ما هو أمر وقف الخسارة؟

أمر إيقاف الخسارة

ببساطة هو أمر تضعه ليتم إغلاق صفقتك تلقائياً إذا تحرك السعر ضدك ووصل إلى مستوى معين من الخسارة تحدده أنت مسبقاً. ليضمن ألا تتجاوز خسارتك في هذه الصفقة حداً معيناً، وبذلك تحمي جزءاً كبيراً من رأس مالك من التقلبات غير المتوقعة.

الفرق بين “إيقاف الخسارة” و “جني الأرباح“

أمر إيقاف الخسارة: يُستخدم لتقليل خسائرك، حيث يغلق الصفقة بخسارة محددة لحماية رأس مالك.

أمر جني الأرباح: يُستخدم لتأمين أرباحك، حيث يغلق الصفقة بربح محدد لتأمين الأرباح.

تذكر: أمر إيقاف الخسارة ليس خياراً، بل هو درع حماية يمنع صفقاتك من تحقيق خسائر فادحة. لا تتداول بدونه!

أمر إيقاف الخسارة vs أمر إيقاف الحد

فهم الفرق بين هذين النوعين من الأوامر حاسم لحماية أموالك في التداول. كلاهما يساعدك على إدارة المخاطر، لكن بطريقتين مختلفتين:

أمر إيقاف الخسارة (Stop Loss Order)

هو أمر لإغلاق صفقتك مباشرة بمجرد أن يصل السعر إلى نقطة معينة (تحددها أنت)، لضمان الخروج السريع لتقليل الخسارة.

قد يتم تنفيذ هذا الأمر بأي سعر عند الوصول للنقطة المحددة، حتى لو تجاوزها قليلاً في الأسواق سريعة الحركة (يسمى “الانزلاق السعري”).

مثلاً: اشتريت سهم بـ 100 دولار، وضعت إيقاف خسارة عند 95 دولاراً. إذا هبط السعر لـ 95، سيتم بيعه فوراً (قد يكون بـ 94.90 أو 95.10 في سوق متقلب).

أمر إيقاف الحد (Stop Limit Order)

هو أمر يجمع بين “نقطة إيقاف” و “نقطة حد”. يتفعل الأمر عندما يصل السعر إلى نقطة الإيقاف، ثم يصبح أمر حد يحاول التنفيذ ضمن نطاق سعري معين.

نقطة الإيقاف: السعر الذي عنده “يتفعل” الأمر.

نقطة الحد: السعر الأقصى (للشراء) أو الأدنى (للبيع) الذي تقبل به.

وذلك لضمان سعر تنفيذ محدد (أو أفضل منه).

قد لا يُنفذ الأمر أبداً إذا تحرك السعر بسرعة وتجاوز نطاق “نقطة الحد” الخاصة بك.

مثلاً: اشتريت سهم بـ 100 دولار، وضعت إيقاف حد: إيقاف عند 95 دولاراً، وحد عند 94.50 دولاراً. إذا وصل السعر لـ 95، سيتفعل الأمر، لكن لن يتم بيع السهم إلا إذا كان سعره 94.50 أو أعلى. لو هبط فوراً لـ 94 فلن يُنفذ الأمر.

لشرح أمر إيقاف الحد (Stop Limit) بشكل واضح، دعنا نستخدم مثالاً عملياً لإعداد أمر بيع:

سعر الإيقاف: $1.25 السعر الذي عنده “يتفعل” الأمر.

سعر الحد: $1.26 أعلى سعر تقبل البيع به بعد التفعيل.

الإطار الزمني: يوم واحد (مدة صلاحية الأمر).

هذا يعني أنك تريد بيع أسهمك إذا وصل السعر إلى $1.25، ولكن بشرط ألا يكون سعر البيع أقل من $1.26 الأمر صالح ليوم واحد.

لكن ماذا لو قفز السعر؟

تخيل أنك اشتريت سهماً بـ $1.29 في اليوم التالي، افتتح السوق والسعر منخفض جداً عند $1.22 أنت الآن تتكبد خسارة على الورق.

