التداول الآلي 

باستخدام برنامج حاسوبي يتبع قواعد دخول وخروج محددة مسبقاً، يتيح التداول الآلي المشاركة في الأسواق المالية. يحدد المتداولون معايير التداول بناءً على تحليل فني شامل، بما في ذلك أوامر الفتح، وأوامر وقف الخسارة المتحركة، وأوامر وقف الخسارة المضمونة، لإدارة الصفقات من البداية إلى النهاية، مما يقلل من وقت المراقبة المحتمل. يسهل هذا النهج التنفيذ السريع لصفقات متعددة ويزيل التحيزات العاطفية، حيث يتم برمجة جميع قواعد التداول مسبقاً. حتى أن بعض الخوارزميات تتيح تتبع الاتجاه والتداول القائم على الاستراتيجية. 

الميزات الرئيسية لأنظمة التداول الآلي 

توفر منصات التداول الآلي العديد من الميزات المفيدة التي توفر السرعة والكفاءة وسهولة الاستخدام. دعنا نناقش كل من هذه الميزات: 

• قواعد محددة مسبقاً: يحدد المستخدم الإرشادات، ويلتزم البرنامج بها بدقة. تتراوح هذه الإرشادات من الإرشادات الأساسية، مثل بدء عملية شراء عند الوصول إلى حد سعر محدد، أو تنفيذ عملية بيع عند انخفاض السعر. ينفذ البرنامج هذه الإرشادات دون أي انحراف، مما يلغي التحيزات العاطفية مثل الخوف أو الجشع. 

• عدم التدخل اليدوي: بمجرد ضبط الإعدادات، تعمل المنصة تلقائياً. ليست هناك حاجة لمراقبة السوق باستمرار. تدير المنصة جميع أنشطة التداول. يمكنك أن تكون غائباً أو نائماً، وستستمر المنصة في التداول وفقاً للمعايير التي حددتها. 

• المراقبة في الوقت الفعلي: تراقب المنصة السوق دون انقطاع. تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، دون تعب. تتعقب باستمرار تقلبات الأسعار والاتجاهات والإشارات، وتكون دائماً جاهزة لتنفيذ الصفقات. على سبيل المثال، يمكن للمنصة مراقبة سوق الصرف الأجنبي أثناء نومك وتنفيذ الصفقات عند استيفاء الشروط المحددة مسبقاً. 

• التنفيذ السريع: يمكن لأجهزة الكمبيوتر تنفيذ الصفقات بسرعة أكبر بكثير من البشر. يمكنهم وضع الطلبات في غضون أجزاء من الثانية، وهي ميزة مهمة في الأسواق المتقلبة. على سبيل المثال، يمكن لمنصات التداول عالية التردد (HFT) معالجة الصفقات في أطر زمنية قصيرة تصل إلى أجزاء من الثانية! هذا يمنح المنصات الآلية ميزة كبيرة على طرق التداول اليدوية. 

كيف يعمل التداول الآلي؟  

يعمل التداول الآلي من خلال عملية متسلسلة ومباشرة. دعونا نناقشها بالتفصيل: 

• تحليل بيانات السوق  

يقوم النظام بجمع وفحص معلومات السوق، ومراقبة تقلبات الأسعار، والاتجاهات، والمتغيرات المهمة الأخرى. على سبيل المثال، قد يقوم النظام بتقييم التغيرات في سعر الإيثيريوم بالساعة أو الأداء العام لسوق الأسهم. يشكل هذا المرحلة الأولية في صياغة خيارات تداول مستنيرة. 

• توليد إشارات التداول  

بعد تحليل البيانات، يقوم النظام بتوليد إشارة. تحدد هذه الإشارة إجراءات الشراء أو البيع التي يقوم بها النظام، بناءً على المعايير التي يحددها المستخدم. على سبيل المثال، قد يؤدي انخفاض سعر الإيثيريوم إلى إطلاق إشارة شراء. يمكن للنظام أيضاً استخدام مؤشرات إضافية، مثل المتوسطات المتحركة أو التعرف على أنماط السوق. 

• تنفيذ الأوامر  

بعد توليد الإشارة، يرسل النظام الأمر إلى السوق. يحدث هذا على الفور، متجاوزاً سرعات رد الفعل البشري. يعمل النظام دون أي تأثير عاطفي، ويلتزم بشكل صارم بالقواعد المحددة. 

