ما هو نمط الرأس والكتفين في الرسوم البيانية؟ 

نمط الرأس والكتفين هو أداة مهمة تستخدم في التحليل الفني. وهو تشكيل بياني مميز يتنبأ بالانتقال من اتجاه صعودي إلى اتجاه هبوطي. يظهر النمط بصرياً كخط أساسي بثلاث قمم، حيث تظهر القمتان الخارجيتان ارتفاعات مماثلة، بينما القمة المركزية هي الأعلى. 

يتطور نمط الرأس والكتفين على النحو التالي: يرتفع سعر السهم إلى قمة ثم يعود إلى قاعدة الحركة الصعودية السابقة. ثم يرتفع السعر إلى ما بعد القمة السابقة، مكوناً “الرأس”، ثم ينخفض ​​مرة أخرى إلى القاعدة الأصلية. أخيراً، يبلغ سعر السهم ذروته مرة أخرى عند مستوى القمة الأولى تقريباً في التشكيل، قبل أن ينخفض ​​مرة أخرى. 

يعرف نمط الرأس والكتفين بأنه أحد أكثر مؤشرات انعكاس الاتجاه موثوقية. يتم تصنيفه ضمن أنماط القمة المختلفة التي تشير بدرجات متفاوتة من الدقة إلى الاقتراب من نهاية الاتجاه الصعودي. 

فهم نمط الرأس والكتفين البياني 

يتكون نمط الرأس والكتفين البياني من أربع مكونات رئيسية: 

• تكوين الكتف الأولي: بعد اتجاه صعودي مطول، يرتفع السعر إلى قمة ثم يتراجع لاحقاً لتكوين قاع.  

• تكوين الرأس: يرتفع السعر مرة أخرى، مشكلاً قمة ثانية تتجاوز بشكل ملحوظ ارتفاع القمة الأولية. يتبع ذلك انخفاض آخر.  

• تكوين الكتف الثاني: يشهد السعر ارتفاعاً ثالثاً، ولكن هذه المرة يصل فقط إلى مستوى القمة الأولى، قبل أن ينخفض مرة أخرى.  

• خط العنق: يتم تحديد خط العنق عن طريق رسم خط يربط بين القاعين المتكونين بعد القمتين الأولى والثانية، أو في حالة نمط الرأس والكتفين المعكوس، القمتين المتكونتين بعد القاعين الأول والثاني. 

في هذا النمط، يشار إلى القمتين الأولى والثالثة بالكتفين، وتشكل القمة الثانية الأعلى الرأس. ويسمى الخط الذي يربط بين القاعين الأول والثاني (أو القمتين في النموذج العكسي) خط العنق. 

نمط الرأس والكتفين العلوي 

نمط “الرأس والكتفين العلوي” هو نمط انعكاسي هبوطي في التحليل الفني. إليك تفصيل لما يعنيه: 

• إشارة انعكاس: يشير إلى تحول محتمل من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط. 

• الهيكل: يتكون من ثلاثة قمم: 

• قمتان خارجيتان (“الكتفان”) متساويتان تقريباً في الارتفاع. 

• قمة مركزية (“الرأس”) أعلى من الكتفين. 

• “خط العنق” يربط بين القيعان بين القمم. 

• التأكيد: يتم تأكيد النمط عندما يخترق السعر خط العنق إلى الأسفل. 

بمجرد أن يخترق السعر خط العنق، من المتوقع أن يستمر السعر في اتجاه هبوطي. 

• الآثار: يشير إلى أن ضغط الشراء يضعف، وضغط البيع يزداد. 

إنها إشارة للمتداولين للنظر في الخروج من مراكز الشراء أو الدخول في مراكز البيع. 

• الموثوقية: يعتبر أحد أنماط انعكاس الاتجاه الأكثر موثوقية. 

بشكل أساسي، يشير نمط الرأس والكتفين إلى أن الاتجاه الصاعد من المحتمل أن يصل إلى نهايته وأن الاتجاه الهبوطي على وشك البدء. 