لو كنت تستخدم أمر “إيقاف الحد” ($1.25 / $1.26):

أمرك لن يُنفذ! لأن السعر قفز مباشرة إلى $1.22، وهو أقل من “سعر الحد” الذي حددته ($1.26) أنت اشترطت ألا تبيع بأقل من $1.26، والسوق لم يوفر لك هذا السعر. سيظل أمرك معلقاً وستستمر الخسارة.

لو كنت تستخدم أمر “إيقاف الخسارة” العادي (مثلاً عند $1.25):

أمرك كان سيُنفذ فوراً عند $1.22 (أو أقرب سعر متاح). صحيح أنك كنت ستتكبد خسارة أكبر بقليل من نقطة $1.25، لكنك كنت ستخرج من الصفقة وتحمي نفسك من خسائر أكبر لاحقاً.

أي بعبارة أخرى:

أمر إيقاف الخسارة: يضمن التنفيذ (الخروج من الصفقة)، حتى لو كان السعر أقل بقليل من توقعك.

أمر إيقاف الحد: يضمن السعر (عدم التنفيذ إلا بسعر محدد أو أفضل)، لكنه لا يضمن التنفيذ نفسه.

اختيار الأنسب بينهما يعود لأولوياتك، هل بالنسبة لك الخروج السريع هو الأهم أو سعر التنفيذ الدقيق؟

وتذكر: اختر الأمر الذي يتناسب مع استراتيجيتك ومدى تحملك للمخاطر وتقلبات السوق.

كيف يحميك أمر إيقاف الخسارة؟ (مثال عملي)

لفهم كيفية عمل أمر إيقاف الخسارة، إليك المثال التالي:

تخيل أنك اشتريت سهم أمازون بسعر $100 تتوقع أن يرتفع السعر، لكنك تريد أن تضع حداً أقصى للخسارة في حال سار السوق ضدك. فقررت أن تتحمل خسارة لا تزيد عن 10%.

حساب إيقاف الخسارة: 10% من $100 هو $10.

مستوى إيقاف الخسارة: $100 – $10 = $90.

يعني ذلك:

إذا انخفض سعر سهم أمازون إلى $90 أو أقل، سيقوم وسيطك تلقائياً ببيع سهمك. هذا الإجراء يحميك من خسارة أكبر بكثير لو استمر السعر في الهبوط دون توقف.

أمر إيقاف الخسارة لـ “البيع على المكشوف” (توقع الهبوط):

أمر إيقاف الخسارة ليس فقط لصفقات الشراء! إذا قمت ببيع سهم على المكشوف (تتوقع أن يهبط سعره)، فإنك تواجه خطر ارتفاع السعر.

في هذه الحالة، تضع أمر إيقاف الخسارة فوق سعر البيع الحالي.

إذا ارتفع سعر السهم إلى مستوى إيقاف الخسارة الخاص بك، سيقوم الوسيط بشرائه تلقائياً لإغلاق صفقتك والحد من خسائرك في حال استمر السعر في الارتفاع.

أنواع أوامر وقف الخسارة

أمر إيقاف السوق (Stop Market)

هذا هو النوع الأكثر شيوعاً لأوامر وقف الخسارة، إليك كيف يعمل:

عندما يصل سعر الأصل إلى النقطة التي حددتها لوقف الخسارة، يتحول أمرك تلقائياً إلى “أمر سوق”.

ماذا يعني أمر سوق؟ يعني أن يتم تنفيذ البيع (أو الشراء) فوراً بأفضل سعر متاح في تلك اللحظة.

المخاطرة المحتملة: مخاطر الانزلاق السعري (Slippage)

بسبب طبيعة أمر السوق، قد لا يكون السعر الذي يُنفذ به أمرك هو بالضبط السعر الذي حددته لوقف الخسارة. في الأسواق سريعة التقلب (مثل وقت الأخبار المهمة)، قد “ينزلق” السعر، ويُنفذ أمرك بسعر أسوأ قليلاً مما توقعت.

إليك مثال بسيط لتوضيح الانزلاق السعري:

لنفترض أنك وضعت أمر إيقاف خسارة عند 2,480 دولاراً أمريكياً لصفقة الذهب.