• الاختبار الخلف (Backtesting)  

قبل تطبيق نظام بأموال حقيقية، يقوم العديد من المتداولين بإجراء اختبار خلفي. يتضمن ذلك تقييم استراتيجيتهم مقابل بيانات السوق التاريخية لتقييم أدائها الافتراضي. تعزز النتائج الإيجابية ثقة المتداولين في تطبيقات السوق المباشرة. هذا يشبه التدريب قبل المشاركة في مسابقة حقيقية. 

أنواع استراتيجيات التداول الآلي  

يستخدم التداول الآلي مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات، لكل منها أهداف ومخاطر وخصائص أداء فريدة. سنغطي بعض الاستراتيجيات الشائعة: 

استراتيجيات تتبع الاتجاه  

تتبع الاتجاه هو نهج شائع الاستخدام يساعد المتداولين على تحديد اتجاهات الأسعار. يحلل النظام أنماط حركة الأسعار. عندما يبدأ سعر السهم في مسار تصاعدي، يصدر النظام أمر شراء. المفهوم الأساسي هو الالتزام بالاتجاه المحدد، وتوقع استمرار ارتفاع السعر. هذا يشبه ركوب الموجة، وتوقع استمرار زخمها. يستخدم النظام مؤشرات فنية، مثل المتوسطات المتحركة، لتحديد نقاط الشراء أو البيع المثلى.  

على سبيل المثال، إذا ظل سعر السهم فوق متوسط متحرك محدد، فقد ينفذ النظام أمر شراء. تعمل المتوسطات المتحركة على تخفيف تقلبات الأسعار وتربط بشكل فعال نقاط بيانات حركة الأسعار. يقيم النظام ما إذا كان السهم يحافظ على موقعه فوق هذا الخط. هذه الاستراتيجية هي الأكثر فعالية في الأسواق التي تظهر اتجاهات واضحة، سواء كانت صعودية أو هبوطية. في الأسواق الجانبية، تقل فعالية الاستراتيجية. لا يقتصر تتبع الاتجاه على الأسهم؛ بل يمتد إلى أسواق مثل العملات المشفرة والفوركس، حيث يتم أيضًا مراقبة اتجاهات الأسعار. يفضل المتداولون هذه الاستراتيجية لأنها تتوافق مع تدفق السوق. ومع ذلك، فإنها تحمل مخاطر متأصلة، حيث أن الاتجاهات ليست دائمة ويمكن أن تنعكس فجأة، مما يتطلب استجابات سريعة من النظام.  

إحدى أهم فوائد تتبع الاتجاه هي اتساقها. يعمل النظام دون تأثير عاطفي، ويلتزم بشكل صارم بالقواعد المحددة مسبقاً. على الرغم من تقلبات الأسعار قصيرة المدى، يظل النظام مستقراً. لهذا السبب يعتمد العديد من المتداولين على أنظمة تتبع الاتجاه للتداول طويل الأجل. على الرغم من أنه يتطلب الصبر، إلا أن هذه الاستراتيجية مصممة للاستثمار طويل الأجل، مع إعطاء الأولوية للنمو المطرد على المكاسب السريعة. 

استراتيجيات المراجحة  

تستخدم تجارة المراجحة نهجاً فريداً، حيث تستفيد من فروق الأسعار عبر الأسواق المختلفة. على سبيل المثال، إذا انخفض سعر سهم في منصة تداول واحدة، يكتشف نظام آلي ذلك وينفذ عملية شراء هناك، ثم يبيع نفس السهم بسعر أعلى في منصة أخرى. في حين أن فروق الأسعار هذه غالباً ما تكون صغيرة، يعمل النظام بسرعة البرق، ويكمل هذه المعاملات في أجزاء من الثانية، متجاوزاً بكثير القدرات البشرية.  

بشكل أساسي، تحاكي المراجحة شراء سلعة من بائع تجزئة مخفضة وإعادة بيعها في منفذ بيع بالتجزئة عادي لتحقيق ربح. يراقب النظام باستمرار أي فروق طفيفة في الأسعار، وحتى الاختلافات الصغيرة تتراكم إلى مكاسب كبيرة مع الاستخدام المتكرر. تكون استراتيجيات المراجحة فعالة بشكل خاص في الأسواق التي تشهد تقلبات متكررة في الأسعار، مثل الفوركس أو العملات المشفرة، حيث يمكن استغلال فجوات الأسعار المؤقتة هذه بسهولة قبل أن يعيد السوق توازنه.  

تعتبر تجارة المراجحة استراتيجية منخفضة المخاطر، حيث يقوم النظام في الوقت نفسه بالشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. تسمح سرعة التنفيذ للنظام بالاستفادة من تقلبات الأسعار العابرة. ومع ذلك، تعتمد هذه الاستراتيجية على سيولة السوق العالية، وتتطلب عدداً كبيراً من المشترين والبائعين لضمان إتمام الصفقة على كلا الجانبين.  

