نمط القمم الثلاث 

 (Triple Top Pattern)

ما هو نمط القمم الثلاث؟ 

هو نمط يظهر على الرسم البياني على شكل ثلاث قمم متتالية بعد فترة من الاتجاه الصاعد المستمر، حيث يصل السعر إلى نفس مستوى المقاومة ثلاث مرات متتالية ويفشل في اختراقه في كل مرة.  

يشير هذا الفشل المتكرر إلى أن الثيران (المشترين) يفقدون قوتهم وأن الدببة (البائعين) بدأوا بالسيطرة. وبذلك يصبح الانعكاس المحتمل من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط وشيكاً. 

تأكيد النمط 

يتألف النمط من ثلاث قمم وقاعان متقاربان، يشكلان معاً خط العنق”Neckline” . 

ويشترط أن تكون ارتفاعات القمم الثلاث متقاربة وخط العنق أفقي تقريباً لتأكيد صحة النمط. 

إشارة البيع 

وباختراق السعر لخط العنق للأسفل وإغلاقه تحته، إشارة على أن الدببة قد تجاوزوا الثيران، وأن الانعكاس الهبوطي قد بدأ. 

مراحل تشكل القمم الثلاثة للنمط 

• تسبق مرحلة تشكل النمط اتجاه صاعد واضح ومستمر. 

• تبدأ القمة الأولى بالتشكل، مدفوعة بثقة الثيران (المشترين)، حيث يصل السعر إلى مستوى مقاومة ويرتد قليلاً مع ظهور ضغط بيعي. وقد تكون هذه المقاومة قمة سابقة، أو مستوى رئيسي من مستويات فيبوناتشي أو المتوسط المتحرك، أو منطقة سعرية انعكس منها السهم عدة مرات من قبل. 

• يحاول السعر الارتفاع مرة أخرى، مشكلاً القمة الثانية، لكنه يفشل مرة أخرى في اختراق نفس القمة السابقة. هنا، يبدأ حجم التداول في الانخفاض مع تزايد حالة عدم اليقين لدى الثيران. 

• في محاولة أخيرة، يدفع الثيران السعر لاختراق نفس مستوى المقاومة، مشكلين القمة الثالثة. يفشل الاختراق، مما يؤكد تراجع الزخم الصعودي. 

• بعد ثلاث محاولات اختراق فاشلة، يعود السعر إلى منطقة الدعم “خط العنق”. في حال اخترق السعر لخط العنق نحو الأسفل، يتم تأكيد إشارة النمط وتعلن عن بدء الانعكاس الهبوطي. 

لحساب هدف سعري هبوطي محتمل:  

قم بقياس المسافة العمودية بين المقاومة (ارتفاع القمم) والدعم (خط العنق). 

اطرح هذه المسافة من خط العنق (الدعم). 

مثال: 

السعر عند المقاومة “القمم الثلاث” 200 $ 

خط الدعم “خط العنق” يقع عند 180 $ 

المسافة العمودية بين الدعم والمقاومة هي بين 200 $ و180 $ = 20 $ 

عند طرح هذه المسافة من خط الدعم: 180 $ ـ 20 $ = 160 $ 

يكون السعر المستهدف عند 160 $. 

كيف يؤثر نمط القمم الثلاثة على نفسية وسلوك السوق؟ 

• يؤدي ظهور الإشارة الهبوطية إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة لدى الثيران (المشترين) بشكل متزايد. في المقابل، يندفع الدببة (البائعين) لفتح مراكز بيع على المكشوف. يؤدي هذا السلوك الجماعي إلى تسارع الهبوط وتسارع انخفاض السعر. 

• يحدث تحول في معنويات السوق، حيث تتحول المقاومة (القمم الثلاث) إلى سقف نفسي، وهذا يعني أن الثيران (المشترين) يصبحون أكثر تشكيكاً في قدرة السعر على اختراق خط المقاومة ويفضلون تجنب المخاطرة. 

• في حال شهدت المؤشرات الرئيسية “السوق ككل” انخفاض متزامن، فهذا يؤكد إشارة النمط، أو ظهور أخبار سيئة أو نتائج مالية ضعيفة للأصل المتداول. 

أهمية نمط القمم الثلاث في التحليل الفني 

• يعطي هذا النمط لدى ظهوره على الرسم البياني إشارة تحذير مبكرة لانعكاس الاتجاه، مشيراً إلى تحول في معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب. وهذا يمنح المتداولين فرص لتغيير استراتيجياتهم، أو تعديل أهدافهم، أو جني الأرباح قبل بدء الانعكاس الهبوطي. 

• تزداد أهمية النمط لدى ظهوره بعد اتجاه صاعد طويل أو عند مستويات فنية مهمة، مثل أعلى مستوى تاريخي (All-Time Highs) أو الأرقام المستديرة (مثل 100 و500)، والتي تشكل حاجز أو ضغط نفسي للمتداولين، الذين يحددون بناءً عليها أوامر وقف الخسارة وأهداف جني الأرباح بشكل لا إرادي. 

• يساعد النمط في تحديد نقاط التداول، مثل تحديد نقاط الدخول لمراكز البيع على المكشوف، ووضع أوامر وقف الخسارة، وتحديد الأهداف السعرية الهبوطية المتوقعة. 

كيفية تداول نمط القمم الثلاث 

• عند تأكيد النمط، تتوفر فرصة لفتح مركز بيع على المكشوف. متى تدخل؟ عند اختراق السعر لخط الدعم “خط العنق” نحو الأسفل. 

• أين تضع أمر وقف الخسارة؟ لإدارة المخاطر، ضع أمر وقف الخسارة فوق خط العنق (أو أعلى قليلاً لتجنب الخروج المبكر). إذا حال عاد السعر للارتفاع فوق خط العنق، فسيتم تفعيل أمر وقف الخسارة تلقائياً للحد من الخسائر المحتملة. 

