المؤشرات المتقدمة (الاستباقية) والمتأخرة

ما هي المؤشرات؟

المؤشر هو إحصائية تستخدم للتنبؤ بالاتجاهات المالية أو الاقتصادية وفهمها.

بينما قد تبدو بعض المؤشرات غير تقليدية، إلا أنها يمكن أن تتمتع بصلاحية مدهشة. على سبيل المثال، صاغ ليونارد لاودر، رئيس مجلس إدارة إستي لودر لمستحضرات التجميل، “مؤشر أحمر الشفاه”. وأكد أن زيادة مبيعات أحمر الشفاه تشير إلى فترات الضيق الاقتصادي، وهو ادعاء ثبتت صحته.

ومع ذلك، فإن المؤشرات الأكثر مراقبة هي الإحصاءات الاجتماعية والتجارية والاقتصادية الصادرة عن مصادر موثوقة، بما في ذلك مختلف إدارات الحكومة الأمريكية. تستند هذه الإحصاءات عادةً إلى استطلاعات رأي يتم إجراؤها بانتظام، غالباً شهرياً، مما يسمح بتتبع النتائج وتحليلها بمرور الوقت.

المعلومات التي تقدمها هذه المؤشرات مؤثرة للغاية. فهي تلعب دوراً حاسماً في تشكيل السياسة المالية والنقدية، وقرارات واستراتيجيات الاستثمار التجاري، وتقييمات أسعار الأسهم.

منحنيات العائد

ظهر منحنيات العائد أسعار الفائدة على السندات ذات الجودة الائتمانية المماثلة، ولكن بتواريخ استحقاق مختلفة. يوفر شكل منحنى العائد رؤى قيمة حول الظروف الاقتصادية المستقبلية:

يشير المنحنى الطبيعي والمتجه للأعلى عادةً إلى التوسع الاقتصادي.

كان المنحنى المقلوب، الذي يتميز بتفوق أسعار الفائدة قصيرة الأجل على أسعار الفائدة طويلة الأجل، تاريخياً مؤشراً على حدوث ركود.

ومع ذلك، فإن منحنيات العائد السلبية في العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين لم تتوافق باستمرار مع هذا النمط التاريخي.

بدايات بناء المساكن الجديدة

تشير بدايات أو بدء بناء المساكن المرتفعة إلى أن البناة متفائلون بشأن الطلب على المنازل الجديدة في المستقبل القريب.

وعلى العكس من ذلك، يشير انخفاض بدايات بناء المساكن إلى الحذر بين البناة، الذين يخشون بناء منازل قد تظل غير مباعة. وبالتالي، يُنظر إلى بدايات بناء المساكن كمؤشر على تباطؤ مبيعات المنازل، أو على الأقل انعكاس لمخاوف البناة بشأن المبيعات المستقبلية.

مؤشر مديري المشتريات (PMI)

يقيس مؤشر مديري المشتريات (PMI) صحة قطاعي التصنيع والخدمات من خلال استطلاعات رأي تُجرى بين شركات القطاع الخاص. تفسيره مباشر:

تشير نتيجة مؤشر مديري المشتريات فوق 50 إلى توسع في القطاع.

تشير نتيجة مؤشر مديري المشتريات تحت 50 إلى انكماش في القطاع.

المعروض النقدي

يمكن أن يكون إجمالي كمية النقود المتداولة في الاقتصاد مؤشراً على قوة الاقتصاد المستقبلية.

غالباً ما ترتبط الزيادات في عرض النقود بنمو اقتصادي لاحق.

وعلى العكس من ذلك، قد يشير انخفاض عرض النقود إلى تباطؤ اقتصادي محتمل.

عند تحليل هذه المؤشرات معاً، يمكن أن تقدم فهماً أكثر شمولاً للاتجاهات الاقتصادية المحتملة. ومع ذلك، من المهم الاعتراف بأنه لا يوجد مؤشر واحد معصوم من الخطأ. يختلف الخبراء حول درجة موثوقية كل من هذه المؤشرات، سواء بشكل فردي أو بالاقتران مع غيرها.