في سبتمبر 2024، استغل العديد من المتداولين فرص المراجحة في سوق العملات المشفرة، المعروف بتقلبات الأسعار عبر البورصات المختلفة. على سبيل المثال، يسمح اختلاف طفيف في سعر البيتكوين بين البورصات للنظام بالشراء من المنصة ذات السعر المنخفض والبيع في المنصة ذات السعر المرتفع، مما يحقق ربحاً سريعاً.  

لا تقتصر المراجحة على العملات المشفرة؛ بل تُستخدم أيضاً في أسواق الأسهم والفوركس والسلع، بما في ذلك الذهب. يبقى المبدأ الأساسي كما هو:  

– تحديد فروق الأسعار  

– الشراء بسعر منخفض  

– البيع بسعر مرتفع.  

هذه الاستراتيجية مثالية للتداول قصير الأجل، حيث تركز على تحقيق أرباح صغيرة متعددة بدلاً من السعي لتحقيق مكاسب طويلة الأجل باتباع الاتجاهات. 

استراتيجيات صناعة السوق 

تعتبر تقنيات صناعة السوق ضرورية للحفاظ على سلاسة العمليات السوقية وتسهيل الربط بين المشترين والبائعين. تتضمن هذه التقنيات وضع أوامر الشراء والبيع في وقت واحد، حيث يعمل صناع السوق كوسطاء في المعاملات. يتم تحقيق الإيرادات من فرق سعر العرض والطلب، أو الفرق بين أسعار الشراء والبيع، بهدف الربح من هذا الفرق. 

لنفترض أن سوقاً للفواكه يحقق ربحاً، يقوم صانع السوق بشراء التفاح بسعر محدد ثم يبيعه بسعر أعلى قليلاً. يتم تحقيق الربح من هذا الفرق الهامشي في السعر. يؤدي حجم المعاملات المتزايد إلى أرباح أكبر. على الرغم من أن الربح لكل معاملة صغير، إلا أن تقنيات صناعة السوق تنفذ العديد من الصفقات اليومية، مما يولد أرباحاً كبيرة، خاصة في الأسواق المتقلبة مثل الفوركس والأسهم. 

يلعب صناع السوق دوراً حاسماً في ضمان استقرار السوق. بدونهم، سيكون التوفيق بين المشترين والبائعين أكثر صعوبة بكثير. عندما يسعى المشتري للشراء دون وجود بائعين متاحين، يتدخل صانع السوق، إما بالشراء أو البيع، للحفاظ على نشاط السوق. يعزز صناع السوق سيولة السوق، ويضمنون توافر التداول المستمر، ويخففون من تقلبات الأسعار المفرطة، مما يبسط التداول لجميع المشاركين. 

تتميز هذه الاستراتيجية بانخفاض المخاطر وتعتمد على حجم المعاملات المرتفع. على الرغم من أن هامش الربح لكل صفقة صغير، إلا أن الحجم الهائل للصفقات يجعلها مربحة. يعتبر صناع السوق عنصراً أساسياً في كفاءة السوق، مما يمنع تباطؤ التداول وعدم القدرة على التنبؤ بالأسعار. 

اعتباراً من سبتمبر 2024، تعتمد البورصات البارزة بشكل كبير على تقنيات صناعة السوق. على سبيل المثال، تستخدم منصات مثل بينانس هذه الأنظمة لضمان معاملات شراء وبيع سريعة. يفضل المتداولون المنصات التي تستخدم أنظمة صناعة السوق لأنها تضمن توافر التداول الفوري. 

تكون تقنيات صناعة السوق أكثر فعالية في الأسواق ذات الحجم الكبير، حيث تنشأ فرص تداول متكررة. في الأسواق الأقل نشاطاً، قد تكون هذه الاستراتيجية أقل جدوى بسبب انخفاض وتيرة المعاملات. ومع ذلك، في الأسواق الديناميكية مثل الأسهم والعملات المشفرة، تقدم هذه الاستراتيجية طريقة موثوقة لتوليد أرباح ثابتة. 

فوائد التداول الآلي 

يقدم التداول الآلي العديد من المزايا الهامة، مما يجعله خياراً مفضلاً للمتداولين. دعنا نتعمق في بعض أهم هذه المزايا: 

• السرعة: تنفذ المنصات الآلية الصفقات بسرعة أكبر بكثير من المتداولين البشريين. فهي تكمل المعاملات في أجزاء من الثانية فقط، مما يمكنها من الاستفادة من فرص السوق على الفور.  

