ما هو التداول المركزي؟ (المضاربة طويلة الأجل) 

من هو المتداول طويل الأجل؟ 

على عكس المتداولين اليوميين، الذين يركزون على المكاسب قصيرة الأجل، يستثمر المتداول طويل الأجل على المدى البعيد، متوقعاً نمو قيمة الأصل بمرور الوقت. لا يتأثرون بتقلبات الأسعار على المدى القصير أو الدورات الإخبارية اليومية، إلا إذا أثر ذلك على نظرتهم طويلة الأجل. يتميز المتداولون طويلو الأجل بتداولهم غير المتكرر، وعادة ما يقومون بأقل من عشر صفقات سنوياً. 

التداول اليومي مقابل التداول طويل الأجل 

الميزة	التداول اليومي (DayTrading )	التداول طويل الأجل (position Trading)
المدة الزمنية	يتم الاحتفاظ بالمراكز لساعات كحد أقصى، مع فتح وإغلاق بعضها في غضون دقائق أو حتى ثوان.	يتم الاحتفاظ بالمراكز لفترات أطول بكثير – عادة أسابيع وشهور وحتى سنوات.
متطلبات الوقت	استراتيجية مكثفة للغاية تتطلب اهتماماً وتركيزاً شبه دائمين خلال جلسة التداول.	أقل كثافة بكثير من حيث الوقت. بمجرد فتح المراكز، فإنها تتطلب فقط مراقبة عرضية مع تطور الاتجاهات.
ملاءمة السوق	يشيع استخدامه لتداول العملات الأجنبية (Forex)، حيث يمكن أن تتقلب الأسعار في نطاق أوسع.	يشيع استخدامه لتداول السلع والأسهم، التي تميل إلى اتباع اتجاهات محددة بشكل أوضح.
الربح/الخسارة في الصفقة الواحدة	عادة ما يكون أصغر، نظراً للطبيعة قصيرة الأجل للصفقة.	إمكانية أن يكون أكبر، حيث يمكن أن تتقلب الأسعار بشكل كبير على مدى فترات طويلة.
الحجم	يتم تنفيذ الصفقات بحجم كبير، مع فتح وإغلاق مراكز متعددة في أي يوم معين.	يتم تنفيذ الصفقات بحجم أقل بكثير، ربما يتم فتح عدد قليل فقط من المراكز على مدار عام.
التحليل	تركيز أكبر على التحليل الفني، بما في ذلك المراقبة المنتظمة لرسوم البيان السعرية.	مزيج من التحليل الفني والأساسي، بما في ذلك مراقبة الأخبار الرئيسية والتحديثات المالية.

فهم المتداول ذو المراكز الطويلة

بشكل أساسي، يعمل المتداولون ذوو المراكز الطويلة كمتبعين للاتجاه. إنهم يؤمنون بشكل أساسي بأن الاتجاه، بمجرد أن يتأسس، سيستمر لبعض الوقت. 

من المهم التمييز بين المتداولين ذوي المراكز الطويلة ومتداولي الشراء. المستثمرون هم عمليات شراء وعمليات شراء سلبية ويحافظون على استثماراتهم لفترات أطول من المراكز. يبني هؤلاء المستثمرون محافظاً لأهداف طويلة الأجل، مثل التقاعد. على النقيض من ذلك، يحدد المتداولون ذوو المراكز الطويلة اتجاهاً، ويبدأون عملية شراء بناءً على هذا الاتجاه، ويهدفون إلى البيع عندما يصل إلى ذروته. 

تهدف طريقة التداول هذه إلى الاستفادة من غالبية الزخم الصعودي للاتجاه. وبالتالي، فهي تتعارض بشكل حاد مع التداول اليومي، الذي يركز على الاستفادة من تقلبات السوق قصيرة الأجل. 

قد يحتفظ متداولو التأرجح، الذين يتمركزون بين هاتين الاستراتيجيتين، بالاستثمارات لعدة أسابيع أو أشهر، ويتوقعون زيادة في الأسعار على المدى القصير. 

