ما هي الشموع اليابانية؟ 

الشموع اليابانية هي أداة من أدوات التحليل الفني تُستخدم لتخطيط وتحليل تحركات أسعار الأوراق المالية. طُورت هذه الطريقة في التخطيط من قِبل تاجر الأرز الياباني “مونيهيسا هوما”، وهي تمثل بصرياً تحركات الأسعار، مع إدراك تأثير معنويات المتداولين جنباً إلى جنب مع العرض والطلب. تُبرز شموع هوما، باستخدام الترميز اللوني، خصائص تحركات الأسعار، مما يمكن المتداولين من تحديد الاتجاهات والأنماط قصيرة الأجل. أصبحت طريقة شموع هوما، التي سيطرت على أسواق الأرز، حجر الزاوية في التحليل الفني الياباني عندما ظهر سوق الأسهم في سبعينيات القرن التاسع عشر. لاحقاً، قدم المحلل الأمريكي ستيف نيسون هذه التقنية للمتداولين الغربيين من خلال كتابه “تقنية تخطيط الشموع اليابانية”، مما عزز مكانتها كمؤشر فني شائع. 

تداول الشموع اليابانية  

كيف تتداول باستخدام الشموع اليابانية: 

افتح حساب تداول مع نقدي لتحصل على رسوم بيانية متقدمة عبر آلاف الأسواق. 

حدد الفرص باستخدام أنماط الشموع المفضلة لديك. 

افتح مركزك، ونفذ صفقاتك باستخدام استراتيجية قوية لإدارة المخاطر. 

أو يمكنك صقل مهاراتك دون مخاطرة من خلال حساب تجريبي لدى نقدي. 

كيف تعمل الشموع اليابانية 

تقدم الشموع اليابانية رؤية أكثر تفصيلاً لحركة السعر مقارنة بالرسوم البيانية الشريطية التقليدية، حيث تمثل بصرياً ديناميكيات العرض والطلب خلال كل فترة تداول. 

يتكون كل نموذج شمعدان من جسم يمثل النطاق بين سعري الافتتاح والإغلاق، وظلال علوية وسفلية تشير إلى أعلى وأدنى مستويات ذلك الإطار الزمني. يشير الجسم الأبيض (أو الأخضر عادةً) إلى إغلاق صعودي (سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح)، بينما يشير الجسم الأسود (أو الأحمر عادةً) إلى إغلاق هبوطي (سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح). توفر منصات التداول الحديثة أنظمة ألوان قابلة للتخصيص للشمعدانات، مما يسمح للمتداولين بتخصيص رسوماتهم البيانية. 

ما هي أنماط الشموع اليابانية؟  

تستخدم أنماط الشموع اليابانية من قبل المتداولين لتحليل حركة السعر. تتضمن بعض الأمثلة على أنماط الشموع ما يلي:  

• نمط دوجي: يتميز هذا النمط بأسعار الافتتاح والإغلاق المتطابقة أو القريبة من ذلك. يمكن أن تختلف أطوال الظلال على دوجي. 

نمط دوجي القبر: يُعرف هذا النمط من الشموع اليابانية بمظهره الذي يشبه شاهدة القبر. ويحدث عندما يكون سعر الافتتاح والإغلاق عند أدنى نقطة سعر خلال الفترة. 

نمط دوجي القبر: يُعرف هذا النمط من الشموع اليابانية بمظهره الذي يشبه شاهدة القبر. ويحدث عندما يكون سعر الافتتاح والإغلاق عند أدنى نقطة سعر خلال الفترة. 

نمط دوجي اليعسوب: يحدث هذا النمط عندما يتطابق سعر الافتتاح والإغلاق للأصل المالي عند أعلى سعر للفترة. ويتميز بظل سفلي طويل، مما يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه الصاعد. 

نمط الابتلاع الهابط: يعكس نمط الابتلاع الهابط سيطرة البائعين على السوق. يظهر هذا النمط بشمعة أكبر حجماً تطوق جسم الشمعة السابقة بالكامل. يشير ظهور هذه الشمعة “الهابطة” (سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح) إلى احتمال حدوث انعكاس هابط في الاتجاه. 

نمط الابتلاع الصعودي: يُعد هذا النمط إشارة إلى انتهاء الاتجاه الهابط، ويتألف من شمعة هابطة أصغر ضمن نطاق شمعة صعودية أكبر. 

نمط المطرقة: يتميز هذا النمط من الشموع اليابانية بوجود ظل سفلي طويل للغاية، بينما يكون الظل العلوي صغيراً جداً أو غير موجود. يعتبر هذا النمط إشارة محتملة لانعكاس اتجاه السوق، سواء كان ذلك صعوداً أو هبوطاً. 

