تداول حركة السعر 

ما هو “تحرّك السعر”؟ 

“تحرّك السعر” هو حركة سعر سهم (أو أي أصل) كما يتطور على الرسم البياني بمرور الوقت. إنها بيانات خام – التقلبات الفعلية للمشترين والبائعين. تشكل حركة السعر هذه حجر الزاوية الأساسي لجميع التحليلات الفنية. 

يعتمد العديد من المتداولين الذين يركزون على التحركات قصيرة الأجل بشكل كامل على مراقبة سلوك السعر والأنماط والاتجاهات التي يرونها مباشرة على الرسم البياني. يستخدمون هذه المعلومات لتحديد متى يشترون أو يبيعون. في الواقع، تنبع الفكرة الكاملة للتحليل الفني من دراسة حركة السعر في الماضي واستخدامها لإنشاء حسابات ومؤشرات تساعد في التنبؤ بفرص التداول المستقبلية. 

كيف تقرأ حركة السعر؟ 

غالباً ما نلاحظ كيف يتحرك سعر السهم بمرور الوقت في شكل سلسلة من الرسوم البيانية الشريطية أو الخطية. عند دراسة “حركة السعر” هذه، نركز عادةً على شيئين رئيسيين. أولاً، نريد تحديد اتجاه السعر. ثانياً، نريد فهم الاتجاه في عدد الأسهم المتداولة (الحجم). 

لنفترض الآن أن سعر السهم يرتفع، وفي الوقت نفسه، يزداد حجم التداول. يشير هذا عادةً إلى اعتقاد قوي بهذه الحركة الصعودية، حيث أن العديد من المستثمرين على استعداد للشراء حتى مع ارتفاع السعر. من ناحية أخرى، إذا ارتفع السعر مع انخفاض حجم التداول، فقد يشير ذلك إلى أن هذا الارتفاع في الأسعار غير موثوق به. قد يعني هذا أن العديد من المستثمرين غير مقتنعين حقاً بأن السعر الحالي هو مستوى جيد للشراء. 

فهم حركة السعر 

يمكنك فهم سلوك السعر من خلال النظر إلى الرسوم البيانية التي تعرض تغيرات الأسعار بمرور الوقت. للحصول على صورة أوضح للاتجاهات والاختراقات ومتى قد ينعكس الاتجاه، يستخدم المتداولون طرقاً مختلفة لإعداد هذه الرسوم البيانية. 

يفضل العديد من المتداولين مخططات الشموع اليابانية لأنها تعطي فهماً بصرياً أفضل لتحركات الأسعار. فهي تُظهر سعر الافتتاح، وأعلى سعر، وأقل سعر، وسعر الإغلاق للأيام التي ارتفع فيها السعر وانخفض. 

تُعد أنماط الشموع اليابانية المحددة، مثل نمط هارامي كروس (Harami Cross)،  

ونمط الابتلاع (Engulfing Pattern)، وثلاثة جنود بيض (Three White Soldiers)، أمثلة على كيفية قراءة المتداولين لسلوك السعر بصرياً. 

هناك العديد من التكوينات الأخرى للشموع اليابانية التي تنشأ من حركة السعر، ويستخدمها المتداولون للحصول على فكرة عما قد يحدث بعد ذلك. يمكن رؤية هذه التكوينات نفسها على أنواع أخرى من الرسوم البيانية أيضاً، مثل مخططات النقطة والرقم (Point-and-Figure charts)، ومخططات الصندوق (Box charts)،  

ومخططات الصندوق والشعيرات (Box plots)، وغيرها. 

بالإضافة إلى مجرد النظر إلى الأشكال الموجودة على الرسم البياني، يستخدم العديد من المحللين الفنيين أيضاً بيانات الأسعار الخام لحساب المؤشرات الفنية. الهدف هنا هو إيجاد بعض النظام فيما قد يبدو أحياناً تحركات أسعار عشوائية. 

مفاهيم أساسية لحركة السعر 

حسناً، دعونا نستكشف تلك الأفكار الأساسية حول كيفية تحرك الأسعار على الرسم البياني: 

الدعم والمقاومة 

عتبر الدعم والمقاومة منطقتين حاسمتين على الرسم البياني للسعر، حيث واجه السوق تاريخياً صعوبة في اختراقهما. الدعم هو مستوى سعري يعمل كقاع، ويمنع السعر من الانخفاض أكثر لأن المشترين يميلون إلى الدخول عنده. أما المقاومة، فهي مستوى سعري يعمل كسقف، حيث غالباً ما يتوقف السعر عن الارتفاع لأن البائعين يصبحون أكثر نشاطاً. 

