ما هي مصيدة الثيران؟ 

مصيدة الثيران تشبه إنذاراً كاذباً في سوق الأسهم. يحدث هذا عندما يكون سعر السهم في انخفاض، ولكنه يرتفع فجأة، مخترقاً مستوى كان يكافح لتجاوزه سابقاً. يتسبب هذا في اعتقاد بعض المستثمرين بأن الاتجاه الهبوطي قد انتهى، لذلك يشترون السهم على أمل أن يستمر في الارتفاع. ومع ذلك، فإن هذا التحرك الصعودي مؤقت. ثم ينعكس السهم ويبدأ في الانخفاض مرة أخرى، وينخفض ​​إلى ما دون المستوى الذي اخترقه. المستثمرون الذين اشتروا خلال ذلك الارتفاع القصير يصبحون الآن “محاصرين” لأنهم اشتروا بسعر أعلى، وانخفضت قيمة السهم. يمكن أن يطلق على هذه الحركة السريعة للصعود والهبوط أيضاً اسم “حركة المنشار”. 

بطريقة أخرى: بدا سوق الأسهم وكأنه سيرتفع (مثل ثور هائج)، لكنه كان مجرد خدعة، وانتهى به الأمر بالانخفاض بدلاً من ذلك، مما أدى إلى محاصرة أولئك الذين راهنوا على ارتفاعه. 

عكس هذا هو مصيدة الدببة. يحدث هذا عندما يبدو أن السهم سيستمر في الانخفاض إلى ما دون نقطة منخفضة معينة، ولكنه يرتفع بشكل غير متوقع، مما يؤدي إلى محاصرة المستثمرين الذين راهنوا على انخفاض السعر. 

ما الدور الذي يلعبه علم النفس في مصائد الثيران؟ 

يعد الجانب النفسي للتداول أمراً بالغ الأهمية عند مواجهة مصائد الثيران. غالباً ما يغري جاذبية ارتفاع الأسعار حكم المتداولين، مما يؤدي بهم إلى تجاهل العلامات التحذيرية، مثل ضعف حجم التداول أو تلاشي الزخم الصعودي. هؤلاء المشترون الأوليون يتصرفون بناءً على دليل بسيط “اختراق السعر فوق مستوى المقاومة” لكنهم غالباً ما يأملون في استمرار ارتفاع السعر. عندما لا يحدث ذلك، ويبدأ السعر في الانخفاض مرة أخرى بدلاً من ذلك، يدركون أنهم كانوا الوحيدين الذين اشتروا بهذا السعر المرتفع. يمكن أن يستولي الذعر، وقد يبيعون لخفض خسائرهم، مما يدفع السعر إلى الانخفاض أكثر. 

بشكل أساسي، يعكس سلوك السعر “الطريقة التي تتحرك بها الأسعار على الرسم البياني” ما إذا كان الناس يشعرون بالتفاؤل (الاتجاه الصعودي) أو التشاؤم (الاتجاه الهبوطي). في حين أن بعض المتداولين يتخذون قرارات بناءً على بحث واستراتيجيات قوية، إلا أن تحركات الأسعار يمكن أن تكون مدفوعة أيضاً بعواطف مثل الخوف من فوات الفرصة (FOMO)، والجشع لتحقيق مكاسب سريعة، أو القلق بشأن خسارة المال. لذلك، في بعض الأحيان لا تستند هذه الارتفاعات السعرية إلى أساسيات قوية، بل إلى موجة من الشراء العاطفي التي يمكن أن تنعكس بسرعة. 

كيفية التعرف على مصيدة الثيران؟ 

قد يكون تحديد مصيدة ثيران محتملة قبل وقوعها أمراً صعباً، ولكن بعض التقنيات قد تساعدك في اكتشاف اختراق كاذب محتمل. إليك بعض هذه العلامات الفنية: 

اختبار مستوى المقاومة عدة مرات 

قد يكون الاختبار المتكرر لمستوى المقاومة مؤشراً على مصيدة ثيران محتملة. 

بعد اتجاه صعودي كبير ومستمر، قد يدخل السوق مرحلة توطيد، تتميز بتقلبات الأسعار بين مستويات الدعم والمقاومة. خلال هذه المرحلة، المعروفة أيضاً باسم “السوق المتذبذب”، قد يتم اختبار كلا المستويين بشكل متكرر حيث يحاول المتداولون بدء عمليات اختراق. 

