أنماط الشموع الثلاثية 

في مدونتنا التعليمية والتحليلية، تناولنا عدة أنواع من أنماط الشموع اليابانية، بما في ذلك الأنماط الثنائية والثلاثية. ولكن أيهما هو الأفضل والأكثر دقة؟ 

مما لا شك فيه أنه كلما زاد عدد الشموع المكونة للنمط، زادت موثوقية النمط وزادت احتمالية التأكيد. لتحديد أنماط الشموع الثلاثية، تحتاج إلى البحث عن تشكيل محدد على الرسم البياني يتكون من ثلاث شموع. وهذا التشكيل يساعدك على التنبؤ بحركة السعر القادمة. 

هناك أنماط شموع ثلاثية انعكاسية تشير غالباً إلى نهاية الاتجاه الحالي وبداية اتجاه جديد ومعاكس. 

وهناك أيضاً أنماط شموع ثلاثية استمرارية تشير إلى توقف مؤقت أو فترة استراحة للسوق، يتبعه استمرار للاتجاه الحالي. 

من أكثر أنماط الشموع الثلاثية شيوعاً: 

أنماط نجمة الصباح ونجمة المساء 

يعد هذان النمطان من أشهر أنماط الشموع الثلاثية التي تظهر على الرسم البياني في نهاية الاتجاه السائد. 

يتميزان بسهولة التعرف عليهما بسبب الشكل المميز للشموع الثلاث المتتالية، في حين يختلفان في الإشارة. 

سنتخذ نمط نجمة المساء كمثال. وقد تناولنا سابقاً نمط نجمة الصباح بالتفصيل، وهو العكس تماماً لنمط نجمة المساء. (يمكنك زيارة مدونة نقدي لمعرفة المزيد عن نمط نجمة الصباح وغيرها من الأنماط الأخرى). 

تتميز نجمة المساء بثلاث شموع متتالية تظهر على الرسم البياني في قمة الاتجاه الصاعد، مشيرة إلى انعكاس هبوطي محتمل. 

الشمعة الأولى (شمعة الصباح): هي شمعة صعودية خضراء وطويلة، تمثل جزءاً من الاتجاه الصاعد الأخير، وتعكس سيطرة الثيران (المشترين). 

الشمعة الثانية (النجمة): لها جسم صغير أحمر أو أخضر، وتعكس حالة من التردد وعدم اليقين في السوق، مما يشير إلى بداية فقدان الثيران للسيطرة. 

الشمعة الثالثة (شمعة الليل): تأكد أن الانعكاس قد بدأ، حيث تغلق أسفل منتصف جسم شمعة الصباح الطويلة وتعكس سيطرة الدببة (البائعين). 

نمط الجنود البيض الثلاثة 

يعد هذا النمط إشارة صعودية قوية، ويظهر على الرسم البياني في قاع الاتجاه الهابط أو بعد فترة راحة قصيرة (تجميع) في السوق تتبع الاتجاه الهابط. 

كيفية تشكله 

يبدأ النمط بشمعة صعودية طويلة (شمعة الانعكاس)، هي أول شمعة صعودية في التشكيل. 

تسبق هذه الشمعة عادة نهاية الاتجاه الهابط أو نهاية فترة الراحة التي تلته. 

تليها الشمعة الثانية، ويكون جسمها أكبر من جسم الشمعة الأولى. ويجب أن يكون ذيلها أو فتيلها العلوي صغير أو شبه معدوم، مما يدل على أنها أغلقت بالقرب من أعلى سعر لها (وهو شرط لصحة النمط). 

ثم يأتي التأكيد بتشكل الشمعة الثالثة، والتي يجب أن تكون على الأقل بنفس حجم الشمعة الثانية. 

يعكس هذا النمط سيطرة قوية للثيران (المشترين)، مما يشير إلى بداية اتجاه صاعد جديد. 

نمط الغربان السوداء الثلاثة 

يعد هذا النمط العكس تماماً لنمط الجنود البيض الثلاثة. وهو إشارة هبوطية قوية تظهر على الرسم البياني في قمة اتجاه صاعد قوي. 

كيفية تشكله 

يتكون من ثلاث شموع حمراء متتالية وطويلة تتبع اتجاهاً صاعداً قوياً. 

يجب أن يكون جسم الشمعة الثانية أكبر من جسم الشمعة الأولى. ويكون ذيلها أو فتيلها السفلي صغير أو شبه معدوم، مما يشير إلى أنها أغلقت بالقرب من أدنى سعر لها (وهو شرط لصحة النمط). 

يجب أيضاً أن تكون الشمعة الثالثة “شمعة التأكيد” بنفس حجم الشمعة الثانية أو أكبر منها. 

تشير هذه الغربان إلى أن الدببة (البائعين) سيطروا فجأة وأن الانعكاس الهبوطي قد بدأ. 

نمط ثلاثة شموع داخلية صاعدة (Three Inside Up) 

يشير هذا النمط إلى انعكاس صعودي قوي، ويظهر في قاع الاتجاه الهابط، مشيراً إلى انتهاء محتمل للاتجاه الهابط وبداية اتجاه صاعد جديد. 