يراقب المتداولون عن كثب مستويات “الدعم والمقاومة” هذه لمعرفة ما قد يحدث لاحقاً. إذا اخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة، فقد يشير ذلك إلى استمرار اتجاه السعر الحالي. ومع ذلك، إذا وصل السعر إلى أحد هذه المستويات وارتد، فقد يشير ذلك إلى تغير في الاتجاه. 

الاتجاهات 

ببساطة، يُظهر الاتجاه المسار العام للسوق. ففي الاتجاه الصاعد، يستمر السعر في تكوين قمم وقيعان أعلى، مما يدل على اهتمام شرائي ثابت. وفي الاتجاه الهابط، يكون العكس صحيحاً: يشكل السعر قيعاناً وقمماً أدنى، مما يشير إلى ضغط بيع. 

لتحديد هذه الاتجاهات، ينظر المتداولون إلى “القمم المتأرجحة” و “القيعان المتأرجحة”. القمة المتأرجحة هي ذروة مؤقتة يرتفع فيها السعر ثم ينخفض. والقاع المتأرجح هو قاع مؤقت ينخفض فيه السعر ثم يرتفع. وبربط هذه الوديان والقمم، يمكنك فهم الاتجاه الحالي. 

خطوط الاتجاه والقنوات السعرية 

خط الاتجاه هو خط مستقيم يمكن رسمه على الرسم البياني لربط سلسلة من القمم المتأرجحة (في الاتجاه الهابط) أو القيعان المتأرجحة (في الاتجاه الصاعد). يساعدك هذا الخط على تصور اتجاه الترند ويمكن أن يكون بمثابة منطقة محتملة حيث قد يجد السعر دعماً (في الاتجاه الصاعد) أو مقاومة (في الاتجاه الهابط). 

عندما ترسم خطي اتجاه متوازيين – أحدهما يربط القمم المتأرجحة والآخر يربط القيعان المتأرجحة – فإنك تنشئ ما يسمى بالقناة السعرية. تُظهر هذه القنوات النطاق الذي يتحرك فيه السعر عادةً. غالباً ما يرتد السعر بين الخطين العلوي والسفلي لهذه القناة. إذا اخترق السعر القناة، فقد تكون هذه علامة على أن الاتجاه على وشك التغيير. 

أنماط الشموع اليابانية 

ينتج عن حركة السعر خلال إطار زمني محدد ظهور “شموع يابانية” مميزة على الرسم البياني. تُستخدم هذه الشموع على نطاق واسع في تداول حركة السعر. إليك بعض الأمثلة الشائعة: 

• شمعة الدبوس/المطرقة/النجم الساقط: تخيل سعراً يرتفع أو ينخفض ​​بحدة ثم يتراجع فجأة، وينتهي بالقرب من نقطة بدايته. ينتج عن هذا شمعة ذات ذيل طويل (فتيل) وجسم رئيسي صغير. يشير هذا النوع من الشموع إلى أن السوق رفض بشدة تلك الأسعار المرتفعة أو المنخفضة، وأن الاتجاه قد يكون على وشك التغير. 

• نمط الابتلاع: يحدث هذا على مدى شمعتين. الشمعة الثانية أكبر بكثير من الشمعة الأولى وتغطيها تماماً. إذا كان نمط الابتلاع صعودياً (الشمعة الثانية صاعدة)، فهذا يشير إلى أن المشترين يسيطرون. وإذا كان نمط الابتلاع هبوطياً (الشمعة الثانية هابطة)، فهذا يشير إلى أن البائعين يسيطرون. 

• شمعة الدوجي: تخيل شمعة يكون فيها سعر الافتتاح والإغلاق قريبين جداً من بعضهما البعض، مما يجعل الجسم الرئيسي رقيقاً جداً أو حتى غير موجود. يُظهر هذا أن هناك الكثير من التقلبات خلال تلك الفترة، ولكن في النهاية، لم يربح المشترون ولا البائعون. يمكن أن يشير نمط الدوجي إلى أن الاتجاه الحالي يفقد زخمه وأن انعكاساً قد يكون وشيكاً، خاصةً اعتماداً على موقعه على الرسم البياني. 

أنماط الرسوم البيانية 

في بعض الأحيان، يتخذ تحرك السعر أشكالاً محددة على الرسم البياني بمرور الوقت. يراقب المتداولون هذه الأنماط لأنها قد تقدم أدلة حول الاتجاه المحتمل للسعر، سواء للاستمرار في اتجاهه الحالي أو الانعكاس. إليك بعض الأمثلة: 

• نمط الرأس والكتفين: يبدو هذا النمط وكأنه ثلاثة قمم. القمة الوسطى هي الأعلى (الرأس)، والقمم الموجودة على جانبيها (الكتفين) تكون أقل ارتفاعاً وبنفس الارتفاع تقريباً. يشير هذا النمط غالباً إلى أن الاتجاه الصعودي على وشك التحول إلى اتجاه هبوطي (أو العكس إذا كان النمط انعكاسياً). 