نمط الرأس والكتفين القاعي 

نمط “الرأس والكتفين القاعي” هو النظير الصعودي لنمط الرأس والكتفين القمي. إليك تفصيل لما يعنيه: 

• انعكاس صعودي: يشير إلى انعكاس محتمل من اتجاه هابط إلى اتجاه صاعد. 

• الهيكل: يتكون من ثلاثة قيعان: 

• قاعان خارجيان (الكتفين) متساويان تقريباً في العمق. 

• قاع مركزي (الرأس) أقل من الكتفين. 

• يربط “خط العنق” القمم بين القيعان. 

• التأكيد: يتم تأكيد النمط عندما يخترق السعر خط العنق صعوداً. 

بمجرد اختراق حركة السعر لخط العنق، من المتوقع أن يستمر السعر في اتجاه صاعد. 

• الآثار: يشير إلى أن ضغط البيع يضعف، وضغط الشراء يزداد. 

إنه إشارة للمتداولين للنظر في الخروج من مراكز البيع أو الدخول في مراكز الشراء. 

• الموثوقية: مثل نمط الرأس والكتفين القمي، يعتبر نمط انعكاس اتجاه موثوقاً. 

بشكل أساسي، يشير نمط الرأس والكتفين المعكوس إلى أن الاتجاه الهابط من المحتمل أن ينتهي، وأن الاتجاه الصاعد على وشك أن يبدأ. 

ما الذي يخبرك به نمط الرأس والكتفين البياني؟ 

يعرف نمط الرأس والكتفين البياني بأنه يصور انعكاساً للاتجاه من صعودي إلى هبوطي، ويعمل كإشارة على أن الاتجاه الصعودي يقترب من نهايته. يعتبره المستثمرون أحد أكثر أنماط انعكاس الاتجاه موثوقية. 

فيما يتعلق بموثوقية نمط الرأس والكتفين، يتم تحديد نقطة الدخول القياسية عن طريق اختراق خط العنق، مع وضع وقف خسارة وقائي فوق الكتف الأيمن في سيناريو قمة السوق، أو أسفل الكتف الأيمن في سيناريو قاع السوق. يتم تحديد هدف الربح عن طريق قياس المسافة العمودية بين أعلى وأدنى نقاط هذا النمط، والتي يتم إضافتها بعد ذلك إلى سعر الاختراق لقاع السوق، أو طرحها من سعر الاختراق لقمة السوق. على الرغم من أن هذا النمط لا يضمن نتائج معصومة من الخطأ، إلا أنه يقدم نهجاً منهجياً لتداول السوق، مدعوماً بحركات الأسعار المنطقية. 

مستويات الدعم والمقاومة 

“الدعم” و”المقاومة” هما مستويان متميزان على الرسم البياني للسعر، يعملان على الحد من تقلبات الأسعار في السوق. يمثل مستوى الدعم عتبة سعرية تتوقف عندها الانخفاضات باستمرار، وتتبعها ارتدادات صعودية لاحقة، بينما يشير مستوى المقاومة إلى سقف سعري تتوقف عنده الارتفاعات عادةً، وتتبعها تراجعات هبوطية لاحقة. هذه المستويات هي تجليات لتفاعل العرض والطلب؛ زيادة المشترين على البائعين يمكن أن تدفع الأسعار إلى الأعلى، بينما زيادة البائعين على المشترين تميل إلى خفض الأسعار. 

يتناسب تردد تفاعل السعر مع أي من المستويين طردياً مع موثوقية المستوى في التنبؤ بمسارات الأسعار المستقبلية. غالباً ما تتطور هذه المستويات إلى حواجز نفسية للمتداولين، الذين يميلون إلى بدء أوامر الشراء أو البيع عند بلوغها، مما يعزز فعاليتها. 

يشير الاختراق العابر لمستوى الدعم أو المقاومة، الذي يتبعه انعكاس سريع في السعر، إلى مجرد اختبار لهذا المستوى. وعلى العكس من ذلك، يشير الاختراق المستمر لمستوى معين إلى أن حركة السعر ستستمر حتى يتم إنشاء مستوى دعم أو مقاومة جديد. 