أنماط الشموع الأساسية:  

تستخدم أنماط الشموع، التي تتشكل من خلال تقلبات الأسعار (صعوداً وهبوطاً)، من قبل المتداولين للتحليل. تصنف هذه الأنماط على أنها صاعدة (تشير إلى احتمالية ارتفاع الأسعار) أو هابطة (تشير إلى احتمالية انخفاض الأسعار). من المهم تذكر أن هذه الأنماط تمثل اتجاهات، وليست حقائق مؤكدة. 

نمط الابتلاع الهابط:  

يحدث هذا النمط في اتجاه صاعد ويشير إلى أن البائعين يتغلبون على المشترين. يتميز هذا النمط بجسم أحمر (أو أسود) طويل يبتلع تماماً جسم أخضر (أو أبيض) صغير، مما يشير إلى احتمال انخفاض السعر وأن البائعين هم المسيطرون. 

نمط الابتلاع الصعودي:  

يحدث هذا النمط عندما يسيطر المشترون على البائعين، ويتم تمثيله بصرياً بجسم حقيقي أخضر (أبيض) طويل يبتلع تماماً جسم حقيقي أحمر (أسود) صغير. يشير هذا إلى زخم صعودي وارتفاع محتمل في السعر. 

نمط نجمة المساء الهابطة: 

يتكون من ثلاث شمعات: الأولى صاعدة (بيضاء أو خضراء)، والثانية مترددة (جسم صغير)، والثالثة هابطة (حمراء أو سوداء) تفتح تحت جسم الشمعة الثانية وتغلق داخل جسم الشمعة الأولى. يشير هذا النمط إلى انخفاض في قوة المشترين وزيادة في سيطرة البائعين، وغالباً ما ينذر بانخفاضات أخرى في الأسعار. نجمة الصباح هي النظير الصعودي لنجمة المساء. 

نمط هارامي هابط:  

يتكون هذا النمط من جسم حقيقي أسود أو أحمر صغير مُحتوى بالكامل داخل جسم حقيقي أبيض أو أخضر أكبر لليوم السابق. على الرغم من أنها ليست إشارة حاسمة، إلا أنها تشير إلى تردد المشترين. يتم تأكيد المزيد من الضعف مع شمعة هابطة لاحقة. 

نمط هارامي صاعد:  

يعتبر هذا النمط انعكاساً لنمط هارامي الهابط، حيث يتشكل أثناء الاتجاه الهابط. يظهر فيه جسم حقيقي صغير باللونين الأخضر أو الأبيض ضمن نطاق جسم حقيقي أكبر باللونين الأحمر أو الأسود ليوم التداول السابق، مما يدل على توقف مؤقت في مسار الاتجاه. وقد يحمل اليوم التالي إشارة إلى إمكانية حدوث ارتفاع. 

نمط هارامي كروس الهابط:  

هو نمط انعكاسي هابط يظهر في سياق الاتجاهات الصاعدة. يتكون من شمعة صاعدة (طويلة نسبياً) تليها شمعة دوجي، حيث يكون سعر الافتتاح والإغلاق متطابقين تقريباً، وتقع شمعة الدوجي بالكامل داخل جسم الشمعة الصاعدة السابقة. يحمل هذا النمط نفس التأثيرات الانعكاسية الهابطة لنموذج هارامي الهابط. 

نمط هارامي كروس الصاعد: 

 يحدث هذا النمط في الاتجاهات الهابطة ويتكون من شمعة هابطة تليها شمعة دوجي داخل جسم الشمعة السابقة، وتتوافق آثاره مع هارامي الصعودي. 

نمط “الطرق الصاعدة الثلاثة” (الصعودي) 

يبدأ هذا النمط بـ “يوم أبيض طويل” (شمعة صاعدة قوية). تظهر أيام التداول اللاحقة (من اليوم الثاني إلى الرابع) شموعاً صغيرة ذات أجسام تتجه نحو الأسفل، ولكنها تظل ضمن نطاق الارتفاع والانخفاض لليوم الأبيض الطويل الأولي. ينتهي النمط بيوم أبيض طويل آخر يُغلق فوق أعلى اليوم الأبيض الطويل الأول، مما يشير إلى زخم صعودي متجدد.             يوجد شكل مختلف قليلاً، اسمه “توقف التماسك الصعودي”، يحدث عندما يكون اليوم الثاني أعلى قليلاً من اليوم الأبيض الطويل الأول، لكن هيكل النمط المتبقي يكون مطابقاً. 

نمط “الطرق الهابطة الثلاثة” (الدبّية) 

 يشبه هذا النمط “النمط الصاعد”، ولكنه معكوس. يبدأ بيوم “هبوط قوي” (شمعة سوداء/حمراء طويلة). تتكون الأيام (من 2 إلى 4) من شموع صغيرة ذات أجسام صغيرة تحقق بعض التقدم الصاعد، لكنها تبقى محصورة ضمن نطاق يوم الهبوط الكبير الأول. اليوم الخامس هو حركة هبوطية كبيرة أخرى، حيث يغلق السعر أقل من أدنى مستوى ليوم الهبوط الأول، مما يؤكد سيطرة البائعين واحتمالية المزيد من الانخفاضات في الأسعار. 