استراتيجيات للمتداولين على المدى الطويل 

يعتمد التداول على المدى الطويل الناجح على تحديد أسعار الدخول والخروج المثلى للأصل بدقة، إلى جانب استراتيجية فعالة لإدارة المخاطر، تشمل عادةً أمر وقف الخسارة. 

يستخدم المتداولون التحليل الفني، أو التحليل الأساسي، أو مزيجاً من الاثنين لتوجيه خياراتهم الاستثمارية. كما يأخذون في الاعتبار الظروف الاقتصادية الكلية، واتجاهات السوق العامة، وحركات الأسعار السابقة لتحديد الأصول المهيأة للنمو. إحدى أهم فوائد التداول على المدى الطويل هي كفاءة إدارة الوقت. بعد إعداد الصفقة وتحديد الضمانات، يلزم التحلي بالصبر لتحقيق النتيجة المتوقعة. ومع ذلك، يكمن الخطر الرئيسي في احتمال أن تتصاعد تقلبات الأسعار الطفيفة، التي تم تجاهلها في البداية، إلى انعكاسات اتجاه كبيرة. علاوة على ذلك، يبقى رأس المال محبوساً لفترات طويلة، مما قد يؤدي إلى ضياع فرص أخرى. 

هل التداول طويل الأجل مناسب لك؟ 

يحتاج كل مستثمر ومتداول إلى مواءمة أسلوب التداول الذي يختاره مع أهدافه المالية الفردية، مع إدراك أن كل نهج له مزايا وعيوب. 

أولاً، من الضروري تحديد دوافعك الاستثمارية. هل تهدف إلى تجميع مدخرات طويلة الأجل؟ هل تنوي تحقيق دخل من خلال التداول؟ أم أنك مهتم ببساطة بالمشاركة في السوق وامتلاك شركة؟ بالإضافة إلى ذلك، ضع في اعتبارك مقدار الوقت الذي ترغب في تخصيصه لمراقبة محفظتك الاستثمارية، سواء كان ذلك يومياً أو أسبوعياً. 

يزدهر التداول طويل الأجل في الأسواق الصاعدة ذات الاتجاه التصاعدي الواضح. ويكون أقل فعالية في الأسواق الهابطة. على العكس من ذلك، عندما يفتقر السوق إلى اتجاه واضح ويتحرك بشكل جانبي مع تقلبات طفيفة، قد يوفر التداول اليومي نهجاً أكثر ملاءمة. 

أنواع تداول المراكز أو التداول طويل الأجل 

بينما يوجه التحليل الأساسي قرارات الاستثمار العامة، يستخدم متداولو المراكز أيضاً الأدوات الفنية لتحسين نقاط الدخول والخروج الخاصة بهم. الاستراتيجيات الفنية الأكثر شيوعاً المستخدمة هي: 

تداول الاتجاه باستخدام المتوسطات المتحركة (MA):  

الاتجاهات طويلة الأجل حاسمة لمتداولي المراكز. المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوماً و200 يوماً هي مؤشرات حيوية. 

عندما يعبر المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوماً، فإنه يشير إلى اتجاه صعودي محتمل. يُعرف هذا باسم “التقاطع الذهبي”. 

عندما يعبر المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 يوماً، فإنه يشير إلى اتجاه هبوطي محتمل. يُعرف هذا باسم “تقاطع الموت”. 

عندما يتقاطع المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً مع المتوسط المتحرك لمدة 200 يوماً، فإنه يشير إلى اتجاه طويل الأجل جديد محتمل. 

تساعد تقاطعات المتوسطات المتحركة هذه المتداولين على تحديد حركات السوق المستدامة والاستفادة منها. 

تداول مناطق الدعم والمقاومة (S&R): 

في عالم التداول، يُعد تحديد مناطق الدعم والمقاومة (S&R) أمراً حاسماً للتنبؤ بتحركات الأسعار، مما يمكّن متداولي المراكز من تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى. 

الدعم: يشير إلى قاع السعر، وهو مستوى تجنب السعر تاريخياً باستمرار الانخفاض دونه. يمكن أن تظل مستويات الدعم هذه صالحة لفترات طويلة، حتى لسنوات. 