كيفية تشكله 

يبدأ بشمعة حمراء طويلة تظهر في قاع الاتجاه الهابط.  

تليها شمعة ثانية، والتي يجب أن تكون صاعدة، ويجب أن يغطي جسمها نصف طول الشمعة الأولى على الأقل. 

ثم تتشكل شمعة ثالثة، وهي “شمعة التأكيد”، والتي يجب أن تكون أيضاً صاعدة وأن تغلق أعلى من قمة الشمعة الأولى، مؤكدة تغلب الثيران (المشترين) على الدببة (البائعين). 

نمط ثلاثة شموع داخلية هابطة (Three Inside Down) 

يعد هذا النمط العكس تماماً لنمط الثلاثة شموع الداخلية الصاعدة. ويظهر في قمة الاتجاه الصاعد ويشير إلى احتمال انتهاء الاتجاه الصاعد وبداية اتجاه هابط جديد. 

كيفية تشكله 

يبدأ بشمعة خضراء طويلة تظهر في قمة الاتجاه الصاعد. 

تليها شمعة ثانية حمراء، ويجب أن يغطي جسمها ما لا يقل عن نصف طول الشمعة الأولى. 

ثم تتشكل شمعة ثالثة حمراء، وهي شمعة التأكيد، ويجب أن تغلق أدنى من قاع الشمعة الأولى. مؤكدة أن الدببة (البائعين) قد تغلبوا على الثيران (المشترين) وعكسوا الاتجاه من صاعد إلى هابط. 

لكن، هل هناك أنماط تتكون من أكثر من ثلاث شموع؟  

نمط الطرق الثلاث الصاعدة (Rising Three Methods) 

هو نمط صعودي ذو خمس شموع مميزة تظهر على الرسم البياني، يشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد بعد فترة تصحيح أو تجميع (أي راحة قصيرة للسوق). 

كيفية تشكله 

الشمعة الأولى تكون خضراء وكبيرة جداً، وتتشكل ضمن اتجاه صاعد واضح. 

تليها ثلاثة شموع صغيرة غالباً ما تكون حمراء، تمثل فترة الراحة “التجميع” في السوق. تبقى هذه الشموع الصغيرة داخل نطاق الشمعة الأولى (أي لا تتجاوز قمتها وقاعها). 

ثم تتشكل شمعة خامسة خضراء كبيرة وتكون الحاسمة. 

يشير هذا النمط إلى أن السوق مر بفترة راحة قصيرة “تجميع” قبل أن يعود الثيران (المشترين) بقوة، تسبب في استئناف السعر لحركته الصعودية. تعمل الشمعة الخامسة كشمعة تأكيد، حيث تؤكد أن الدببة (البائعين) لم تكن لديهم القوة الكافية لعكس الاتجاه خلال فترة التجميع. 

يوفر هذا النمط إشارة للبدء في مراكز شراء جديدة أو زيادة مراكز الشراء المفتوحة، حيث تؤكد إشارته استمرار الاتجاه الصعودي. 

كيفية تداول نمط الطرق الثلاث الصاعدة 

نظراً لأن هذا النمط يعد إشارة قوية لاستمرار الاتجاه الصاعد، توجد عادةً طريقتان للدخول في مراكز الشراء: 

قد يدخل المتداولون مراكز شراء عند إغلاق الشمعة الخامسة للنمط “الشمعة الحاسمة أو شمعة التأكيد” 

ويمكن للمتداولين الأكثر جرأة الدخول عندما يخترق السعر أعلى سعر للشمعة الخامسة مباشرة. لكن ينبغي أن يكونوا مستعدين للخروج من المركز فوراً في حال فشلت الشمعة الخامسة في إكمال النمط. 

في هذا النمط تجنب مستويات المقاومة الرئيسية أو القريبة من النمط، حيث إن وجود خط اتجاه أو متوسط متحرك بالقرب من النمط قد يحد من المكاسب ويعيق استمرار الاتجاه الصاعد. 

يفضل البحث عن النمط فوق أو بالقرب من الأرقام الصحيحة (مثل 50 أو 100)، كونها أرقام جذابة للمتداولين. 

لإدارة المخاطر ووقف الخسارة 

توضع أوامر وقف الخسارة في نمط الطرق الثلاث الصاعدة حسب شهية المخاطرة لدى المتداول: 

للمخاطرة الأقل: يوضع أمر وقف الخسارة أسفل قاع شمعة التأكيد (الشمعة الخامسة)، أو أسفل الشمعة الصغيرة الثانية ضمن فترة الراحة “التجميع”. 

للمخاطرة الأعلى: يوضع أمر وقف الخسارة أسفل الشمعة الكبيرة الأولى، أو أسفل قاع فترة التجميع أي أسفل الثلاث شموع الصغيرة والتي تعرف ب “Recent Swing Low” لتجنب الخروج المبكر من الصفقة. 