المؤشرات المتأخرة

المؤشرات المتأخرة، على الرغم من أنها لا تكشف عن معلومات بعد وقوع الحدث، إلا أنها ذات قيمة. فهي تساعد في تأكيد الأنماط الثابتة.

معدل البطالة هو مثال رئيسي على مؤشر متأخر موثوق. فإذا ارتفع معدل البطالة في الشهر السابق والشهر الذي سبقه، فإنه يشير إلى تباطؤ اقتصادي عام.

يؤدي انخفاض التوظيف إلى انخفاض الإنفاق في الاقتصاد، مما يشير إلى أن التباطؤ من المرجح أن يستمر.

أمثلة على المؤشرات المتقدمة (الاستباقية) والمتأخرة

أمثلة على المؤشرات المتأخرة

تقدم المقاييس المتأخرة رؤى حول الأداء التاريخي، مع التركيز بشكل أساسي على المقاييس المتعلقة بالإيرادات التي يتم تطبيقها باستمرار عبر جميع الأعمال

بالنسبة لشركات البرمجيات كخدمة (SaaS)، تشمل المقاييس المتأخرة الرئيسية ما يلي:

الإيرادات المتكررة الشهرية (MRR) أو الإيرادات المتكررة السنوية (ARR)

تمثل هذه المقاييس إجمالي الإيرادات الشهرية أو السنوية التي تحققها المنظمة.

متوسط الإيرادات لكل مستخدم/وحدة (ARPU)

يقيس متوسط الإيرادات لكل مستخدم متوسط الإيرادات التي يحققها كل مستخدم.

يتم حسابه عن طريق قسمة إجمالي الإيرادات الشهرية أو السنوية على عدد المستخدمين أو المشتركين خلال نفس الفترة.

صافي الاحتفاظ بالإيرادات (NRR)

يتتبع صافي الاحتفاظ بالإيرادات إجمالي الإيرادات المكتسبة والمفقودة والمحتفظ بها خلال فترة زمنية محددة. لحساب صافي الاحتفاظ بالإيرادات الشهري:

ابدأ بمتوسط الإيرادات المتكررة الشهرية للشهر السابق.

أضف نمو الإيرادات من الترقيات أو البيع المتقاطع.

اطرح الإيرادات المفقودة من عمليات تخفيض الرتبة أو فقدان العملاء.

اقسم النتيجة على معدل الاحتفاظ بالإيرادات للشهر السابق.

إجمالي الاحتفاظ بالإيرادات (GRR)

يوفر تحليل إجمالي الاحتفاظ بالإيرادات جنباً إلى جنب مع معدل صافي الاحتفاظ بالإيرادات (NRR) نظرة شاملة لحالة الشركة.

يعكس هذا الحساب معدل صافي الاحتفاظ بالإيرادات، ولكنه يستبعد توليد إيرادات جديدة.

هذا يسمح بتقييم واضح لتأثير فقدان العملاء على الإيرادات.

أمثلة على المؤشرات المتقدمة (الاستباقية)

مقاييس متقدمة (استباقية) لشركات البرمجيات كخدمة (SaaS)

تقدم المقاييس الاستباقية رؤى قيمة حول الأداء المستقبلي ومشاركة العملاء، مما يمكّن شركات البرمجيات كخدمة من تحسين استراتيجياتها بشكل استباقي. تتضمن الأمثلة الرئيسية ما يلي:

مدة الجلسة:

يقيس هذا المقياس طول الفترة الزمنية التي يتفاعل فيها العملاء بنشاط مع المنتج.

يتم حسابه عن طريق تحديد الفرق بين وقت إطلاق المنتج ووقت الخروج أو وقت عدم النشاط.

تعمل مدة الجلسة كمؤشر على مشاركة المستخدم والقيمة المتصورة المستمدة من المنتج.

الجلسات لكل مستخدم:

يتتبع هذا المقياس تكرار استخدام المنتج خلال فترة محددة.