المقاومة: على العكس من ذلك، تمثل المقاومة سقفاً للسعر، وهو مستوى عانى السعر تاريخياً من اختراقه. كما هو الحال مع الدعم، يمكن أن تدوم هذه المستويات لسنوات. 

إذا توقع المتداول أن يحافظ مستوى المقاومة طويل الأجل على ثباته، فقد يختار تصفية مراكزه لتأمين الأرباح قبل انعكاس محتمل للسعر. 

على العكس من ذلك، إذا توقع المتداول استمرار الاتجاه الصعودي طويل الأجل، فقد يبدأ مراكز شراء عند مستويات الدعم التاريخية، متوقعاً ارتداداً للسعر. 

تعتمد استراتيجية التداول هذه على تحليل دقيق للرسوم البيانية. لتحديد مستويات الدعم والمقاومة بدقة، يقوم المتداولون بتقييم ثلاثة عوامل رئيسية: 

• بيانات الأسعار التاريخية: هي المؤشر الأكثر موثوقية لمستويات الدعم والمقاومة. تكشف فترات تقلبات الأسعار الكبيرة عن مناطق دعم ومقاومة متكررة. 

• يمكن استخدام مستويات الدعم والمقاومة السابقة كمؤشرات مستقبلية: غالباً ما يصبح مستوى المقاومة المكسور مستوى دعم، والعكس صحيح. 

• المؤشرات الفنية، مثل المتوسطات المتحركة وتصحيحات فيبوناتشي: توفر مستويات دعم ومقاومة ديناميكية تتكيف مع تقلبات الأسعار. 

تداول الاختراقات: 

تشير الاختراقات إلى بداية اتجاهات جديدة محتملة. 

يحاول متداولو الاختراقات الذين يستخدمون هذه التقنية فتح صفقات في المراحل المبكرة من الاتجاه. 

يحدث الاختراق عندما يخترق السعر مستويات الدعم والمقاومة المحددة، وغالباً ما يكون مصحوباً بزيادة في حجم التداول. 

نهج التداول: 

• الدخول في مركز شراء عندما يخترق السعر مستوى المقاومة للأعلى. 

• الدخول في مركز بيع عندما يخترق السعر مستوى الدعم للأسفل. 

• الهدف: الاستفادة من المراحل المبكرة لحركة سعرية كبيرة. 

تداول الارتداد:  

في التداول، يشير الارتداد إلى انخفاض مؤقت أو انعكاس طفيف ضمن اتجاه قائم. 

تُستخدم هذه الاستراتيجية عندما يحدث انخفاض قصير الأجل في السوق وسط اتجاه طويل الأجل. يسعى متداولو الارتداد إلى الاستفادة من هذه التوقفات المؤقتة في حركة السوق. 

المفهوم الأساسي لاستراتيجية الارتداد هو كما يلي: 

في مراكز الشراء، الهدف هو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع قبل أن يشهد السوق انخفاضاً موجزاً، ثم الشراء مرة أخرى عند القاع الجديد. 

في مراكز البيع، الهدف هو البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض قبل أن يشهد السوق ارتفاعاً موجزاً، ثم البيع مرة أخرى عند القمة الجديدة. 

عند تنفيذها بفعالية، يمكن للمتداول ليس فقط الربح من اتجاه طويل الأجل، بل أيضاً تخفيف خسائر السوق المحتملة عن طريق: 

• البيع بأسعار أعلى والشراء بأسعار الانخفاض المنخفضة (في مراكز الشراء). 

• الشراء بأسعار أقل والبيع بأسعار الارتفاع الأعلى (في مراكز البيع). 

• للمساعدة في تحديد الارتدادات المحتملة، يمكن استخدام مؤشرات التصحيح، مثل تصحيح فيبوناتشي. 

ما هي الأدوات الأفضل للتداول طويل الأجل؟ 

بالنسبة للتداول طويل الأجل، حيث تهدف إلى الاحتفاظ بالمراكز لفترات طويلة، هناك العديد من الأدوات. بينما تعتبر المراكز الطويلة، تحسباً لارتفاع الأسعار، شائعة، يمكنك أيضاً الاستفادة من انخفاضات الأسعار المتوقعة على مدى أسابيع أو أشهر أو سنوات عن طريق اتخاذ مراكز قصيرة.  