أنماط الشموع الثنائية Vs أنماط الشموع الثلاثية 

تعد الشمعة الإضافية هي الفرق الرئيسي بين هذين النمطين. وقد أشرنا إليها سابقاً “بشمعة التأكيد”، وعلى الرغم من أن تشكل النمط الثلاثي يستغرق وقتاً أطول قليلاً مقارنة بالثنائي، إلا أنها تمنح النمط الثلاثي موثوقية وتأكيد إضافي، سواء كان ذلك للانعكاس أو لاستمرار الاتجاه. 

بشكل عام، يمكن أن يعطي كلا النمطين نتائج متشابهة، ولكن في التداول اليومي تعتمد فعالية النمط ودقة إشارته على عوامل السوق، مثل: 

• ظروف السوق الحالية 

حالة السوق	الشموع الثنائية	الشموع الثلاثية
في الأسواق الرائجة (Trending Markets)	تؤكد نقاط الانعطاف أو “التقلبات” بسرعة مما يجعلها مثالية للمتداولين اليوميين.	توفر تأكيد إضافي خاصة في الاتجاهات الأكثر تعقيداً، لكنها تستغرق وقتاً أطول للتشكل.
في الأسواق الجانبية (Ranging Markets)	قد تجد صعوبة في التمييز بين الاختراقات الحقيقية والوهمية.	تعد أكثر وضوحاً بسبب شمعة التأكيد الثالثة التي تؤكد ما إذا كان الزخم يخترق النطاق السعري أم يبقى ضمنه.
في الانعكاسات والاتجاهات المستمرة	تعطي إشارات أسرع لاكتشاف الانعكاسات أو استمرار الاتجاه.	تُجنب الإشارات الخاطئة وبالتالي تقلل من المخاطر، مما يجعلها موثوقة للمتداولين الذين يركزون على الدقة.

• جلسات التداول النشط 

الجلسة	الشموع الثنائية	الشموع الثلاثية	سبب الأداء
الجلسة الآسيوية	أكثر فعالية وتكراراً	أقل وضوح	لأنه يعد سوقاً هادئاً ذو نطاقات ضيقة وتقلبات منخفضة. لذلك، يعد مثالياً للأنماط الثنائية، بينما تكون الأنماط الثلاثية أقل ظهوراً بسبب انخفاض حجم التداول.
الجلسة الأوروبية (لندن)	أداء جيد	أداء أفضل	يؤدي حجم التداول المرتفع إلى تقلبات وسيولة عالية، أي زيادة في تشكل الأنماط الثلاثية، وهذا بدوره يعزز من موثوقيتها.
جلسة الولايات المتحدة	أداء جيد	أداء أفضل	خلال ساعات التداول ذات النشاط العالي، يكون كلا النمطين فعالاً، لكن التأكيد الإضافي للشمعة الثالثة في الأنماط الثلاثية يجعل إشارتها أقوى، حتى وإن كان التحرك المتوقع متأخر قليلاً.

• الأطر الزمنية المتداول عليها 

الأطر الزمنية	الشموع الثنائية	الشموع الثلاثية
الأطر الزمنية القصيرة	تظهر بشكل أكثر	تظهر بشكل أقل
الأطر الزمنية الطويلة	أقل أهمية	أكثر أهمية
الحركة المتوقعة	مناسبة للتداول اليومي قصير الأجل	تشير إلى تحركات سعرية أطول أمداً وأكثر استدامة

أفضل نمط شموع ثلاثي للتداول اليومي 

وفقاً للتحليلات والدراسات يعد نمط الجنود البيض الثلاثة هو الأفضل والأكثر نجاحاً في التنبؤ بالانعكاسات: 

في الاتجاهات الصاعدة: يبلغ معدل دقة انعكاس النمط الثلاثي 82%. 

في الاتجاهات الهابطة: يرتفع معدل دقة انعكاس النمط الثلاثي إلى 84%. 

كما تظهر الدراسات أن نسبة نجاح نمط الجنود البيض الثلاثة مقارنة بالنمط المعاكس له وهو نمط الغربان السوداء الثلاثة الهبوطي، تصل إلى حوالي 80%. 

*مصادر الدراسات:  

• كتاب موسوعة الشموع اليابانية (The Encyclopedia of Candlesticks) للمحلل توماس بولكوفسكي. 

• مجلة التحليل الفني للأسهم والسلع (Technical Analysis of Stocks & Commodities)  

(منقول). 

مجمل القول 

على الرغم من أن الأنماط الثلاثية تكون أكثر دقة وموثوقية بسبب وجود “شمعة التأكيد” الإضافية، فإنها لا تعد مؤشراً قاطعاً على صحة النمط. إن التأكيد باستخدام المؤشرات الفنية الأخرى يعد الطريقة الأفضل لإدارة المخاطر وتقليل الخسائر المحتملة، بالإضافة إلى استخدام أوامر وقف الخسارة والمراقبة المستمرة للمراكز المفتوحة للاستعداد لأي تغييرات في السوق المعروف بتقلبه. 

تقدم لك منصة نقدي رؤى آنية للأسواق واستشارة مجانية مع خبراء تحليل الأسواق. كما يمكنك الاستفادة من قسم التعليم والتحليل لمعرفة المزيد من الأنماط السعرية والأدوات المستخدمة في التحليل الفني.