• نمط القمة المزدوجة/القاع المزدوج: تخيل أن السعر حاول اختراق مستوى معين للأعلى مرتين لكنه فشل في الاختراق (قمة مزدوجة)، أو حاول اختراق مستوى معين للأسفل مرتين لكنه ارتد للأعلى في كلتا المرتين (قاع مزدوج). تشير هذه الأنماط إلى أن السعر قد يكون على وشك عكس اتجاهه لأنه لم يتمكن من اختراق هذا المستوى الرئيسي. 

• المثلثات: قد ترى تحرك السعر يشكل مثلثاً. يمكن أن تكون هذه المثلثات متماثلة (حيث تنخفض القمم وترتفع القيعان)، أو صاعدة (حيث ترتفع القيعان بينما تظل القمم ثابتة تقريباً)، أو هابطة (حيث تنخفض القمم بينما تظل القيعان ثابتة تقريباً). غالباً ما تمثل المثلثات فترة من الاستقرار قبل أن “يخترق” السعر في أحد الاتجاهين. 

الاختراقات   

تخيل سعراً يحاول اختراق حد معين، مثل قاع (دعم)، أو سقف (مقاومة)، أو حتى خط اتجاه. عندما يخترق السعر أخيراً فوق هذه النقطة، يُطلق على ذلك اسم الاختراق. يمكن أن تكون هذه علامة على أن السعر يكتسب زخماً ويتجه بقوة في هذا الاتجاه الجديد. غالباً ما يراقب المتداولون الاختراقات بناءً على أنماط الرسوم البيانية، مثل المثلثات أو القنوات، لأنها يمكن أن تشير إلى تحركات قوية محتملة. 

الانعكاسات   

الانعكاس هو عندما يعود السوق إلى مساره الطبيعي. إذا كانت الأسعار ترتفع، وتشكل قمماً أعلى وقيعاناً أعلى، يحدث الانعكاس عندما تتوقف وتبدأ في تشكيل قيعان أقل. يمكن أن تشير بعض أنماط الشموع اليابانية أو أشكال الرسوم البيانية، مثل الرأس والكتفين أو القمم/القيعان المزدوجة، غالباً إلى نقاط التحول هذه. 

التراجعات   

تخيل سعراً يتحرك بقوة في اتجاه واحد، ثم يتراجع مؤقتاً قليلاً قبل أن يواصل مساره الأصلي. هذا التراجع المؤقت هو تصحيح أو تراجع. غالباً ما يستخدم المتداولون أدوات مثل مستويات فيبوناتشي للتنبؤ بالمكان الذي قد تتوقف فيه هذه التراجعات قبل استئناف الاتجاه الرئيسي. 

حجم التداول 

يُظهر حجم التداول كمية تداول أصل معين خلال فترة زمنية محددة. يستخدم متداولو حركة السعر حجم التداول لقياس قوة تحركات السوق. على سبيل المثال، إذا اخترق السعر مستوى مقاومة رئيسياً وكانت هناك نشاط تداول كبير (حجم تداول مرتفع)، فهذا يشير إلى أن الاختراق من المرجح أن يكون حقيقياً وسيستمر على الأرجح. أما إذا حدث الاختراق مع تداول قليل (حجم تداول منخفض)، فقد يعني ذلك أن الحركة ليست قوية جداً وقد تنعكس. 

التقلب 

التقلب هو مقدار حركة السعر بمرور الوقت. يولي متداولو حركة السعر اهتماماً لذلك لأنه يؤثر على كيفية فهمهم للأنماط والمستويات. خلال أوقات التقلب العالي، يمكن للأسعار أن تخترق المستويات الهامة بسرعة. أما خلال أوقات التقلب المنخفض، فقد تنجرف الأسعار ضمن نطاق ضيق. 

كيفية استخدام حركة السعر في التداول 

بدلاً من النظر إلى حركة السعر كأداة تداول بحد ذاتها، فإنها أشبه بالمعلومات الخام التي تعتمد عليها جميع الأدوات الأخرى. 

غالباً ما يركز المتداولون المتأرجحون ومتبعو الاتجاه بشكل كبير على حركة السعر. ويميلون إلى تجنب التحليل الأساسي، ويعتمدون بدلاً من ذلك على مستويات الدعم والمقاومة للتنبؤ بموعد اختراق الأسعار أو تماسكها. 

ومع ذلك، يحتاج هؤلاء المتداولون أيضاً إلى مراعاة أكثر من مجرد السعر الحالي. يؤثر حجم التداول والأطر الزمنية المستخدمة لتحديد الدعم والمقاومة على احتمالية صحة توقعاتهم. 