أنت تريد البيع عند $2,480

ولكن بسبب سرعة السوق، قد لا يكون هناك مشترون عند $2,480 بالضبط. أفضل مشترٍ متاح قد يكون عند $2,479

لذا، سيُنفذ أمرك عند $2,479، مما يعني أنك خسرت دولاراً إضافياً لم تكن تتوقعه.

تذكر: أمر “إيقاف السوق” يضمن لك سرعة التنفيذ فور الوصول لسعر الوقف. لكن يجب أن تكون مستعداً لاحتمالية أن السعر الفعلي للتنفيذ قد يختلف قليلاً (ينزلق) بناءً على مدى سيولة السوق وسرعة حركته.

أمر إيقاف الحد (Stop Limit)

كما ذكرنا سابقاً، أمر إيقاف الحد يجمع بين سعر الإيقاف وسعر الحد.

متى يتفعل؟ (سعر الإيقاف): أنت تحدد سعراً معيناً. عندما يصل السوق إلى هذا السعر، يتجهز أمرك للتنفيذ.

بأي سعر سينفذ؟ (سعر الحد): بعد التفعيل، أنت تحدد السعر الأقصى الذي ستقبل الشراء به، أو السعر الأدنى الذي ستقبل البيع به.

أهم ما يميز أمر “إيقاف الحد” هو أنك تضمن عدم تنفيذ صفقتك بسعر أسوأ من السعر الذي حددته في “سعر الحد”. لن تقع في فخ “الانزلاق السعري” الكبير الذي قد يحدث في أوامر “إيقاف السوق”.

أما الجانب السلبي لهذا الأمر، هو أن أمرك قد لا يُنفذ على الإطلاق! إذا تحرك السوق بسرعة كبيرة بعد تفعيل أمرك، وتجاوز السعر الذي حددته في “سعر الحد”، فلن ينفذ الأمر، وستبقى عالقاً في الصفقة.

متى يكون الخيار الأفضل؟

استخدم أمر “إيقاف الحد” عندما تكون دقة السعر أكثر أهمية لك من ضمان التنفيذ الفوري، خاصة في الأسواق الأقل سيولة أو عندما تتوقع تقلبات مفاجئة.

أمر الإيقاف المتحرك (Trailing Stop)

يعد أمر الإيقاف المتحرك أداة قوية جداً في الأسواق ذات الاتجاه الواضح (الصعودي أو الهبوطي) وهو أداة متطورة في إدارة المخاطر، مصممة لتحافظ على أرباحك مع السماح لصفقاتك الرابحة بالنمو.

الفكرة ببساطة:

بدلاً من وضع إيقاف خسارة ثابت، أنت تحدد مسافة ثابتة (بالنقاط، النسب المئوية، أو المبلغ) بين السعر الحالي وسعر الإيقاف.

عندما يتحرك السعر في اتجاه ربحك: يتحرك أمر الإيقاف المتحرك تلقائياً ليتبعه بنفس المسافة. هذا يعني أن نقطة إيقاف الخسارة ترتفع مع ارتفاع السعر (في صفقات الشراء)، أو تنخفض مع انخفاض السعر (في صفقات البيع على المكشوف)، وبالتالي “يؤمن” المزيد من أرباحك.

عندما يتحرك السعر ضدك: يتوقف أمر الإيقاف المتحرك عن الحركة ويثبت عند آخر نقطة وصل إليها، ويعمل كأمر إيقاف خسارة عادي. إذا عاد السعر ليصل إلى هذه النقطة الثابتة، تُغلق الصفقة.

مثال بسيط:

لنفترض أنك اشتريت سهماً بسعر 100 دولار، ووضعت أمر إيقاف متحرك بمسافة 5 دولارات.

إذا ارتفع السهم إلى 105 دولارات، فإن إيقاف الخسارة سيتحرك تلقائياً إلى 100 دولار.

إذا ارتفع السهم إلى 110 دولارات، فإن إيقاف الخسارة سيتحرك إلى 105 دولارات (ضامناً ربح 5 دولارات على الأقل).

ولكن إذا هبط السهم من 110 دولارات إلى 107 دولارات، سيظل إيقاف الخسارة ثابتاً عند 105 دولارات. إذا استمر الهبوط ووصل إلى 105 دولارات، فسيتم إغلاق الصفقة.

ما يميز الإيقاف المتحرك:

يؤمن لك الأرباح تلقائياً، إذ لا داعي لتعديل إيقاف الخسارة يدوياً كلما زادت أرباحك.

يتيح لك “ركوب الموجة” والاستفادة من الاتجاهات القوية لأطول فترة ممكنة.

فيه إدارة للعواطف، إذ يقلل من التدخل العاطفي في تحديد نقاط الخروج.

ما يعيبه:

الإغلاق المبكر للصفقة في الأسواق المتقلبة، بحيث قد يؤدي تذبذب السعر البسيط إلى إغلاق صفقتك مبكراً، لتفوت عليك استمرار الاتجاه بعد ذلك.

معرض لخطر الانزلاق السعري، مثله مثل أمر إيقاف السوق العادي، قد يحدث انزلاق سعري في الأسواق سريعة الحركة، مما يعني أن سعر التنفيذ قد لا يكون هو بالضبط نقطة الإيقاف المتحرك.

متى يكون الخيار الأفضل؟

استخدمه عندما تكون واثقاً من وجود اتجاه قوي في السوق وترغب في حماية أرباحك بشكل تلقائي دون تضييع فرصة المزيد من النمو.

استراتيجية تداول “وقف الخسارة”

أوامر وقف الخسارة ليس مجرد خيار، بل ركيزة أساسية في استراتيجية تداولك. إنه مفتاحك للتحكم بالمخاطر، وضرورية لحماية رأس مالك، لا سيما في الأسواق سريعة التغير مثل العملات (الفوركس) والأسهم.

لماذا تعد استراتيجية أساسية؟

في الأسواق المتقلبة: حيث تتغير الأسعار بسرعة وقد يحدث “الانزلاق السعري” (عندما يُنفذ أمرك بسعر مختلف قليلاً عن المتوقع)، يصبح وقف الخسارة أداة حماية لا غنى عنها للتحكم في حجم الخسائر المحتملة.

لكل متداول، مهما كان أسلوبه:

المضاربة السريعة(Scalping) : صفقات قصيرة جداً.

التداول اليومي(Day Trading) : إغلاق الصفقات قبل نهاية اليوم.

تداول التأرجح(Swing Trading) : صفقات تمتد لأيام أو أسابيع.

في جميع هذه الاستراتيجيات، وضع أمر وقف الخسارة عند نقطة خروج محددة مسبقًا يُمكنك من التداول بثقة أكبر، لأنه يزيل التوتر ويحدد المخاطرة بوضوح.

ببساطة:

استراتيجية وقف الخسارة هي ضمانك بأنك لن تخسر أكثر مما تستطيع تحمله. إنها تُمكنك من تحديد المخاطرة مقدماً، وتحررك للتركيز على فرص الربح بثقة أكبر، بدلاً من القلق بشأن الخسائر غير المتوقعة. لا تبدأ صفقة دونها!

أين تضع أمر إيقاف الخسارة؟

عند تحديد مكان أمر وقف الخسارة، أنت تقوم بمعادلة دقيقة بين مقدار المخاطرة وفرص الربح. الأمر بسيط، إليك الطريقة:

أولاً، قبل أي شيء، قرر كم المبلغ الذي أنت مستعد لخسارته في هذه الصفقة بالذات. هذا هو خطك الأحمر الذي لا يمكن تجاوزه.

ثانياً، إذا كان أمر الوقف قريباً جداً من سعر دخولك، فإن أي تذبذب طبيعي وصغير في السوق قد يفعّله مبكراً جداً ويخرجك من الصفقة. اعطِ صفقتك “مساحة للتنفس”.

ثالثاً، لا تخاطر كثيراً. في المقابل، لا تجعله بعيداً جداً لدرجة أنك إذا خسرت، تكون الخسارة كبيرة جداً وتؤثر على تداولك المستقبلي.

قبل التداول الحقيقي تدرب على وقف الخسارة

قبل الدخول إلى سوق التداول بأموال حقيقية، استخدام حساب تداول تجريبي Demo Account.

