الرافعة المالية 

 أداة تتيح للمتداولين فتح صفقات بحجم أكبر من رأس مالهم الفعلي من خلال استخدام أموال مقترضة من الوسيط. يُعبَّر عنها كنسبة، مثل 1:100، مما يعني أن المتداول يمكنه التحكم في مركز تداول أكبر بمئة ضعف رأس ماله المودع.  

تعزز الرافعة المالية العوائد المحتملة، لكنها بالمثل تزيد من المخاطر، حيث يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تحرك السوق عكس التوقعات. 

حقبة جديدة من التداول في سوق الفوركس: 

مع الرافعة المالية، بدأت حقبة جديدة في عالم تداول الفوركس. فقد فتحت الرافعة المالية سوق الفوركس، مما أتاح للمتداولين العاديين الذين يمتلكون مبالغ صغيرة من المال فرصة المشاركة في أكبر سوق مالي في العالم. 

الرافعة المالية سلاح ذو حدين: 

الرافعة المالية أداة رائعة، لكنها في الوقت ذاته تزيد من المخاطر. لذلك، من الضروري التعامل مع التداول بحذر وانضباط، مع التركيز الدائم على إدارة المخاطر. 

كيف تعمل الرافعة المالية في الأسواق المالية؟ 

• تعتمد الرافعة المالية على استخدام رأس مال مقترض لتضخيم حجم المراكز الاستثمارية في العملات أو الأسهم أو الأوراق المالية. 

•  تُستخدم هذه الممارسة بشكل شائع في تداول الفوركس، حيث تتيح للمستثمرين التحكم في مراكز تفوق رأس مالهم الفعلي. 

• وبالتالي، تضخم الرافعة المالية الأرباح والخسائر الناتجة عن تقلبات أسعار الصرف.  

• مع ذلك، فإن المخاطر العالية للخسائر المضخمة تتطلب نهجًا حذرًا. 

• يجب على متداولي الفوركس إدارة الرافعة المالية بعناية . 

• يجب تطبيق استراتيجيات صارمة لإدارة المخاطر، بهدف تقليل الخسائر المحتملة وضمان استدامة التداول. 

فهم الرافعة المالية في سوق الفوركس 

• يُعد سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) أكبر سوق مالي في العالم، حيث تتجاوز المعاملات اليومية 6.6 تريليون دولار. 

• يقوم تداول الفوركس على شراء وبيع العملات بناءً على التوقعات المتعلقة بحركة أسعار الصرف. 

• تُعرض أسعار العملات من قِبل الوسطاء على شكل سعر الطلب (Ask) وسعر العرض (Bid). يُستخدم سعر الطلب عند شراء العملة، بينما يُستخدم سعر العرض عند بيعها. 

مثال:  

قد يشتري المتداول زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) متوقعًا ارتفاع سعر الصرف. سيتمكن من شراء الزوج عند سعر الطلب الذي يحدده الوسيط، ولنفترض أنه 1.10 دولار. إذا ارتفع السعر، سيغلق المتداول الصفقة ببيع نفس كمية الزوج إلى الوسيط بسعر العرض الحالي، ليحقق الربح (أو الخسارة) بناءً على الفرق بين سعري الشراء والبيع. 

• توفر الرافعة المالية أداة قوية لتعظيم الأرباح المحتملة في تداول الفوركس، حيث يقدم السوق نسب رافعة مالية مرتفعة مقارنةً بالأسواق المالية الأخرى. 

• الرافعة المالية تعمل كقرض يمنحه الوسيط للمتداول. تُفتح حسابات التداول على أساس الهامش، باستخدام أموال مقترضة. 

•  في حين قد يقيد بعض الوسطاء الرافعة المالية للمتداولين الجدد في البداية، إلا أن معظمهم يتيح لهم تعديل مستوى الرافعة وفقًا لتحملهم للمخاطر وأسلوب تداولهم. 

• يطلب الوسطاء الاحتفاظ بنسبة معينة من القيمة الاسمية للصفقة، تُعرف بالهامش الأولي، كضمان نقدي في حساب التداول. 

معدل الرافعة المالية: 

معدل الرافعة المالية هو مقياس مالي يُستخدم لتقييم نسبة الديون مقارنةً بالمقاييس المالية الأخرى. وهو يحدد نسبة رأس المال المشتقة من الديون (القروض) داخل الهيكل المالي للشركة. 

تُعد هذه النسب مؤشرات مهمة للصحة المالية للشركة، حيث توضح مدى قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية. 

تشمل النسب الشائعة للرافعة المالية: 

• نسبة الدين إلى حقوق الملكية 

• المضاعفات المالية 

• نسبة الدين إلى رأس المال 

• درجة الرافعة المالية المالية  

نظرًا لأن الشركات تعتمد على مزيج من الديون ورأس المال لتمويل عملياتها، فإن فهم مستويات الدين أمر بالغ الأهمية لتقييم استقرارها المالي وملف مخاطرها. 