يشير التكرار العالي للجلسات إلى مشاركة قوية للمستخدم واعتماد كبير على المنتج.

معدل التفعيل:

يمثل هذا المقياس النسبة المئوية للمستخدمين الذين يكملون بنجاح مرحلة رئيسية محددة.

يوفر قياساً أكثر دقة للمشاركة مقارنة بعمليات التسجيل أو التنزيل البسيطة.

يمكن أن تتضمن المراحل الرئيسية الهامة إكمال عمليات الإعداد أو استخدام ميزات المنتج الرئيسية.

المؤشر الاستباقي: مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر فني يعمل كمؤشر متقدم ومتأخر في آن واحد. بطبيعته الأساسية، يعتبر مؤشراً متأخراً، حيث يجب أن يسبق حركة السعر التحول الاتجاهي للمؤشر. بمعنى آخر، يتتبع السعر بتأخير طفيف.

ومع ذلك، يمكن لمؤشر القوة النسبية أن يعمل أيضاً كمؤشر متقدم أو استباقي.

عندما يصل مؤشر القوة النسبية إلى مستويات قصوى، قد يشير إلى أن السعر قد تجاوز حده وأن انعكاساً وشيكاً. نظراً للتأخر المتأصل في المؤشر، قد يختار المتداولون انتظار بدء انعكاس السعر قبل التصرف بناءً على الإشارة. كما ذكرنا سابقاً، يمكن أن يحول التباعد مؤشر القوة النسبية إلى مؤشر متقدم، مما يوفر رؤى حول استنفاد الاتجاه المحتمل والانعكاسات الوشيكة.

المؤشر المتأخر: المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

تصنف المتوسطات المتحركة كمؤشرات متأخرة لأنها تتبع حركة السعر بتأخير. على سبيل المثال، إذا انخفض السعر ثم ارتد، فإن المتوسط المتحرك سيبدأ عادةً في الارتفاع بعد أن يكون السعر قد تحرك بالفعل.

ومع ذلك، يمكن أن تعمل المتوسطات المتحركة أيضاً كمؤشرات متقدمة.

قد تشير إلى مستويات دعم أو مقاومة محتملة قد يتفاعل السعر معها في المستقبل. نظراً لمبدأ العودة إلى المتوسط، حيث يميل السعر إلى العودة إلى متوسطه بعد الانحراف، غالباً ما يعود السعر إلى المتوسط المتحرك..

المؤشر الاستباقي: مؤشر ستوكاستيك

يستخدم مؤشر ستوكاستيك بشكل أساسي لتحديد الحالات التي قد يكون فيها السعر مبالغاً فيه وجاهزاً للانعكاس. وبالتالي، فهو يعمل كمؤشر متقدم أو استباقي.

ومع ذلك، من المهم إدراك أن مؤشر ستوكاستيك، بالمعنى المطلق، هو مؤشر متأخر. وذلك لأنه يقارن سعر الإغلاق الحالي بأسعار إغلاق أشرطة أو شموع الأسعار السابقة، مما يتسبب في تأخر المؤشر قليلاً عن تحركات الأسعار.

يُبرز مؤشر ستوكاستيك بشكل فعال مناطق ذروة الشراء وذروة البيع، مما يشير إلى فرص شراء وبيع محتملة في الأصول التي تظهر تقلبات سعرية متراوحة أو منتظمة.

بينما يمكن لمؤشر ستوكاستيك أيضاً الإشارة إلى مستويات ذروة الشراء وذروة البيع داخل الاتجاهات، من المهم ملاحظة أن إشارة ذروة الشراء في اتجاه صعودي، على سبيل المثال، لا تعني بالضرورة أن الانعكاس وشيك. وذلك لأن السعر قد يبقى في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترات طويلة خلال الاتجاهات.

علاوة على ذلك، قد يكون المؤشر أقل فعالية خلال فترات تقلب الأسعار، التي تتميز بحركات صعود وهبوط سريعة.

قد يؤدي التأخر المتأصل للمؤشر إلى الدخول في صفقات في اللحظة التي يكون فيها السعر على وشك الانعكاس مرة أخرى.