• الاتساق: تلتزم المنصة بمجموعة ثابتة من القواعد دون أي تحيز أو تأثير عاطفي. وهذا يضمن تطبيق نهج التداول الخاص بك باستمرار في كل مرة، مما يقلل من الأخطاء الناجمة عن العوامل العاطفية مثل الخوف أو الجشع.  

• الكفاءة: تعمل المنصات الآلية باستمرار، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. فهي لا تحتاج إلى فترات راحة، مما يضمن عدم تفويت أي صفقات محتملة، حتى عندما لا تراقب الأسواق بنشاط.  

• القدرة على التكيف: مع التداول الآلي، يصبح التعامل مع أحجام الأصول الكبيرة أمراً مباشراً. سواء كنت تتعامل مع أحجام صغيرة أو كبيرة، فإن النظام يديرها بكفاءة دون أي فقدان للأداء.  

• الاختبار التاريخي: يمكنك تقييم منهجيات التداول الخاصة بك باستخدام بيانات السوق التاريخية قبل تطبيقها على التداول الحي. يتيح لك ذلك تقييم الأداء المحتمل للاستراتيجية دون المخاطرة برأس مالك. 

مخاطر وتحديات التداول الآلي 

على الرغم من مزايا التداول الآلي، فإنه يعرض المتداولين أيضاً لبعض المخاطر. إليك تفصيل للتحديات الرئيسية: 

• فشل الأنظمة: الأنظمة التكنولوجية ليست معصومة من الخطأ. قد تتعطل الأنظمة أو تفشل، مما قد يعطل تنفيذ الصفقات المخطط لها. يمكن أن يؤثر انقطاع الإنترنت أو خطأ في البرنامج أيضاً بشكل كبير على نتائج التداول. 

• الإفراط في التوفيق: قد لا تكرر الإستراتيجية المحسّنة لبيانات السوق السابقة أدائها في سيناريوهات السوق المستقبلية. قد يكون النظام مصمماً بشكل مفرط للبيانات التاريخية. الأنظمة المصممة بشكل مفرط للبيانات السابقة تفشل في التكيف مع ديناميكيات السوق الجديدة، مما يجعلها غير موثوقة في ظل ظروف السوق المتغيرة. 

• مخاطر السيولة: في بعض الأسواق، قد لا يكون هناك عدد كافٍ من المشترين أو البائعين عند نقاط الأسعار المطلوبة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى ضياع الفرص أو النكسات المالية. قد يمنع نقص المشترين أو البائعين الكافيين في اللحظات الحاسمة إتمام الصفقة بالسعر المقصود. 

مستقبل التداول الآلي 

تبدو آفاق التداول الآلي واعدة للغاية، مع العديد من الابتكارات القادمة. يتوقع الخبراء دوراً متزايداً للذكاء الاصطناعي، والذي من المتوقع أن يكون محورياً. من المتوقع أن يشهد التعلم الآلي نمواً سريعاً. ستسرع هذه التقنيات بشكل كبير عمليات التداول، مما يعزز الذكاء والكفاءة. وفقاً لـ Business Insider، من المتوقع أن ينمو التداول الخوارزمي بنسبة 11.23% بين عامي 2023 و2028، مما يمثل توسعاً كبيراً في المدى القريب. 

في السنوات القادمة، يمكننا أن نتوقع رؤية زيادة في تخصيص استراتيجيات التداول. سيقوم الذكاء الاصطناعي بتحليل سلوك المتداولين الأفراد والتكيف مع أنماط التداول الفريدة الخاصة بهم. ستقوم الأنظمة بتحسين الاستراتيجيات على أساس كل شخص، مما يجعل التداول أكثر توافقاً مع الأهداف المحددة. ستعمل الأنظمة المصممة خصيصاً على زيادة الكفاءة، مما قد يزيد من الربحية لجميع المستخدمين. 

مع تقدم الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، ستتحسن دقة التنبؤ. ستقوم الأنظمة الآلية بتفسير اتجاهات السوق بشكل أكثر دقة، مما يتيح اتخاذ قرارات أسرع. ستقوم هذه الأنظمة باستباق تحولات السوق بشكل استباقي، مما يؤدي إلى صفقات أسرع وأكثر دقة. ستوفر الدقة المحسنة للمتداولين ميزة سوقية واضحة. 