ومن المثير للاهتمام أن العديد من المؤسسات المالية الكبيرة بدأت في استخدام برامج حاسوبية (خوارزميات) لتحليل تحركات الأسعار السابقة وتنفيذ الصفقات تلقائياً عند استيفاء شروط معينة. وفي تقرير عام 2020 إلى الكونجرس، سلطت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الضوء على أن “استخدام الخوارزميات في التداول واسع الانتشار”. 

تتلقى هذه الأنظمة الآلية بيانات حركة السعر ويمكنها تحديد النتائج المحتملة والتنبؤ بكيفية تحرك الأسعار في المستقبل. 

أنماط تداول حركة السعر 

أنماط استمرار حركة السعر  

عندما يظهر اتجاه واضح، يتوقف السعر أحياناً ويشكل نمطاً يشبه المثلث. إذا كان الاتجاه الأساسي صعودياً قبل ظهور المثلث، فمن المحتمل أن يخترق السعر المثلث ويستمر في الارتفاع. وينطبق الشيء نفسه إذا كان الاتجاه هبوطياً قبل تشكل النمط، حيث من المرجح أن يخترق السعر النمط في اتجاهه الأصلي. وبالتالي، فإن الاستراتيجية هنا هي تحديد الاتجاه أولاً، والانتظار حتى يظهر النمط، والتداول فقط إذا تحرك السعر خارج النمط في نفس اتجاه الاتجاه الأصلي. 

انعكاسات حركة السعر 

تحدث انعكاسات الاتجاه عندما يتم كسر القواعد الأساسية التي تحدد الاتجاه الصاعد أو الاتجاه الهابط. بمجرد كسر إحدى هذه القواعد الأساسية، يصبح الاتجاه في وضع خطر. وإذا تم كسر كلتا القاعدتين، فإن هذا يشير بقوة إلى أن الاتجاه سيتغير، بناءً على موجات الأسعار التي تراقبها. 

تخيل اتجاهاً صاعداً يستمر فيه السعر في تكوين قمم وقيعان متأرجحة أعلى. إذا قام السعر فجأة بتكوين قاع متأرجح أدنى، فهذه إشارة إلى أن شيئاً ما قد يتغير. وإذا قام السعر أيضاً بتكوين قمة متأرجحة أدنى، فهذه إشارة قوية على أن الانعكاس قد بدأ. من المهم أن تتذكر أن السعر لا يزال بإمكانه الارتفاع مرة أخرى واستئناف الاتجاه الصاعد الأصلي. ومع ذلك، فإن الأدلة في تلك المرحلة تشير إلى أن تغيير الاتجاه هو النتيجة الأكثر احتمالاً. يوضح الرسم البياني لسهم تسلا (TSLA) أدناه كيف يمكن لاتجاه السعر أن ينعكس من صعود إلى هبوط، ثم يعود إلى الصعود مرة أخرى، بناءً على مبادئ حركة السعر هذه. 

استراتيجيات متقدمة في حركة السعر  

استراتيجية تداول رفض السعر 

تخيل أن سعراً ما يحاول اختراق حاجز مهم على الرسم البياني – ربما مستوى دفعه البائعون سابقاً، أو نقطة أشار فيها نمط سعري إلى احتمال حدوث اختراق. قد يصل السعر إلى هذا المستوى مباشرة، أو حتى يرتفع أو ينخفض ​​قليلاً فوقه أو تحته. 

ولكن بعد ذلك، يتلاشى هذا الزخم. الطاقة الكامنة وراء الحركة ليست قوية بما يكفي للحفاظ عليها. بدلاً من ذلك، يفقد السعر زخمه ويبدأ في الانعكاس، غالباً بشكل حاد جداً. 

على مخطط الشموع اليابانية، سترى غالباً شمعة ذات “ذيل” أو “فتيل” طويل عند النقطة التي حاول فيها السعر الاختراق وفشل. يمثل هذا الذيل الطويل بصرياً تلك المحاولات الفاشلة الأخيرة للحفاظ على الزخم الصعودي أو الهبوطي. 

بمجرد أن يبدأ السعر في التحرك بشكل حاسم في الاتجاه المعاكس بعد هذا الرفض، يمكن أن يمثل فرصة تداول. 

يُظهر مخطط زوج اليورو/الدولار الأمريكي، الذي يعرض العرض والطلب، العديد من الأمثلة الواضحة على ذلك. في كل حالة، يمكنك رؤية تلك الشموع ذات الذيول الطويلة، مما يشير إلى محاولات اختراق فاشلة. 

استراتيجية حركة سعر الرينكو 

تشكل رسوم الرينكو البيانية مربعات. ولا يظهر أي مربع جديد إلا بعد أن يتحرك سعر الأصل مبلغاً محدداً. وتشكل هذه المربعات دائماً بزاوية 45 درجة. كما أنها تظل بنفس اللون حتى يتغير اتجاه السعر بشكل كبير. ويحدث تغيير كبير، أو انعكاس، عندما يتحرك السعر مربعين في الاتجاه المعاكس. 

تعتبر رسوم الرينكو البيانية مفيدة بشكل خاص عندما يكون السوق في اتجاه واضح. فإذا ظلت المربعات على الرسم البياني للرينكو بنفس اللون واستمر الاتجاه في ذلك الاتجاه، فمن المرجح أن يحتفظ المتداولون بمراكزهم. ومع ذلك، إذا انعكس لون المربعات، فقد يشير ذلك إلى أن الوقت قد حان لإغلاق المركز. هل تتذكر مخطط تسلا الذي نظرنا إليه سابقاً؟ يمكنك رؤيته مرة أخرى أدناه، ولكن هذه المرة باستخدام مربعات الرينكو. وباستخدام هذه المربعات، كان المتداول سيحتفظ بمركز مربح طوال ارتفاع الأسعار الذي بدأ في مارس. 

استراتيجية المضاربة السعرية 

المضاربة هي تقنية تداول سريعة يهدف فيها المتداولون إلى تحقيق أرباح صغيرة أو الحد من الخسائر بسرعة كبيرة، غالباً في غضون دقائق قليلة. في سوق الفوركس، قد يتضمن ذلك وضع وقف خسارة يتراوح بين 3 إلى 5 نقاط”pips”  فقط والهدف من تحقيق ربح يتراوح بين 5 إلى 10 نقاط. وفي تداول الأسهم، قد يعني ذلك المخاطرة ببضعة سنتات فقط للسهم الواحد، بهدف تحقيق ربح صغير مماثل. الفكرة الأساسية للمضاربة هي الدخول والخروج من الصفقات بسرعة، محاولة الاستفادة من تغيرات الأسعار الصغيرة – مهما كان حجم التغيير في الأصل الأساسي. يراقب العديد من المضاربين عن كثب الرسوم البيانية للأسعار لمدة دقيقة واحدة. 

تتضمن استراتيجية المضاربة التقليدية التداول مع الاتجاه العام ومحاولة الدخول في صفقة عندما يتراجع السعر لفترة وجيزة ثم يبدأ في التحرك في اتجاه الاتجاه الرئيسي. لتحديد نقاط الدخول هذه، غالباً ما يبحث المتداولون عن أنماط الابتلاع. يحدث هذا عندما تغطي شمعة تتحرك مع الاتجاه الشمعة السابقة التي كانت تتحرك عكس الاتجاه تماماً أثناء التراجع. 

على الرسم البياني لمدة دقيقة لسهم شركة ألكوا (AA)، تشير الأسهم إلى أمثلة لهذه الأنماط الابتلاعية، والتي يمكن أن تشير إلى نقاط دخول محتملة للمضاربين. في حين أن استراتيجية نمط الابتلاع هذه هي مجرد طريقة واحدة للمضاربة، تجدر الإشارة إلى أن جميع استراتيجيات وأفكار التداول التي ناقشناها سابقاً يمكن تطبيقها أيضاً على هذا النمط السريع الحركة لتداول حركة السعر. 

استراتيجية حركة السعر للتداول المتأرجح 

يمكن أن تتضمن جميع استراتيجيات التداول المتأرجح التي ناقشناها تحليل حركة السعر. ينظر المتداولون المتأرجحون عادةً إلى الرسوم البيانية التي تعرض تحركات الأسعار على مدار 24 ساعة و4 ساعات ويومياً لتحديد الصفقات المحتملة. وقد يستخدمون أحياناً الرسوم البيانية لفترات 15 دقيقة أو 5 دقائق لتحديد توقيت دخول صفقاتهم بدقة أكبر. 

لنأخذ مثالاً باستخدام العرض والطلب مع الاتجاه العام. على الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي، يمكنك أن ترى أن الاتجاه العام هابط. يرتفع السعر، ويشكل قمة متأرجحة، ثم ينخفض ويبدأ حركة هبوطية قصيرة الأجل قبل أن يرتفع مرة أخرى إلى القمة السابقة. نظراً لأن الاتجاه الأساسي هابط، وقد وصل السعر إلى منطقة ذات ضغط بيع محتمل (منطقة عرض)، فقد تكون هذه فرصة جيدة لوضع صفقة بيع (المراهنة على انخفاض السعر). 

إذا انتظرت حتى يدخل السعر منطقة العرض هذه بالكامل، فقد يرتفع قليلاً عن القمة السابقة. إذا كانت خطتك هي بيع السهم على المكشوف، فيمكنك الدخول في الصفقة عندما ترى نمط ابتلاع هبوطي (نمط محدد يشير إلى انخفاض محتمل في السعر) أو عندما يتماسك السعر ثم يخترق هذا التماسك للأسفل. يشير السهم الموجود على الرسم البياني إلى المكان الذي يحدث فيه هذا الاختراق الهبوطي من التماسك، والذي سيكون نقطة دخولك. 

محددات “قيود” حركة السعر 

إن فهم معنى تحركات الأسعار أمر شخصي للغاية. غالباً ما يكون لدى متداولين ينظران إلى نفس مخطط الأسعار آراء مختلفة حول ما يحدث. قد يرى أحدهما علامات على استمرار انخفاض الأسعار (اتجاه هبوطي)، بينما قد يعتقد الآخر أن السعر على وشك الارتفاع (انعكاس محتمل). 

الإطار الزمني الذي تنظر إليه يحدث فرقاً كبيراً أيضاً. قد يشهد السهم عدة انخفاضات في الأسعار خلال يوم واحد، ولكنه يظل في ارتفاع عام على مدار شهر. 

من المهم أن تتذكر أن أي توقعات تجريها بناءً على تحركات الأسعار السابقة، بغض النظر عن الإطار الزمني، هي مجرد تخمينات. كلما كانت الأدوات التحليلية التي تستخدمها لدعم توقعاتك أكثر تنوعاً، زادت ثقتك بها. 

في النهاية، فإن تاريخ تداول السهم في الماضي لا يضمن كيفية تداوله في المستقبل. حتى الصفقات التي تبدو مرجحة للنجاح لا تزال رهانات، أي أن المتداولين يتحملون مخاطر على أمل تحقيق ربح. تذكر أن تحليل حركة السعر لا يأخذ في الاعتبار بشكل مباشر العوامل الاقتصادية الأوسع أو الأخبار غير المالية الأخرى التي قد تؤثر على سعر السهم. 

الأدوات المستخدمة في تداول حركة السعر 

يعتمد تداول حركة السعر على تحليل تاريخ الأسعار الحالي والتحركات السابقة. يستخدم المتداولون الذين يتبعون هذا النهج مجموعة متنوعة من أدوات التحليل الفني بناءً على تفضيلاتهم الشخصية وخطة التداول الشاملة. ويشمل ذلك عناصر مثل الرسوم البيانية، وخطوط الاتجاه، والنطاقات السعرية، وتحديد مناطق المقاومة عند القمم والدعم عند القيعان، وفترات التماسك الجانبي، ونقاط الارتكاز. 

تتراوح الأدوات والأنماط المحددة التي يراقبها متداول حركة السعر من أشرطة الأسعار البسيطة، والنطاقات السعرية، والاختراقات، وخطوط الاتجاه إلى تركيبات أكثر تعقيداً تشمل أنماط الشموع اليابانية، وتحليل التقلبات، وتحديد القنوات. 

الأهم من ذلك، أن التفسيرات النفسية، وتقييمات السلوك، وقرارات التداول الناتجة كلها مكونات أساسية لهذا النمط من التداول. 

خذ هذا المثال: قد يضع المتداول معياراً شخصياً قدره 600 لسهم معين. إذا اخترق السهم، بعد تذبذبه حول 580، مستوى 600 للأعلى، فقد يتوقع هذا المتداول المزيد من الارتفاعات في الأسعار ويقرر الشراء (مركز شراء). 

على العكس من ذلك، قد يفسر متداولون آخرون، يتوقعون نفس الحدث، وصول السهم إلى 600 كنقطة تحول محتملة، مما يدفعهم إلى توقع انخفاض في الأسعار وبالتالي البيع (مركز بيع). 

يوضح هذا فرقاً رئيسياً: التفسير الفردي له أهمية قصوى في تداول حركة السعر. يعمل كل متداول وفقاً لتحليله الخاص، وقواعده الخاصة، وفهمه الخاص لسلوك السوق. يتناقض هذا مع التحليل الفني القياسي، حيث من المرجح أن تؤدي إشارة محددة، مثل عبور المتوسط المتحرك لمدة 15 يوماً لسهم ما فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً، إلى عمليات شراء مماثلة من قبل العديد من المتداولين المختلفين. 

في جوهره، تداول حركة السعر هو نمط تداول منظم يستخدم أدوات التحليل الفني وبيانات الأسعار الحديثة. ومع ذلك، ضمن هذا الإطار، يتمتع المتداولون بالاستقلالية لاتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم بناءً على الوضع المحدد. يبدأ متداولو حركة السعر صفقاتهم بناءً على تحليلهم الشخصي، وافتراضاتهم حول سلوك السوق، ومنظورهم النفسي الخاص. 