إيجابيات وسلبيات تداول المراكز “التداول طويل الأجل” 

عند التفكير في تداول مراكز العقود مقابل الفروقات، من الضروري للمتداولين الجدد أن يوازنوا إيجابيات وسلبيات هذا التداول. دعونا نناقشها بالتفصيل: 

• الإيجابيات 

• مرونة التوقيت: تمنح هذه الطريقة المتداولين حرية أكبر لإدارة صفقاتهم، مما يجعلها مناسبة لمن لديهم جداول أعمال مزدحمة أو مسؤوليات أخرى. 

• تكاليف تداول أقل: من خلال تنفيذ عدد أقل من الصفقات، يمكن للمتداولين تحقيق تكاليف إجمالية أقل للمعاملات على مدى فترة زمنية طويلة. 

• مقاومة تقلبات السوق: يمكن لمتداولي المراكز الذين يستخدمون العقود مقابل الفروقات تحمل تقلبات السوق والاستفادة من تحركات السوق الممتدة. 

• السلبيات 

• خيارات تداول محدودة: نظراً لتركيزها على تحركات السوق طويلة الأجل بدلاً من التقلبات قصيرة الأجل، قد توفر هذه الاستراتيجية فرص تداول أقل. 

• تحديات التنبؤ طويل الأجل: يصعب التنبؤ الدقيق باتجاهات السوق على مدى فترات زمنية طويلة، مما يخلق المزيد من عدم اليقين لمتداولي مراكز العقود مقابل الفروقات. 

• تحقيق أرباح تدريجي: مقارنةً بأساليب التداول الأخرى، يُولد تداول مراكز العقود مقابل الفروقات عوائد أبطأ، مما قد يُثبّط عزيمة الراغبين في تحقيق أرباح سريعة. 

• تكاليف الاحتفاظ المرتفعة: قد يؤدي الاحتفاظ بمراكز العقود مقابل الفروقات لفترات طويلة إلى زيادة تكاليف المعاملات، مما قد يؤثر سلباً على إجمالي الأرباح. 

• تعرّض أكبر لتقلبات السوق: يكون متداولو المراكز الذين يستخدمون العقود مقابل الفروقات أكثر عرضة لأحداث السوق والأخبار، مما قد يؤدي إلى خسائر غير متوقعة وكبيرة وزيادة إجمالي المخاطر. 

مثال على التداول طويل الأجل (تداول المراكز): 

على سبيل المثال، يمكن لمتداول عقود الفروقات شراء عقد مرتبط بأسهم شركة ذات نمو ثابت أو مستمر والاحتفاظ بهذا العقد لفترة ممتدة، مثل أسابيع أو أشهر. 

هل التداول طويل الأجل “تداول المراكز” هو نفسه الاستثمار؟ 

تتميز الصفقات التي يتم الاحتفاظ بها في تداول المراكز بمدتها الطويلة، والتي غالباً ما تستمر لأشهر أو حتى سنوات. وبدلاً من التركيز على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، يهدف متداولو المراكز إلى تحديد الاتجاهات الدائمة والربح منها. يعكس هذا النهج بشكل وثيق مبادئ الاستثمار. 

ختاماً، يقدم تداول المراكز نهجاً استراتيجياً لأولئك الذين يسعون للاستفادة من اتجاهات السوق طويلة الأجل. وعلى الرغم من تشابهه مع الاستثمار، إلا أن تتبعه النشط للاتجاهات يميزه. فمن خلال التحليل الدقيق لظروف السوق، والإدارة الفعالة للمخاطر، وفهم الاختلافات بين التحليل الفني والأساسي، يستطيع المتداولون التغلب على تعقيدات تداول المراكز. وسواء كنت مهتماً باستقرار الاستثمارات طويلة الأجل أو بإمكانية تحقيق مكاسب كبيرة، فمن الضروري أن يتوافق أسلوب تداولك مع أهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر.