ما هو التداول الخوارزمي؟(التداول الآلي) 

التداول الخوارزمي (المعروف أيضًا باسم التداول الآلي) يعتمد على برنامج كمبيوتر، حيث يقوم بتتبع مجموعة محددة من التعليمات لتنفيذ الصفقات. 

في هذا المقال، سنستكشف طبيعة التداول الخوارزمي، ونناقش المخاطر المرتبطة بالتداول الآلي، ونقدم نصائح لتطوير استراتيجيات مربحة. 

فهم التداول الخوارزمي 

التداول الخوارزمي (المعروف أيضًا باسم التداول الآلي)  يستخدم برنامج كمبيوتر يتبع مجموعة محددة من التعليمات (خوارزمية) لتنفيذ الصفقات. 

من الناحية النظرية، يمكن لهذه الصفقات أن تحقق أرباحًا بسرعة وتكرار لا يمكن للمتداول البشري تحقيقها. 

تستند مجموعات التعليمات المحددة إلى: 

• التوقيت 

• السعر 

• الكمية 

• النموذج الرياضي 

إلى جانب فرص الربح للمتداول، يساهم التداول الخوارزمي في زيادة سيولة السوق وتحسين منهجية التداول من خلال القضاء على تأثير العواطف البشرية على أنشطة التداول. 

التداول الخوارزمي هو تطور حديث نسبيًا في عالم التمويل. لقد ازداد شعبيته خلال العقد الماضي مع تبني المزيد من المتداولين لتقنيات وأدوات الكمبيوتر لاتخاذ قراراتهم الاستثمارية. 

يستخدم التداول الخوارزمي برامج الكمبيوتر لأتمتة التداولات المالية بناءً على النماذج الرياضية. 

أدى ظهور البورصات الإلكترونية واعتماد النظام العشري في التسعينيات إلى تسهيل تطوير التداول الخوارزمي. 

يوفر التداول الخوارزمي العديد من الفوائد للمتداولين، بدءًا من الأتمتة والكفاءة إلى تقليل التكاليف. ومع ذلك، فإنه ينطوي أيضًا على بعض المخاطر، بما في ذلك أخطاء البرمجة، وتقلبات السوق، والثقة المفرطة، والتنفيذ السيئ. 

تعتمد الاستراتيجيات المثلى على ظروف السوق وأهداف المتداول، ولكن تشمل الخيارات الشائعة: اتباع الاتجاه، والارتداد إلى المتوسط، والمراجحة. أما من حيث تكتيكات التنفيذ، فإن TWAP وPOV وVWAP هي الأكثر استخدامًا. 

أنواع التداول الخوارزمي 

المراجحة الإحصائية 

• المراجحة الإحصائية هي استراتيجية تداول خوارزمية مثيرة تستفيد من عدم كفاءة التسعير النسبي بين آلاف الأدوات المالية.  

• يقوم المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية بتحديد أزواج أو مجموعات من الأوراق المالية التي أظهرت ارتباطًا قويًا تاريخيًا. 

•  يستفيدون من التباينات المؤقتة في الأسعار من خلال شراء الأوراق المالية المقيمة بأقل من قيمتها وبيع الأوراق المالية المقيمة بأعلى من قيمتها في الوقت نفسه. 

• تعتمد المراجحة الإحصائية على نماذج إحصائية قوية وتحليل كمي لتحديد هذه التباينات في الأسعار وتنفيذ الصفقات في التوقيت المناسب بدقة. 

•  إحدى استراتيجيات المراجحة الإحصائية هي التداول بالأزواج، الذي يعتمد على مبدأ العودة إلى المتوسط في الأجل القصير واستراتيجيات التحوط. 

اتباع الاتجاه 

• في عالم الأسواق المالية الديناميكي، أصبح اتباع الاتجاه استراتيجية تداول خوارزمية شائعة نظرًا لبساطتها النسبية مقارنة بالأساليب الحسابية الأخرى.  

• تهدف هذه الاستراتيجية إلى تحقيق الأرباح من خلال تحديد الاتجاهات السوقية القائمة والتداول في نفس اتجاهها. 

• تعتمد أنظمة التداول الخوارزمية التي تستخدم استراتيجيات اتباع الاتجاه على المؤشرات الفنية والأنماط السعرية لتحديد الاتجاه السائد في السوق. 

•  عندما يتم تأكيد الاتجاه، تولد هذه الأنظمة إشارات شراء لبدء الصفقات والمشاركة في حركة الاتجاه.  

• على العكس، عندما تظهر مؤشرات على انعكاس الاتجاه، يتم توليد إشارات بيع للخروج من الصفقات. 

• تتكيف خوارزميات اتباع الاتجاه مع ظروف السوق المتغيرة، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من الاتجاهات المستمرة والتخفيف من الخسائر خلال فترات تقلب السوق. 

الزخم 

• إحدى أكثر أنظمة التداول الخوارزمية شيوعًا بين المستثمرين هي استراتيجية الاستثمار بالزخم. 

