.
التحليل الفني والتداول قصير الأجل:
يُستخدم التحليل الفني على نطاق واسع في التداول قصير الأجل، حيث يعتمد على أدوات رسم بياني مختلفة لتوليد إشارات التداول. ومع ذلك، فإن قيمته تتجاوز التوقعات قصيرة الأجل. من خلال تقييم قوة أو ضعف ورقة مالية معينة مقارنةً بالسوق الأوسع أو القطاع الذي تنتمي إليه، يعزز التحليل الفني عملية التقييم الشاملة، حيث يستفيد المحللون من هذه المعلومات لتحسين تقديراتهم للقيمة.
كيف يتم استخدام التحليل الفني عند التداول؟
دمج المحللون المحترفون التحليل الفني ضمن منهجيات البحث الأوسع نطاقًا. بينما قد يعتمد المتداولون الأفراد بشكل أساسي على الرسوم البيانية والإحصاءات ذات الصلة، نادرًا ما يقتصر محللو الأسهم على التحليل الفني أو الأساسي فقط.
يمتد تطبيق التحليل الفني إلى أي منتج مالي لها سجل تداول تاريخي، بما في ذلك الأصول مثل السلع والعملات والأسهم. يحظى التحليل الفني بشعبية خاصة في أسواق السلع والفوركس، حيث يركز المتداولون على تحركات الأسعار قصيرة الأجل.
مؤشرات التحليل الفني
- المؤشرات الفنية هي أدوات تداول تستند إلى صيغ رياضية وإحصائية. تقوم هذه الأدوات بتحليل بيانات الرسوم البيانية التاريخية للأسعار، مما يمنح المتداولين تقييمًا محدثًا لظروف السوق ورؤى حول تحركات الأسعار المحتملة.
- يُعد التاريخ السعري المدخل الأساسي لهذه المؤشرات. على الرغم من أن جميع المؤشرات تعتمد على هذه البيانات، فإن الصيغ الأساسية المختلفة تؤدي إلى تفسيرات متنوعة. قد تشمل بعض المؤشرات أيضًا نقاط بيانات إضافية مثل حجم التداول.
- تتوفر مجموعة واسعة من المؤشرات الفنية سهلة الاستخدام للمتداولين، مما يسهل تحديد نقاط الدخول المحتملة للتداول في كل من الأسواق الاتجاهية والأسواق ذات النطاق المحدود.
تاريخ تطور التحليل الفني:
- جوزيف دي لا فيغا لاحظ تحركات الأسواق الهولندية في القرن السابع عشر.
- هومّا مونيهيسا استخدم أنماط الشموع اليابانية في اليابان خلال القرن الثامن عشر.
- تشارلز داو وضع نظرية داو في أواخر القرن التاسع عشر.
- رالف نيلسون إليوت صاغ نظرية موجات إليوت في ثلاثينيات القرن العشرين.
- ساهم كل من داو وإليوت بشكل كبير في تطوير التحليل الفني.
- في الوقت الحاضر، ساعدت التكنولوجيا في جعل التحليل الفني متاحًا للجميع. حيث توفر المنصات الإلكترونية والبرامج المتقدمة أدوات كانت في السابق مخصصة للمحترفين.
- أدى دمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي إلى دفع حدود التحليل الفني، مما مكّن من تطوير استراتيجيات وتوقعات أكثر تعقيدًا.
باختصار، تطور التحليل الفني من مجرد تحليل بياني بسيط إلى تخصص متكامل قائم على التقدم التكنولوجي والسعي المستمر لفهم السوق.
دليل استخدام التحليل الفني:
ستخدم التحليل الفني على نطاق واسع للتنبؤ بحركات الأسعار في الأسواق المالية. وبينما قد يعتمد المتداولون الأفراد بشكل أساسي على الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية، فإن المحللين المحترفين يقومون بدمجه ضمن إطار بحثي أوسع.
يمكن تطبيق هذه الطريقة على مجموعة متنوعة من الأوراق المالية، بما في ذلك:
- العقود الآجلة
ويبرز دوره بشكل خاص في الأسواق التي تركز على التقلبات السعرية قصيرة الأجل، مثل أسواق السلع والفوركس.