يشير الارتفاع الحاد في الأسعار نحو مستوى المقاومة، المصحوب بنشاط هبوطي محدود، إلى ضغط شراء قوي. ومع ذلك، عندما يصل هذا الارتفاع إلى مستوى المقاومة، فإنه غالباً ما يفشل في الاختراق الحاسم، مما يؤدي إلى ارتداد. يشير هذا السلوك إلى أن مستوى المقاومة صامد، وأن أي حركة صعودية أخرى قد تكون محدودة. 

ضع في اعتبارك السيناريو الموضح في الصورة أدناه: سيطر المشترون على الاتجاه لفترة طويلة حتى واجهوا ضغط بيع عند مستوى معين. عندما اقترب السعر من مستوى المقاومة هذا، واجه عمليات رفض متكررة. أدى هذا الفشل المتكرر في الاختراق في النهاية إلى مصيدة ثيران، وهو اختراق كاذب يليه انعكاس سريع إلى اتجاه هبوطي. 

شمعة صاعدة كبيرة بشكل استثنائي 

يمكن أن تشير شمعة صاعدة كبيرة بشكل غير معتاد أيضاً إلى مصيدة ثيران محتملة، مما يعكس النقطة السابقة. عندما يقترب الاتجاه الصاعد من نهايته، قد ترى شريطًا سعرياً صاعداً كبيراً يطغى على الشمعة السابقة. ومع ذلك، غالباً ما يتبع ذلك سلسلة من الشموع الهابطة، مما يؤدي إلى انخفاض في السوق. 

قد تكون هناك عدة عوامل مؤثرة هنا: 

• أولاً، قد يدخل مشترون جدد إلى السوق، ويفتحون مراكز شراء بناءً على الاعتقاد بحدوث اختراق حقيقي وتوقع المزيد من ارتفاع الأسعار.  

• ثانياً، قد يقوم لاعبون أكبر، مثل المؤسسات وصناديق التحوط، برفع السعر لجذب هؤلاء المشترين، ووضعهم في فخ.  

• أخيراً، قد يسمح البائعون بارتفاع مؤقت في الشراء لتفعيل أوامر البيع المحددة فوق مستوى مقاومة. هذا الاندفاع في ضغط البيع يغلب المشترين ويجبر السعر على الانخفاض. 

انحراف سلبي لمؤشر القوة النسبية (RSI) 

مؤشر القوة النسبية (RSI)، كما ذكرنا سابقاً، هو أداة فنية قد يستخدمها المتداولون لتحديد احتمالية حدوث مصيدة ثيران. 

في حين أن مؤشر القوة النسبية يساعد عادةً في تحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، إلا أنه يمكن استخدامه أيضاً في سياق مصيدة ثيران محتملة من خلال مقارنة اتجاه السعر باتجاه مؤشر القوة النسبية. 

على وجه التحديد، إذا أظهر الرسم البياني للسعر حركة صعودية تؤدي إلى قمة أعلى، ولكن في الوقت نفسه يتحرك مؤشر القوة النسبية للأسفل ويشكل قمة أدنى، يُعرف هذا التباعد باسم الانحراف السلبي. قد يشير هذا الانحراف إلى أن حركة السعر الصعودية قد تفقد زخمها وقد تنعكس قريباً إلى اتجاه هبوطي بعد حدوث مصيدة ثيران. 

نقص في زيادة حجم التداول 

عادةً ما يصاحب الاختراق الحقيقي لمستوى مقاومة في اتجاه صاعد زيادة في حجم الشراء، وهو ما يمكنك ملاحظته على مؤشرات حجم الشراء. ومع ذلك، إذا حدث اختراق بحجم شراء منخفض، فإنه غالباً ما يشير إلى ضعف الاهتمام بذلك السعر. يمكن أن يكون هذا الاختراق ذو الحجم المنخفض مصيدة ثيران، مما يعني أن السعر قد لا يحافظ على حركته الصعودية وقد ينعكس قريباً إلى اتجاه هابط. 