خطوات تداول حركة السعر 

لا يعتمد متداولو حركة السعر ذوو الخبرة على نهج واحد. لديهم مجموعة متنوعة من الطرق لاكتشاف أنماط الرسوم البيانية، وتحديد أوقات الدخول والخروج، ووضع أوامر وقف الخسارة، وإجراء ملاحظات رئيسية أخرى. قد يحد الالتزام باستراتيجية واحدة فقط لسهم ما من فرص التداول. 

تتضمن معظم الصفقات خطوتين رئيسيتين: 

• تحديد الوضع: يحدد المتداولون أولاً سيناريو محدداً، مثل بدء سعر السهم في اتجاه صعودي (مرحلة صعودية) أو اتجاه هبوطي (مرحلة هبوطية).  

• إيجاد فرص التداول في هذا الوضع: على سبيل المثال، إذا كان السهم في مرحلة صعودية، يفكر المتداولون فيما إذا كان من المحتمل أن يرتفع أكثر أو ينخفض. يعد توقع اتجاه حركة السعر تقييماً شخصياً قد يختلف من متداول إلى آخر، حتى لو كانوا ينظرون إلى نفس الوضع.  

إليك بعض الأمثلة: 

تخيل أن سهماً قد وصل إلى ما يعتقد المتداول أنه ذروته ثم انخفض قليلاً. بمجرد حدوث هذا السيناريو، قد يعتقد المتداول أن السهم سيشكل إما قمة مزدوجة ويرتفع، أو سينخفض أكثر بسبب ارتداد إلى المتوسط. 

قد يحدد متداول آخر نطاقاً سعرياً (قاعاً وسقفاً) لسهم ما، متوقعاً تقلبات سعرية منخفضة دون اختراقات كبيرة. إذا ظل سعر السهم ضمن هذا النطاق، فسيتحقق السيناريو. يمكن لهذا المتداول بعد ذلك وضع صفقات تراهن على أن القاع والسقف سيشكلان دعماً ومقاومة. أو، قد يتوقعون أن يخترق السهم هذا النطاق في أي اتجاه. 

عندما يحدث اختراق واضح، تنشأ فرصة تداول. يمكن للمتداولين اختيار التداول مع استمرار الاختراق (توقع استمرار تحرك السعر في اتجاه الاختراق) أو مع انخفاض الاختراق (توقع عودة إلى المستوى الذي كان عليه قبل الاختراق). 

في حين أن أدوات التحليل الفني مفيدة في تداول حركة السعر، فإن قرار التداول النهائي يقع على عاتق المتداول. يوفر هذا مرونة بدلاً من مجموعة صارمة من القواعد التي يجب اتباعها. 

أفضل المؤشرات لتداول حركة السعر 

بينما لا يعتمد معظم المتداولين الذين يركزون على حركة السعر على المؤشرات، قد يلجأ البعض إليها. تساعد هذه المؤشرات في تحديد نقاط الدخول المثالية، ووضع أوامر وقف الخسارة، وتحديد أهداف الربح. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تعمل كأداة تأكيد، لضمان صحة ما يلاحظه المتداول في حركة السعر. 

مستويات فيبوناتشي التصحيحية للدعم والمقاومة 

عد مستويات فيبوناتشي التصحيحية أدوات قيمة على الرسوم البيانية للأسعار، حيث تحدد بدقة مناطق الدعم أو المقاومة المحتملة خلال استمرار الاتجاه. لتطبيقها، تحتاج إلى تحديد نقطتين متطرفتين: قاع هام ثم قمة لاحقة في الاتجاه الصاعد، أو بالعكس، قمة هامة ثم قاع لاحق في الاتجاه الهابط. تقوم الأداة بعد ذلك بإنشاء خطوط أفقية تلقائياً عند نسب فيبوناتشي الرئيسية: 23.6٪ و38.2٪ و50٪ و61.8٪ و100٪ من حركة السعر المحددة. 

يمكن أن يوفر عمق التصحيح أدلة على قوة الاتجاه السائد. تشير التصحيحات الضحلة، التي غالباً ما تجد دعماً حول مستوى 38.2٪، عادةً إلى اتجاهات قوية. أما التصحيحات الأعمق، التي تتجاوز مستويات 50٪ و61.8٪، فهي أكثر شيوعاً في الاتجاهات الأقل قوة. 

لنفترض وجود اتجاه صاعد معتدل في أسعار النفط الخام. من خلال وضع أداة فيبوناتشي التصحيحية على قاع وقمة أحدث موجة صعود، مع وضع مستوى 100٪ عند القاع ومستوى 0٪ عند القمة، يمكننا توقع مناطق ارتداد محتملة. 

تذكر أن هذا الاتجاه ينعكس عند تحليل الاتجاه الهابط. 