• يبحث هذا النوع من الاستثمار عن الاتجاهات السوقية التي تُظهر حركة سعرية قوية مصحوبة بحجم تداول مرتفع. يمكن أن يتراوح هذا النظام من البسيط جدًا إلى المعقد للغاية. 

على سبيل المثال، قد تتضمن استراتيجية الاستثمار بالزخم البسيطة الاستثمار في أفضل خمسة أسهم أداءً ضمن مؤشر معين، بناءً على أدائها خلال فترة 12 شهرًا. في حين أن الاستراتيجية الأكثر تعقيدًا قد تشمل تحليل الزخم عبر أطر زمنية مختلفة باستخدام الزخم النسبي والمطلق. 

علاوة على ذلك، يتيح هذا النظام للمستثمرين إعادة موازنة محافظ الزخم بشكل أسبوعي أو شهري أو ربع سنوي أو حتى سنوي. 

الفرق بين الزخم واتباع الاتجاه 

تهدف كل من استراتيجيات اتباع الاتجاه والزخم إلى الاستفادة من تحركات السوق، ولكنها تختلف في كيفية تحديد الاتجاهات. 

• اتباع الاتجاه (المعروف أيضًا باسم زخم السلاسل الزمنية) يعتمد على تاريخ الأسعار لتحديد الاتجاهات طويلة الأجل. 

• استراتيجيات الزخم، من ناحية أخرى، تقارن أداء الأصل مقابل أصول أخرى لتحديد الأقوى أداءً. 

بمعنى آخر، اتباع الاتجاه يتعلق بأداء الأصل في الماضي، بينما الزخم يتعلق بأدائه مقارنة بأصول أخرى. 

التداول عالي التردد (HFT) 

يمثل التداول عالي التردد (HFT) حدًا متقدمًا في عالم التداول الخوارزمي. تتضمن هذه الاستراتيجية تنفيذ عدد كبير من الصفقات بسرعة فائقة، تُقاس غالبًا بالميلي ثانية أو حتى الميكروثانية. يعتمد HFT على أنظمة حاسوبية متطورة واتصالات فائقة السرعة وخوارزميات قوية لاستغلال الفروقات السعرية الصغيرة والاستفادة من فرص السوق السريعة. 

الارتداد إلى المتوسط 

الارتداد إلى المتوسط هو استراتيجية تداول خوارزمية تعتمد على مبدأ أن الأسعار تميل إلى العودة إلى متوسطها أو معدلها بمرور الوقت. 

تحدد هذه الاستراتيجية الحالات التي ينحرف فيها سعر الأصل بشكل كبير عن متوسطه التاريخي بسبب ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما يوفر فرصة لدخول الصفقات مع توقع أن يعود السعر إلى متوسطه طويل الأجل. 

مزايا ومخاطر التداول الخوارزمي 

مزايا التداول الخوارزمي: 

• يزيد من سرعة تنفيذ الصفقات. 

• يساعد في تحسين تنفيذ الصفقات من خلال القضاء على الأخطاء البشرية واتخاذ القرارات العاطفية. 

• يمكن اختبار الاستراتيجيات باستخدام البيانات التاريخية. 

• يسهل تنفيذ قواعد التداول بشكل ثابت. 

• يمكن التداول في أسواق متعددة في الوقت نفسه. 

• يمكن تقليل تكاليف المعاملات. 

• يتيح القدرة على التداول عبر مناطق زمنية مختلفة. 

مخاطر التداول الخوارزمي: 

• يمكن أن تؤدي أعطال التكنولوجيا أو الأخطاء البرمجية إلى خسائر. 

• قد يؤدي الإفراط في تحسين الاستراتيجيات بناءً على البيانات التاريخية إلى أداء ضعيف في ظروف السوق الحالية. 

• نقص الإشراف البشري قد يؤدي إلى فقدان الفهم الكامل لتغيرات السوق. 

• قد تكون التكاليف الأولية المرتفعة عائقًا لبعض المستثمرين. 

• تكون الخوارزميات عرضة للاختراقات والهجمات الإلكترونية. 

• قد يكون من الصعب تكييف الخوارزميات بسرعة مع أحداث السوق غير المتوقعة. 

أمثلة على التداول الخوارزمي 

مثال 1 

ابدأ مركز بيع (شورت) بحجم 20 لوت على GBP/USD إذا ارتفع سعر الصرف فوق 1.2012. مع كل زيادة بمقدار 5 نقاط في GBP/USD، قلل مركز البيع بمقدار 2 لوت. بالمقابل، مع كل انخفاض بمقدار 5 نقاط، زد مركز البيع بمقدار 1 لوت. 

مثال 2 

اشترِ 100,000 سهم من Apple (AAPL) إذا انخفض السعر إلى أقل من 200 دولار. مع كل زيادة بنسبة 0.1% في السعر فوق 200 دولار، اشترِ 1,000 سهم إضافي. بالمقابل، مع كل انخفاض بنسبة 0.1% في السعر دون 200 دولار، قم ببيع 1,000 سهم. 

جرّب استراتيجيات التداول المختلفة دون المخاطرة بأموالك الحقيقية من خلال فتح حساب تداول تجريبي مع نقدي.