ما الذي يسبب مصيدة الثيران؟ 

تتشكل مصيدة الثيران عادةً بعد فترة طويلة من انخفاض الأسعار عندما يُظهر السوق علامات انتعاش، ولكنه يفتقر إلى قوة الشراء اللازمة (حجم الشراء) للحفاظ على الزخم الصعودي، مما يؤدي في النهاية إلى استئناف الاتجاه الهبوطي. 

كيف تحدث: بعد اتجاه هبوطي كبير، قد يبدأ السوق في الارتفاع، وربما يصل إلى مستوى مقاومة رئيسي وحتى يخترقه لفترة وجيزة. ومع ذلك، إذا لم يكن هذا الاختراق مدعوماً بحجم شراء قوي، فهذا يشير إلى نقص في الرغبة الحقيقية لدفع الأسعار إلى الأعلى. عند استشعار هذا الضعف، يتدخل البائعون، ويتغلبون على المشترين، ويدفعون السعر إلى ما دون مستوى المقاومة، ليستأنفوا اتجاههم الهبوطي الأصلي. 

يؤثر هذا التسلسل من الأحداث على المتداولين الذين اشتروا توقعاً لاستمرار الاتجاه الصعودي بعد الاختراق. تصبح مراكز الشراء هذه “محاصرة” مع انعكاس السوق، مما يجبر هؤلاء المتداولين على مواجهة خسائر محتملة. 

من الأهمية بمكان أيضاً ملاحظة أن عوامل التحليل الأساسي يمكن أن تساهم في مصائد الثيران. يمكن أن تؤدي الإصدارات الإخبارية الهامة أو التطورات الجيوسياسية أو إعلانات الشركات إلى تحركات سعرية صعودية مؤقتة، والتي قد تفشل في النهاية بسبب نقاط الضعف الأساسية في السوق أو الأصل نفسه. 

أمثلة على مصائد الثيران 

لنفترض زوج العملات GBP/USD بعد حركة صعودية كبيرة، يبدأ في اتجاه هبوطي، مكوناً قمماً وقيعاناً متتالية أقل. 

بعد هذا الاتجاه الهبوطي، يدخل السعر مرحلة توطيد، مكوناً مستوى مقاومة حيث يتم رفضه مرتين. ثم يحاول حركة ثالثة نحو هذه المقاومة ويخترقها. ومع ذلك، يصبح هذا الاختراق مصيدة للثيران، حيث ينعكس السعر بسرعة نحو الأسفل ويستأنف اتجاهه الهبوطي السابق. 

يقع المتداولون الذين يبدأون مراكز شراء عند اختراق السعر في هذا الفخ، مما يؤدي غالباً إلى خسائر. يحدث هذا عادةً لأن اهتمام الشراء لم يكن كافياً للحفاظ على الزخم الصعودي. ونتيجة لذلك، يدخل تدفق من البائعين إلى السوق، مما يدفع السعر للإنخفاض. 

لتجنب مثل هذه المواقف، من الضروري البحث عن إشارات تأكيد متعددة قبل التداول. على سبيل المثال، قد يستخدم المتداول مؤشراً فنياً مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) في حالة وجود مصيدة ثيران محتملة، قد يحقق السعر قمماً أعلى بينما يحقق مؤشر القوة النسبية في الوقت نفسه قمماً أقل، مما يؤدي إلى تباعد هبوطي. يمكن أن يكون هذا التباعد بمثابة إشارة إنذار مبكر لاختراق كاذب محتمل. 

علاوة على ذلك، يعد تطبيق استراتيجية فعالة لإدارة المخاطر أمراً بالغ الأهمية. قد يشمل ذلك استخدام أوامر وقف الخسارة أو أوامر وقف الخسارة المتحركة للحد من الخسائر المحتملة في حالة حدوث مصيدة ثيران. 

كيف تتداول مصيدة الثيران؟ 

قد يكون البدء في أمر شراء مباشرة بعد اختراق السعر لمستوى مقاومة أمراً محفوفاً بالمخاطر. يتحول العديد من هذه الاختراقات إلى مصائد ثيران، غالباً بسبب ضعف الاهتمام بالشراء (حجم شراء منخفض). 