نسب الرافعة المالية في تداول الفوركس 

تتيح الرافعة المالية في الفوركس للمتداولين التحكم في مركز أكبر بمبلغ استثماري أولي أصغر (الهامش). يحدد الوسيط متطلبات الهامش، مما يؤثر على معدل الرافعة المالية. 

على سبيل المثال، إذا تطلبت صفقة بقيمة 100,000 دولار في زوج EUR/USD هامشًا بقيمة 1,000 دولار، فإن نسبة الرافعة المالية تكون 100:1، مما يعني أن المستثمر يمكنه التحكم في مركز تداول يبلغ 100 ضعف استثماره الأولي. 

متطلبات الهامش الشائعة ونسب الرافعة المالية: 

• 2% هامش: 50:1 رافعة مالية 

• 1% هامش: 100:1 رافعة مالية 

• 0.5% هامش: 200:1 رافعة مالية 

العوامل المؤثرة على الرافعة المالية: 

• تقلب العملة: قد تتطلب أزواج العملات ذات التقلبات العالية (مثل GBP/JPY) متطلبات هامش أعلى بسبب زيادة المخاطر. 

• ظروف السوق: في فترات التقلبات الشديدة، قد يرفع الوسطاء متطلبات الهامش للحد من المخاطر لكل من المستثمر والوسيط. 

تقدم Naqdi رافعة مالية تصل إلى 1:500 لمجموعة متنوعة من أنواع الحسابات. 

الرافعة المالية في الفوركس وحجم التداول 

• قد يقوم الوسطاء بتعديل متطلبات الهامش وفقًا لحجم التداول.  

على سبيل المثال، تعني نسبة رافعة مالية 100:1 أن 1% فقط من إجمالي قيمة الصفقة يجب أن يُحتفظ به كضمان في حساب التداول. 

• تتضمن التداولات القياسية في الفوركس 100,000 وحدة من العملة. عادةً ما تتراوح نسب الرافعة المالية لهذه الصفقات بين 50:1 و100:1. 

• تُمنح نسب الرافعة المالية الأعلى 

 مثل 200:1، عادةً للصفقات الأصغر التي لا تتجاوز 50,000 دولار. 

الرافعة المالية في الفوركس والمارجن كول (نداء الهامش): 

• يحدث نداء الهامش عندما تنخفض قيمة حساب التداول إلى ما دون الحد الأدنى المطلوب للحفاظ على الصفقات المفتوحة. 

• يعد الهامش بمثابة الضمان الذي يطلبه الوسيط للحفاظ على الصفقات. عندما ينخفض رصيد الحساب دون الحد الأدنى المطلوب، يقوم الوسيط بإصدار نداء هامش، مما يجبر المتداول على إيداع أموال إضافية أو مواجهة إغلاق صفقاته تلقائيًا. 

التصفية القسرية: 

إذا لم يستجب المتداول لنداء الهامش، سيقوم الوسيط بإغلاق مراكزه المفتوحة(صفقاته) قسريًا ، مما يؤدي إلى خسائر. 

فوائد استخدام الرافعة المالية 

• تعزيز العوائد: يمكن أن تضخم الرافعة المالية الأرباح على الصفقات الناجحة. 

• كفاءة رأس المال: توفر الرافعة المالية سيولة إضافية لاستثمارات أخرى. 

• مرونة السوق: تمكّن المتداولين من الاستفادة من الأسواق الصاعدة والهابطة. 

• تمديد ساعات التداول: تسهل الرافعة المالية التداول على مدار الساعة في الأسواق الكبرى. 

مخاطر استخدام الرافعة المالية: 

بينما توفر الرافعة المالية فرصة لتحقيق أرباح كبيرة، فإنها تحمل مخاطر عالية، مثل نداءات الهامش والخسائر السريعة. 

استراتيجيات لتقليل مخاطر الرافعة المالية: 

• استخدام نسب رافعة مالية أقل 

• وضع أوامر وقف الخسارة 

• التحكم في حجم المراكز (حجم الصفقات) 

• تنويع المحفظة الاستثمارية ( لا تعتمد على تداول أصل واحد فقط) 

• مراقبة مستويات الهامش عن كثب 

• التدرب على الحسابات التجريبية قبل التداول الفعلي 

مقارنة بين الرافعة المالية في الفوركس والأسهم: 

تقدم الفوركس رافعة مالية أعلى بكثير مقارنة بتداول الأسهم. على سبيل المثال، تصل نسب الرافعة المالية في الفوركس إلى 100:1 أو أكثر، بينما لا تتجاوز عادةً 2:1 أو 4:1 في الأسهم. ويرجع هذا إلى تقلب الأسهم الأعلى، مما يجعلها أكثر خطورة عند استخدام الرافعة المالية.