ستفتح هذه الأدوات المتقدمة فرصاً هائلة للمتداولين. يقدم مستقبل التداول إمكانات هائلة، حيث من المتوقع أن يحدث الذكاء الاصطناعي ثورة في استراتيجيات التداول. مع تطور الأنظمة، قد يصبح التداول أكثر سهولة، وستزداد فرص النجاح لأولئك الذين يتبنون هذه التقنيات الناشئة. 

مثال على التداول الخوارزمي  

لنفترض أننا سنتناول أسهم شركة رويال داتش شل (RDS)، والتي يتم تداولها في بورصتي أمستردام (AEX) ولندن (LSE). 

لنقم بتطوير خوارزمية لاكتشاف فرص المراجحة. النقاط الرئيسية تتضمن: 

• تتم معاملات AEX باليورو، بينما تتم معاملات LSE بالجنيه الإسترليني. 

• بسبب فارق التوقيت الذي يبلغ ساعة واحدة، تفتح AEX أولاً، ثم يحدث تداول متزامن في البورصتين لعدة ساعات، ثم يحدث التداول في LSE فقط بعد إغلاق AEX. 

هل من الممكن العثور على فرص مراجحة لأسهم RDS في هاتين السوقين بعملات مختلفة؟ 

المكونات المطلوبة: 

• برنامج قادر على تحليل أسعار السوق في الوقت الفعلي. 

• بيانات أسعار حية من بورصة أمستردام و AEX. 

• بيانات أسعار صرف الجنيه الإسترليني مقابل اليورو في الوقت الفعلي. 

• القدرة على إرسال أوامر إلى البورصة المناسبة. 

• اختبار البيانات التاريخية للتحقق من صحة الاستراتيجية. 

يجب أن يقوم البرنامج بما يلي: 

• استقبال أسعار أسهم RDS في الوقت الفعلي من كلا البورصتين. 

• تحويل إحدى العملات إلى الأخرى باستخدام أسعار الصرف الحالية. 

• إذا كان هناك فرق كبير في الأسعار (بعد الرسوم) يمثل فرصة ربح، قم بوضع أمر شراء في البورصة الأرخص وأمر بيع في البورصة الأغلى. 

• إذا تم تنفيذ كلا الأمرين كما هو مخطط له، فستحقق ربحاً من المراجحة. 

بسيط من الناحية النظرية! ولكن، التداول الخوارزمي معقد في التنفيذ والاستدامة. ضع في اعتبارك أنه إذا كان بإمكان متداول واحد استخدام خوارزمية، فبإمكان الآخرين فعل ذلك أيضاً. 

وبالتالي، تتغير الأسعار في أجزاء من الثانية أو حتى ميكروثانية. في مثالنا، إذا نجح أمر الشراء، ولكن فشل أمر البيع بسبب تغيرات الأسعار، فسيترك المتداول بمركز مفتوح، مما يجعل الاستراتيجية غير مجدية. 

تشمل المخاطر الإضافية أعطال النظام، ومشكلات الشبكة، وتأخيرات التنفيذ، والأهم من ذلك، الخوارزميات الخاطئة. تتطلب الخوارزميات الأكثر تعقيداً اختباراً تاريخياً مكثفاً قبل النشر الفعلي. 

في الختام، يقدم التداول الآلي مجموعة أدوات قوية للتنقل في الأسواق المالية، مما يوفر السرعة والكفاءة، مع التخلص من التحيز العاطفي. من تتبع الاتجاهات إلى استراتيجيات المراجحة وصناعة السوق، الإمكانات هائلة. ومع ذلك، من الضروري أن نكون على دراية بالمخاطر الكامنة، بما في ذلك أعطال النظام، والتخصيص المفرط، وتحديات السيولة. ومع تقدم التكنولوجيا، خاصة مع دمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، يحمل مستقبل التداول الآلي إمكانات هائلة لاستراتيجيات مخصصة وفعالة للغاية. 

سواء كنت متداولاً يومياً أو مبتدئاً، فإن فهم الفروق الدقيقة في التداول الآلي أمر ضروري. يتيح لك اختيار المنصة المناسبة، مثل ProRealTime أوMetaTrader4، أو تطوير واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بك، تخصيص نهجك لتلبية احتياجاتك الخاصة. ضع في اعتبارك أن الاختبار الخلفي الشامل والمراقبة المستمرة ضروريان للنجاح. 

هل أنت مستعد لاستكشاف عالم التداول الآلي؟ 

تقدم نقدي مجموعة من المنصات والموارد لمساعدتك على تنفيذ استراتيجياتك بفعالية. اتصل بنا اليوم لمعرفة المزيد حول حلول التداول الآلي لدينا وكيف يمكنها تمكين رحلتك في التداول.