إذا وجد المتداول نفسه في مصيدة ثيران وبدأ مركزه الشرائي يفقد قيمته، فقد يجد صعوبة في السيطرة على عواطفه. يمكن أن يؤدي هذا الضغط النفسي إلى اتخاذ قرارات سيئة، مثل التمسك بصفقة خاسرة لفترة طويلة على أمل انعكاس السوق. 

لذلك، من الحكمة الحذر من احتمالية حدوث مصائد ثيران عندما يخترق السعر مستوى مقاومة أو يرتفع فوق قمة تأرجح سابقة في اتجاه هبوطي. 

بمجرد أن يبدأ السعر في الانخفاض تحت مستوى المقاومة أو قمة التأرجح السابقة، يمكن النظر في أمر بيع، حيث يبدو أن الحركة الصعودية السابقة كانت إشارة خاطئة. 

لزيادة ثقتك في تحليلك، يمكنك أيضاً مراجعة مؤشرات فنية أخرى أو دراسة أنماط الشموع اليابانية. 

للحد من الخسائر المحتملة إذا تحرك السوق بشكل غير موات بعد دخولك في صفقة، استخدم أمر وقف الخسارة أو أمر وقف الخسارة المتحرك. بدلاً من ذلك، لتأمين أي أرباح محققة، قد ترغب في تعيين أمر جني الأرباح. 

مصيدة الثيران مقابل مصيدة الدببة: ما الفرق؟ 

الخاصية	مصيدة الثيران	مصيدة الدببة
الاعتقاد	يتوقع المتداولون استمرار ارتفاع سعر الأصل.	يتوقع المتداولون استمرار انخفاض سعر الأصل.
الطبيعة	إشارة خاطئة تؤدي إلى انعكاس نحو اتجاه هابط بعد فترة وجيزة من الحركة الصعودية الأولية.	إشارة خاطئة تؤدي إلى انعكاس نحو اتجاه صاعد بعد فترة وجيزة من الحركة الهبوطية الأولية.
الحدوث	غالباً ما تحدث عندما يخترق السعر مستوى مقاومة، ولكنه يفتقر إلى حجم شراء قوي. ثم يعود السعر وينخفض إلى ما دون مستوى المقاومة هذا.	غالباً ما تحدث عندما يخترق السعر مستوى دعم، ولكنه يفتقر إلى حجم بيع قوي. ثم يعود السعر ويرتفع فوق مستوى الدعم هذا.
إجراء المتداول	المتداولون الذين يشترون (يفتحون مراكز شراء) عند الاختراق فوق مستوى المقاومة يُحاصرون عندما ينعكس السعر.	المتداولون الذين يبيعون (يفتحون مراكز بيع) عند الاختراق دون مستوى الدعم يُحاصرون عندما ينعكس السعر.
العواقب	يواجه المشترون المحاصرون خسائر محتملة حيث يتحرك السعر عكس مراكز الشراء الخاصة بهم.	يواجه البائعون المحاصرون خسائر محتملة حيث يتحرك السعر عكس مراكز البيع الخاصة بهم.

ختاماً، يعد فهم مصائد الثيران أمراً ضرورياً للتعامل في تعقيدات سوق الأسهم. يمكن أن تؤدي هذه الأنماط الخادعة إلى خسائر كبيرة إذا لم يكن المتداولون يقظين ولم يستخدموا استراتيجيات فعالة لتحديدها وإدارتها. من خلال التركيز بعناية على المؤشرات الفنية، مثل حجم التداول ومستويات المقاومة وأنماط الشموع ومؤشر القوة النسبية (RSI)، يمكن للمتداولين زيادة وعيهم باحتمالية الاختراقات الكاذبة. علاوة على ذلك، يوفر الفهم العميق للعوامل النفسية التي تحرك سلوك المشاركين في السوق سياقاً قيماً لحركة الأسعار. تذكر، لا توجد استراتيجية تضمن النجاح، لكن الفهم الشامل لهذه الأنماط والأدوات اللازمة لتحديدها جزء أساسي من أي نهج تداول متكامل. 

كن في الطليعة، سجل الآن لتحصل على وصول مبكر إلى رؤى سوقية حصرية وتوجيهات تعليمية. ابدأ التداول مع نقدي.