• أما بالنسبة لجني الأرباح فقد ذكرنا سابقاً كيفية حساب السعر المستهدف. وهناك طريقة أخرى لتحديد هدف الربح بناءً على أقرب مستوى دعم، قد تحد هذه الطريقة من الأرباح إذا كان مستوى الدعم قريباً جداً. لذلك، يمكنك استخدام الوقف المتحرك (Trailing Stops) لتأمين الأرباح المحتملة مع استمرار السعر في الانخفاض. 

مخاطر يجب مراعاتها عند تداول نمط القمم الثلاث 

• قد يحدث اختراق وهمي تحت خط الدعم “خط العنق” لفترة وجيزة، يليه ارتداد سريع للسعر وعودته فوق الخط، مما يؤدي إلى صفقات خاسرة. 

• يؤدي الدخول المبكر في مراكز بيع على المكشوف قبل تأكيد الاختراق إلى مخاطر أعلى من الانتظار للتأكيد، تجنب التوقع والمضاربة وكن صبوراً حتى يتأكد النمط. 

• قد يتم اختراق مستوى المقاومة “القمم الثلاث” صعوداً. في هذه الحالة، يتم إبطال النمط، ويتطلب ذلك الخروج السريع من المراكز الخاسرة. 

• قد تعطي بعض المؤشرات إشارة متأخرة لانعكاس الاتجاه، مما يؤدي إلى أوامر تداول متأخرة وتفويت للفرص. 

• يكون نمط القمم الثلاث أكثر ملاءمة في سوق يسود فيه اتجاه واضح (عادةً صاعد). أما في الأسواق التي تفتقر إلى اتجاه واضح وتتحرك صعوداً وهبوطاً ضمن نطاق سعري ضيق ومحدد بين الدعم والمقاومة، قد يتشكل نمط القمم الثلاث بشكل متكرر دون حدوث اختراق حقيقي، مما يؤدي إلى إشارات خاطئة وتفعيل متكرر لأوامر وقف الخسارة. (تأكد من البحث عن النمط في الاتجاهات الصاعدة القوية). 

• قد يصعب تحديد النمط بدقة، ويختلف تفسيره من متداول لأخر. ليست كل ثلاث قمم ثانوية تشكل قمم النمط. تأكد من تشكله في اتجاه صاعد وادمجه مع مؤشرات فنية أخرى لتأكيد الانعكاس. 

نمط القمم الثلاث Vs نمط القيعان الثلاث 

يعتبر نمط القيعان الثلاث معاكس تماماً لنمط القمم الثلاث، ويشير إلى انعكاس محتمل من اتجاه هابط إلى اتجاه صاعد. 

• بينما تتشكل القمم الثلاث في قمة اتجاه صاعد قوي، تتشكل القيعان الثلاث في قاع اتجاه هابط قوي. 

• تتكون القمم الثلاث من ثلاث قمم تفشل في اختراق المقاومة، بينما تتكون القيعان من ثلاث قيعان تفشل في اختراق الدعم. 

• تعني القمم الثلاث أن الثيران (المشترين) قد فقدوا السيطرة وأن البائعين سيسيطرون قريباً. أما القيعان الثلاث فتعني أن الدببة (البائعين) قد فقدوا السيطرة وأن الثيران (المشترين) بدأوا بالسيطرة. 

• تعكس القمم الثلاث فقدان الثقة وإرهاق المشترين، بينما تعكس القيعان تحسن معنويات السوق وبحث المشترين عن فرصة. 

• تخبرك القمم الثلاث باتخاذ موقف دفاعي وتوقع الهبوط (افتح مركز بيع على المكشوف)، بينما تخبرك القيعان الثلاث باتخاذ موقف هجومي وتوقع الصعود (افتح مركز شراء). 

نمط القمم الثلاث Vs نمط القمم المزدوجة 

يشير كلا النمطين إلى انعكاس هبوطي ويظهران بعد اتجاه صاعد، لكن الفرق يكمن في قوتهما وموثوقيتهما: 

• بينما تتكون القمم الثلاث من ثلاث قمم تتشكل ببطء، فإن القمة الثالثة تقوي مستوى المقاومة وتشير إلى ضغط بيع أقوى، وبالتالي تؤكد إشارة النمط وتجعله أكثر موثوقية للانعكاس.  

• في المقابل، تتكون القمم المزدوجة من قمتين تتشكلان بشكل أسرع، مما يوفر إشارات أسرع. ولهذا، فإنهما أكثر عرضة للإشارات الخاطئة لأنهما أقل تأكيداً للمقاومة، وبالتالي يكونان أقل موثوقية. 

مجمل القول 

لا يوجد نمط مثالي يضمن لك تحقيق ربح بنسبة 100%. ونمط القمم الثلاث، كأي أداة تداول، ينطوي على مخاطر في حال تم استخدامه وحده. 

تأكد دائماً من تأكيد أي نمط تعتمده بأدوات التحليل الفني الأخرى لتقليل المخاطر وزيادة فرصك في الربح. 

وتذكر: في التداول، لا تحاول توقع ما سيحدث، الأسواق ستفاجئك دائماً، ولا تدع العواطف تتحكم في قراراتك. جرب البدء بحساب تجريبي لتجنب المخاطرة بأموال حقيقية. ولا تتردد في استشارة خبير مالي يمكنه توجيهك نحو قرارات تداول حكيمة ومدروسة. 

يمكنك الاطلاع على منصة نقدي للتعرف على الأساليب التعليمية والتحليلية المتاحة من وسيط مرخص وموثوق ورائد في عالم التداول.