المؤشر المتأخر: نطاقات بولينجر

مثل المؤشرات الأخرى التي ناقشناها، تعتبر نطاقات بولينجر متأخرة بطبيعتها لأنها تتفاعل فقط بعد حركة السعر. ومع ذلك، تتميز نطاقات بولينجر بمتوسط متحرك ونطاقات خارجية تعمل كمؤشرات متقدمة (استباقية)، مما يساعد على تحديد مناطق الركود السعري المحتملة أو الانعكاس.

كيف تتداول باستخدام المؤشرات المتقدمة والمتأخرة؟

على منصة التداول الخاصة بنا في نقدي، نقدم مجموعة واسعة من المؤشرات الفنية التي يمكن تطبيقها على أكثر من 15,000 أصل، بما في ذلك الأسهم والعملات والسلع وسلال الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والمؤشرات. تتضمن بعض المؤشرات المتقدمة والمتأخرة الشائعة المتاحة للتداول ما يلي:

نطاقات بولينجر

مؤشر القوة النسبية (RSI)

المتوسطات المتحركة (البسيطة والأسية)

قنوات كيلتنر

مؤشر الماكد (MACD)

مؤشر المكافئ SAR

متوسط المدى الحقيقي (ATR)

نقاط الارتكاز

كما نقدم مجموعة متنوعة من أدوات الرسم التي يمكن استخدامها على رسومك البيانية للتداول، وتشمل:

أدوات تصحيح فيبوناتشي

وأدوات التمديد، وتشمل:

خطوط الانحدار

خطوط جان

يمكن للمتداولين رسم خطوط الاتجاه، والتعليق على حركة السعر، وتطبيق كاشفات الأنماط، والاستفادة من أكثر من 20 أداة رسم تحليلية أخرى قبل اتخاذ قرارات التداول.

*افتح حساباً لتبدأ واستكشف منصتنا الحائزة على جوائز.

بصفتنا وسيط معالجة مباشرة (STP)، نضمن تنفيذ جميع الصفقات تلقائياً وبدون تدخل بشري، مما يضمن حصول عملائنا على أفضل الأسعار المتاحة في الوقت الفعلي. توفر منصتنا الوصول إلى أكثر من 15,000 أداة عبر الأسواق العالمية، وتشمل أزواج العملات الأجنبية والطاقات والمعادن الثمينة والأسهم والمؤشرات والعملات المشفرة.

لزيادة تعزيز إمكانية الوصول إلى التداول، تقدم نقدي تداولاً سلساً عبر منصات متنوعة، سواء كنت تفضل التداول على الويب (الانترنت)، أو جهازك المحمول أو حاسوبك.

ما مدى موثوقية المؤشرات المتقدمة (الاستباقية) في التنبؤ بالتحولات الاقتصادية؟

تتفاوت موثوقية منحنى العائد كمؤشر على الركود. على الرغم من أنه تنبأ بدقة بجميع حالات الركود التسع من عام 1955 حتى أواخر العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين، مع إشارة خاطئة واحدة فقط، إلا أن التحولات الاقتصادية يمكن أن تغير قوته التنبؤية. وبالتالي، قد لا يكون المؤشر الموثوق الذي كان عليه في السابق. وهذا يسلط الضوء على درس حاسم:

يمكن أن تتغير فعالية المؤشرات الاقتصادية بمرور الوقت بسبب التحولات الاقتصادية الهيكلية أو تعديلات السياسات.

ختاماً، فهم المؤشرات المتقدمة والمتأخرة أمر بالغ الأهمية للتنقل في تعقيدات الأسواق المالية. وعلى الرغم من أنه لا يوجد مؤشر واحد يضمن تنبؤات مثالية، فإن الجمع بينها وبين التحليل الشامل واستراتيجية تداول فعالة يمكنك من اتخاذ قرارات أكثر استنارة.

استفد من الموارد المتاحة على منصة نقدي لتحسين استراتيجية التداول الخاصة بك. ابدأ التداول بذكاء اليوم.