عند إنشاء حساب تجريبي، ستحصل على رصيد افتراضي. يمكنك من خلال هذا الرصيد تجربة عمليات الشراء والبيع في سوق يحاكي الأسواق الحقيقية تماماً، والأهم هو فرصة للتدرب على وضع أوامر إيقاف الخسارة بأنواعها المختلفة. سترى كيف تعمل بالضبط، وكيف تحمي صفقاتك في ظروف السوق الحقيقية.

بعد أن تتقن استخدام أوامر وقف الخسارة وتصبح متمكناً من فهم السوق، يمكنك حينها الانتقال بثقة أكبر إلى التداول بـ حساب حقيقي. في هذه المرحلة، لن تكون أوامر وقف الخسارة مجرد خيار، بل هي أداة حاسمة لإدارة مخاطرك بفعالية، تزيد من فرصك في تحقيق الأرباح في عالم التداول عبر الإنترنت.

التداول بأمان يبدأ بالتدرب بدون مخاطر. ابدأ بالتدرب بجدية واستفد من حساب نقدي التجريبي لتبني أساساً قوياً.

أهمية أمر إيقاف الخسارة

الوظيفة الأساسية لاستخدام هذا الأمر هي تقليل حجم الخسارة إلى أقصى حد مسموح به لك.

يمنحك هذا الأمر الحرية ويقلل من توترك، فبمجرد وضعه، لا داعي لمراقبة السوق باستمرار. يمكنك التركيز على أمور أخرى، حيث أن صفقتك محمية تلقائياً. يزيل هذا الضغط النفسي والقلق من تقلبات السوق.

يجبرك هذا الأمر على التفكير في المخاطر قبل الدخول في الصفقة. هذا يعلمك إدارة المخاطر بفاعلية أكبر ويشجعك على الالتزام بخطتك التداولية، كما ويجنبك اتخاذ قرارات متسرعة أو عاطفية عند تقلب السوق.

سلبيات أمر إيقاف الخسارة

خطر الانزلاق السعري (Slippage): ليس هناك ضمان بأن أمر إيقاف الخسارة سينفذ بالضبط عند السعر الذي حددته. في معظم الأحيان، يتم التنفيذ عند تلك النقطة أو قريباً جداً منها. أو قد يتم تنفيذ أمرك بسعر أسوأ بكثير مما توقعت، مما يؤدي إلى خسارة أكبر من المخطط لها.

يحدث الانزلاق عادةً في أوقات التقلبات العالية جداً في السوق (مثل صدور أخبار مهمة)، أو عندما تكون السيولة منخفضة (أي قلة المشترين والبائعين عند مستوى سعر معين).

صعوبة وضعه: إيجاد النقطة المناسبة لوضع إيقاف الخسارة هو أمر صعب، خاصة للمتداولين الجدد.

إذا وضعته قريباً جداً، قد يتم إخراجك من الصفقة مبكراً بسبب تذبذب طبيعي للسعر، لتفوت فرصة تحقيق الربح فيما بعد.

إذا وضعته بعيداً جداً، فإنك تعرض نفسك لخسارة ضخمة وغير ضرورية إذا تحرك السعر بقوة ضدك.

في هذه الحالة يمكنك تقليل حجم الصفقة لكي تتمكن من وضع وقف خسارة أوسع دون المخاطرة بالكثير من رأس المال.

ختاماً، أمر إيقاف الخسارة ليس مجرد خيار، بل هو الأداة الأكثر أهمية التي ستمتلكها في رحلتك التداولية. لأنه ببساطة، يضمن لك أن تتحكم في المخاطرة قبل أن تتحكم هي بك.

وتذكر: أن التدريب على الحسابات التجريبية واستمرار التعلم، مهم جداً لتعميق فهمك لديناميكيات السوق، وتحديدك الدقيق والمدروس لحجم المخاطرة.

فالتداول الناجح لا يتعلق فقط بالربح، بل بالقدرة على البقاء في اللعبة. أمر إيقاف الخسارة هو الذي يضمن بقاءك.

توجه إلى مدونة نقدي للتعرف على المزيد من استراتيجيات التداول المتقدمة التي يمكن استخدامها مع أوامر وقف الخسارة في السوق.