مخططات الشموع مقابل مخططات الأعمدة 

تقدم رسومات الشموع والخطوط، رغم عرضها لبيانات الأسعار المتماثلة، تفسيرات مرئية مختلفة. تظهر ظلال (أو فتائل) الشموع أعلى وأدنى سعر لليوم، ويشير طولها إلى نطاق التداول. يشير ظل علوي قصير على شمعة هابطة إلى أن سعر الافتتاح كان قريباً من الأعلى، بينما يشير نفس الشيء على شمعة صاعدة إلى أن سعر الإغلاق كان قريباً من الأعلى. يعكس “الجسم الحقيقي” (الجزء الأكثر سمكاً من الشمعة) نطاق التداول من الافتتاح إلى الإغلاق ويمكن أن يكون طويلاً أو قصيراً، صاعداً (أبيض/أخضر) أو هابطاً (أسود/أحمر). بينماَ ينقل كلا النوعين من الرسوم البيانية نفس المعلومات، فإن ترميز الألوان في الشموع وأجسامها السميكة يقدم لبعض المتداولين رؤية أكثر بديهية لعلاقة الافتتاح بالإغلاق. كما هو موضح أعلاه، يتم عرض بيانات الصندوق المتداول في البورصة نفسها (ETF) بتنسيقات الخطوط (أعلى) والشموع (أسفل)، مع تفضيل بعض المتداولين لسمك جسم الشموع وتفضيل البعض الآخر للخطوط الأنظف. 

الميزة	مخططات الشموع	مخططات الأعمدة
التمثيل المرئي	تقدم تمثيلاً مرئياً أكثر تفصيلاً لحركة السعر.	تقدم تمثيلاً مرئياً أقل تفصيلاً لحركة السعر.
الظلال (الفتائل)	تظهر أعلى وأدنى سعر لليوم.	تظهر أعلى وأدنى سعر لليوم.
طول الظلال	يشير إلى نطاق التداول.	يشير إلى نطاق التداول.
الجسم الحقيقي	يمثل نطاق التداول من الافتتاح إلى الإغلاق.	يمثل نطاق التداول من الافتتاح إلى الإغلاق.
لون الجسم	يشير إلى اتجاه حركة السعر (أبيض/ أخضر= صاعد، أسود/أحمر= هابط).	لا يوفر معلومات حول اتجاه حركة السعر بشكل مباشر.
سهولة التفسير	يعتبرها البعض أكثر بديهية بسبب ترميز الألوان والأجسام السميكة.	قد يجدها البعض أقل بديهية بسبب نقص ترميز الألوان والأجسام السميكة.
المعلومات المنقولة	تنقل نفس المعلومات التي تنقلها مخططات الأعمدة.	تنقل نفس المعلومات التي تنقلها مخططات الشموع.

ما هو نمط الشموع الأكثر دقة؟ 

 بينما تقدم أنماط الشموع رؤى حول معنويات المتداولين خلال فترات التداول، لا يوجد نمط واحد “أكثر دقة”. يجب تفسيرها جميعاً كمؤشرات محتملة لمعنويات صعودية أو هبوطية بين المتداولين، وليست كتنبؤات نهائية. غالباً ما يطور المتداولون تفضيلاتهم واستراتيجياتهم الخاصة بناءً على أنماط محددة يجدونها موثوقة في تجربتهم الخاصة. 

ما هي قاعدة الشموع الثلاثة؟  

تشير قاعدة “الشموع الثلاثة” إلى أن ثلاث شموع متتالية تغلق على ارتفاع أو انخفاض تدريجي يمكن أن تشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه. يستخدم المتداولون عادةً هذا النمط كدليل على انعكاس وشيك.  

تشمل الأمثلة البارزة:  

• نمط “الجنود البيض الثلاثة” الصعودي.  

• نمط “الغربان السوداء الثلاثة” الهبوطي. 

كيف تفسر الشموع اليابانية؟ 

يتضمن تفسير الشموع اليابانية تحليل العلاقة بين الظلال والجسم (الفتائل). تمثل الفتائل أدنى وأعلى سعر للفترة، بينما يشير الجزء العلوي والسفلي من الجسم إلى أسعار الافتتاح والإغلاق على التوالي. 

ختاماً، تقدم الشموع اليابانية، بأشكالها وأنماطها المتنوعة، رؤى قيمة حول معنويات المتداولين وديناميكيات السوق. من خلال فهم هذه الأنماط، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة. ومع ذلك، من الضروري أن نتذكر أن الشموع اليابانية هي مجرد أداة واحدة في مجموعة أدوات التحليل الفني، ويجب استخدامها جنباً إلى جنب مع المؤشرات الأخرى واستراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة. سواء كنت متداولاً مبتدئاً أو خبيراً، فإن إتقان فن تفسير الشموع اليابانية يمكن أن يعزز بشكل كبير قدرتك على التنقل في عالم الأسواق المالية.