في هذا المثال المحدد للنفط الخام، من المتوقع حدوث ارتداد يتجاوز مستوى 50٪ التصحيحي. سينتظر المتداولون بعد ذلك إشارة تأكيد، اعتماداً على استراتيجية التداول التي يختارونها. يُظهر الرسم البياني حركة صعودية قوية بعد انخفاض السعر إلى ما دون مستوى 61.8٪ فيبوناتشي، مما يمثل فرصة شراء محتملة. 

مؤشر القوة النسبية (RSI) للزخم 

يقيس مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مذبذب للزخم، قوة تغيرات الأسعار الأخيرة لتقييم ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع في سعر الأصل. عند حسابه على مدى 14 فترة سعرية، تشير قراءة مؤشر القوة النسبية فوق 70 إلى أن السعر يتم تداوله في الجزء العلوي من نطاقه الأخير، مما قد يشير إلى ظروف ذروة الشراء. وعلى العكس من ذلك، تشير قراءة مؤشر القوة النسبية تحت 30 إلى أن السعر يقع في الجزء السفلي من نطاقه الأخير، مما قد يشير إلى ظروف ذروة البيع. 

لتحديد الاتجاهات وتأكيد الصفقات، غالباَ ما يراقب المتداولون تحركات مؤشر القوة النسبية (RSI) خارج هذه المناطق المتطرفة. في اتجاه صعودي راسخ، قد تتضمن استراتيجية التداول فتح صفقة شراء “مركز شراء” عندما ينخفض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون 30 ثم يرتفع فوق هذا المستوى، مما يشير إلى تراجع مؤقت يتبعه زخم صعودي متجدد. وعلى العكس من ذلك، خلال اتجاه هبوطي، يمكن النظر في صفقة بيع “مركز بيع” عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية فوق 70 ثم ينخفض تحته، مما يشير إلى ارتفاع محتمل في تغطية المراكز المدينة قبل المزيد من انخفاضات الأسعار. من المهم ملاحظة أن إشارات مؤشر القوة النسبية هذه تستخدم عادةً جنباَ إلى جنب مع تقنيات تحليل حركة السعر أو المؤشرات الأخرى، مثل تصحيحات فيبوناتشي، لتعزيز موثوقية قرارات التداول. 

ضع في اعتبارك مخطط أسعار النفط الخام، الذي يتضمن الآن مؤشر القوة النسبية لفترة 14. تزامن انخفاض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون مستوى 30 وارتداده اللاحق فوقه مع إشارات حركة السعر ومستويات تصحيح فيبوناتشي، مما يشير أيضاَ إلى نقطة دخول مواتية. 

مذبذب ستوكاستيك لتحديد انعكاسات الاتجاه 

لتحديد نقاط التحول المحتملة والتحقق من إشارات حركة السعر، يمكن للمتداولين استخدام مؤشر ستوكاستيك، وهو مؤشر ذو وظيفة مشابهة لمؤشر القوة النسبية (RSI) يعرض هذا المؤشر خطين: مؤشر ستوكاستيك نفسه وخط إشارة أبطأ حركة، وهو في الأساس متوسط متحرك لمؤشر ستوكاستيك. 

بالنسبة للمتداولين الذين يركزون على إشارات حركة السعر، قد يكون من المفيد مراقبة التفاعل بين خطوط مذبذب ستوكاستيك. عند التفكير في مركز شراء، قد يبحث المتداول عن إشارة حركة سعرية سابقة يتبعها تقاطع مذبذب ستوكاستيك فوق خط الإشارة الخاص به. كما هو الحال مع مؤشر القوة النسبية (RSI)، يقدم مذبذب ستوكاستيك رؤى مماثلة على الرسم البياني لأسعار النفط الخام. 

في حين أن المؤشرات تقدم معلومات تكميلية لإشارات حركة السعر، فإن إشارة حركة السعر تظهر عادةً أولاً. الاعتماد على المؤشرات المتأخرة للحصول على تأكيد يمكن أن يؤدي إلى تأخر في دخول الصفقات وتقليل الربحية. لذلك، تأتي فائدة التأكيد مصحوبة باحتمالية تفويت نقطة دخول مبكرة. 

في الختام، تمكن حركة السعر المتداولين من اتخاذ قرارات مدروسة بناءً على معلومات السوق الأساسية. ومع ذلك، يعتمد النجاح في تداول حركة السعر في النهاية على قدرة المتداول على مراقبة التطور المستمر للسعر نفسه وتفسيره والاستجابة له بشكل استراتيجي.  

اطلع على مكتبة نقدي الشاملة للمقالات التعليمية، التي تغطي كل شيء من أساسيات السوق إلى استراتيجيات التداول المتقدمة.