يعتمد التحليل الفني بشكل أساسي على تحليل البيانات السوقية التاريخية، خصوصًا السعر وحجم التداول، ويفترض أن الأسعار تعكس السلوك الجماعي للمشاركين في السوق، وفقًا لقوى العرض والطلب.
وعلى الرغم من أن التحليل الفني يركز بشكل رئيسي على تغيرات الأسعار، إلا أنه يمكن أن يشمل أيضًا بيانات أخرى مثل حجم التداول والفائدة المفتوحة للحصول على فهم أعمق لديناميكيات السوق.
مقارنة بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
يستخدم كل من التحليل الأساسي والتحليل الفني لدراسة الأسواق المالية والتنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية. وكما هو الحال مع أي استراتيجية استثمارية، لكل منهما مؤيدوه ومعارضوه.
التحليل الأساسي:
- يهدف إلى تقييم القيمة الجوهرية للأوراق المالية من خلال دراسة البيانات المالية مثل الإيرادات والأرباح والمصاريف والأصول والخصوم.
- يدرس الظروف الاقتصادية العامة وظروف القطاع المالي، وكذلك الأداء المالي للشركات وإدارتها.
التحليل الفني:
- يركز فقط على الأسعار وأحجام التداول، انطلاقًا من الفرضية القائلة بأن جميع المعلومات الأساسية المتاحة للجمهور تنعكس بالفعل في السعر.
- لا يسعى المحللون الفنيون إلى تحديد القيمة الجوهرية للأصل، بل يستخدمون الرسوم البيانية لتحديد الأنماط والاتجاهات التي تشير إلى تحركات الأسعار المستقبلية.
قيود التحليل الفني:
- لا توفر البيانات التاريخية للأسعار وحجم التداول معلومات قابلة للتنفيذ دائمًا.
- الافتراض بأن التاريخ يعيد نفسه تمامًا في الأسواق المالية قد يكون محل تساؤل، حيث غالبًا ما تتحرك الأسعار بشكل عشوائي، مما يقلل من القيمة التنبؤية للأنماط التاريخية.
- يمكن تفسير فعالية بعض أساليب التحليل الفني بظاهرة “النبوءات ذاتية التحقق” (Self-fulfilling Prophecies).
- على سبيل المثال، يؤدي استخدام أوامر وقف الخسارة أسفل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم إلى عمليات بيع تلقائية عند وصول السعر لهذا المستوى، مما قد يسبب انخفاضًا إضافيًا في الأسعار.
- رغم تأثير هذه السلوكيات على الأسعار على المدى القصير، إلا أنها لا تحدد الاتجاه طويل الأجل للأصل المالي.
افتراضات المحللين الفنيين:
يتبنى المحللون الفنيون المحترفون ثلاثة افتراضات رئيسية:
- “السوق يحدد كل شيء” – أي أن جميع المعلومات المتاحة تنعكس في الأسعار الحالية.
- الأسعار تتحرك وفق اتجاهات محددة – حتى في الأسواق العشوائية، هناك اتجاهات واضحة عبر أطر زمنية مختلفة.
- التاريخ يعيد نفسه – تستند أنماط السوق إلى دورات متكررة، تُعزى غالبًا إلى أنماط نفسية متوقعة لدى المستثمرين.
كيف أتعلم التحليل الفني؟
ابدأ بفهم المبادئ الأساسية للاستثمار، مثل الأسواق المالية والأسهم والمفاهيم الاقتصادية.
يمكنك تحقيق ذلك من خلال:
- قراءة الكتب
- متابعة المواد التعليمية
- الالتحاق بالبرامج التدريبية المباشرة
بمجرد بناء أساس قوي لهذه المفاهيم، يمكنك التعمق في دراسة التحليل الفني واستراتيجياته.
انضم إلى ندواتنا المجانية لتتعلم المزيد عن التحليل الفني وتطبيقاته العملية!