المتوسطات المتحركة  (MA) 

في عالم المال، المتوسط المتحرك (MA) هو مؤشر أسهم يستخدم على نطاق واسع في التحليل الفني. تتمثل الوظيفة الأساسية لحساب المتوسط المتحرك للأسهم في تنعيم بيانات الأسعار عن طريق إنشاء متوسط سعر يتم تحديثه باستمرار. 

يقلل هذا الحساب من تأثير تقلبات الأسعار العشوائية قصيرة الأجل على مدى فترة زمنية محددة. 

تستخدم المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) متوسطاً حسابياً مباشراً للأسعار على مدى فترة زمنية محددة، بينما تمنح المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) وزناً أكبر للأسعار الأحدث مقارنة بأسعار الفترات السابقة. 

أوامر وقف الخسارة وأوامر وقف الخسارة المضمونة 

• أمر وقف الخسارة: هو أداة تداول استراتيجية تُستخدم للحد من الخسائر المحتملة أو لتأمين الأرباح على مركز ثابت. يستخدم المتداولون أوامر وقف الخسارة لإدارة تعرضهم للمخاطر بشكل فعال. على وجه التحديد، أمر وقف الخسارة هو تعليمات لتصفية مركز عن طريق تنفيذ أمر شراء أو بيع في السوق عندما يصل سعر الورقة المالية إلى مستوى محدد مسبقاً، يعرف باسم سعر الوقف. 

• أمر وقف الخسارة المضمون: هو آلية لإدارة المخاطر، وتحديداً أمر وقف الخسارة، مصمم لضمان الإغلاق النهائي لمركز التداول بسعر محدد مسبقاً. إنه أداة حيوية للحد من الخسائر المحتملة خلال فترات التقلب الشديد في السوق. 

وقف الخسارة المضمون مقابل وقف الخسارة الأساسي 

يكمن الفرق بين وقف الخسارة الأساسي ووقف الخسارة المضمون في ضمان التنفيذ. وقف الخسارة الأساسي هو أمر لتصفية مركز عندما يصل إلى سعر محدد مسبقاً، وهو أقل ملاءمة من سعر السوق السائد. على الرغم من قيمته، إلا أنه عرضة للانزلاق السعري، مما قد يؤدي إلى تنفيذ الأمر بسعر ينحرف عن المستوى المحدد. على النقيض من ذلك، يعمل وقف الخسارة المضمون بشكل مشابه لوقف الخسارة الأساسي، مع الاختلاف الحاسم الذي يتمثل في أنه يضمن التنفيذ بالسعر المحدد بالضبط من قبل المتداول، بغض النظر عن تقلبات السوق السريعة. 

أوامر الإيقاف المتحرك 

أمر إيقاف الخسارة المتحرك هو أمر إيقاف خسارة يتكيف ديناميكياً مع سعر السوق، مما يحمي الأرباح المتراكمة من انعكاسات السوق المحتملة. 

تماماً كما أن سهولة قيادة طائرة في الجو تختلف عن تعقيد الهبوط، فإن جوهر التداول المربح يكمن في استراتيجية الخروج. ملاحظة انعكاس السوق، وبالتالي تقليل أو إلغاء الأرباح من صفقة ناجحة سابقاً، يمكن أن يكون تجربة صعبة. ومع ذلك، فإن تحديد نقطة الخروج المثالية في سوق ذي اتجاه واضح يظل معضلة حاسمة. 

هنا يأتي دور تطبيق أمر إيقاف الخسارة المتحرك. الهدف هو تحديد منهجية تحقق التوازن بين السماح لصفقة مربحة بتوسيع مكاسبها وحماية تلك المكاسب من الانعكاس، دون تفعيل أمر إيقاف الخسارة قبل الأوان بسبب تقلبات السوق الطبيعية. 

يبرز هذا بشكل خاص في استراتيجيات تتبع الاتجاه، حيث المبدأ الأساسي هو الاستفادة من الاتجاه السائد للسوق طوال مدته. 

مزايا وعيوب نمط الرأس والكتفين البياني