نمط العلم 

ما هو نمط العلم؟ وكيف يتم التعرف عليه؟ 

هو نمط يظهر على الرسم البياني على شكل علم على سارية، يتحرك عكس اتجاه السوق ضمن إطار زمني أقصر.  

يستخدم المتداولون هذا النمط لتحديد احتمالية استمرار الاتجاه السابق بعد فترة تحرك فيها السعر عكس هذا الاتجاه. وفي حال استأنف الاتجاه حركته، فإن الارتفاع في السعر يمكن أن يكون سريعاً، ويمكن توقيت الصفقات بشكل مربح. 

يُظهر العلم في منطقة تصحيح أو تجميع (Consolidation) تحركاً معاكساً للاتجاه، يتبع مباشرة حركة سعرية قوية وسريعة في نفس الاتجاه. 

ولتحديد النمط هناك عدة ميزات رئيسية: 

1. شروط النمط:  

• تسبق النمط حركة سعرية قوية تشكل سارية العلم. 

• تتشكل قناة التجميع (العلم)، مع تحرك السعر عكس اتجاه سارية العلم. 

• اختراق قناة التجميع (العلم) وتحرك السعر في نفس اتجاه الاختراق هو ما يؤكد النمط. 

• حجم التداول: 

• في نمط العلم الصعودي: يشكل حجم التداول المرتفع سارية العلم، يليه حجم تداول منخفض وثابت أثناء فترة التجميع “العلم”. 

• في نمط العلم الهبوطي: يشكل حجم التداول المرتفع سارية العلم، يليه حجم تداول منخفض أو متناقص أثناء فترة التجميع “العلم”.  

2. شروط العلم: 

• يتكون النمط عادةً من 5 إلى 20 شمعة. 

• يمكن أن يتجه العلم للأعلى (صعودي) أو للأسفل (هبوطي). 

• يجب أن يكون قاع العلم فوق منتصف سارية العلم التي سبقته. 

يشير النمط إلى أن المتداولين الذين يقودون الاتجاه الحالي، سواء كانوا ثيراناً أو دببة (مشترين أو بائعين)، بدأوا يفقدون الحماس أو غير متأكدين من قدرة السعر على الارتفاع أكثر، يؤدي هذا إلى فترة تجميع أو تصحيح. يصل السعر إلى منطقة جذابة للمستثمرين والمتداولين الجدد الذين يدخلون السوق بحماس، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في السعر واختراق لفترة التجميع (العلم). يصاحب هذا الاختراق زيادة في حجم التداول، مما يعزز احتمالية استمرار الاتجاه. 

أنواع أنماط العلم 

الأعلام الصعودية  

العلم الصاعد (Bullish Flag Pattern) 

يظهر هذا النمط بعد حركة سعرية صاعدة قوية تشكل سارية العلم، مشيراً إلى استمرار الاتجاه الصاعد. 

يبدأ تشكل العلم بفترة تجميع تنحدر قليلاً للأسفل أو بشكل جانبي، وتحيط بها خطان متوازيان. يمثل هذا العلم الصاعد فترة إعادة تجميع للقوة الشرائية. ويتم تأكيد النمط عبر الاختراق فوق خط الاتجاه العلوي. 

• علم الوتد الصاعد (Bullish Falling Wedge) 

يختلف هذا النمط عن العلم الصاعد العادي في أن خطوط الاتجاه العلوية والسفلية لفترة التجميع تتقارب مع انحدار طفيف للأسفل، مشكلة وتد ضيق. يشير هذا الوتد إلى انخفاض التقلب قبل الاختراق، والاختراق للأعلى يؤكد استمرار الاتجاه الصاعد. 

• الراية الصاعدة (Bullish Pennant Pattern) 

هذا النمط مشابه لنمط علم الوتد، لكن خطوط اتجاهه تتقارب بشكل أكبر لتلتقي عند زاوية حادة مشكلة مثلثاً. يشير الاختراق فوق خط الاتجاه العلوي للراية إلى استئناف الحركة الصاعدة القوية. 

الأعلام الهبوطية 

العلم الهابط 

يظهر هذا النمط بعد حركة هبوطية حادة تشكل سارية العلم، مشيراً إلى استمرار الاتجاه الهابط. 

يبدأ العلم الهابط بفترة تجميع تتجه قليلاً للأعلى أو بشكل أفقي، ويحيط بها خطان متوازيان. يمثل هذا العلم الهابط فترة راحة قصيرة للدببة (البائعين) ويتم تأكيد النمط عبر الاختراق أسفل خط الاتجاه السفلي. 

علم الوتد الهابط 

يختلف هذا النمط عن علم الوتد الهابط العادي في أن فترة التجميع تحدث ضمن خطوط اتجاه متقاربة تتجه للأعلى بشكل طفيف. يتشكل وتد ضيق قبل أن يستعيد الدببة (البائعين) السيطرة، مما يؤدي إلى اختراق حاد للأسفل. 

الراية الهابطة 

هو نمط مشابه لعلم الوتد الهبوطي، لكن خطوط الاتجاه المحيطة بفترة التجميع تتقارب بشكل أكبر، لتشكل مثلثاً صغيراً مائلاً للأعلى. ويشير الاختراق أسفل خط الاتجاه السفلي للراية إلى استئناف الاتجاه الهابط. 

استراتيجيات تداول نمط العلم 

استراتيجية الدخول عند الاختراق 

بعد تحديد تشكيل واضح لنمط العلم يتبع حركة سعرية قوية (سارية العلم ضعف طول العلم على الأقل). 

يمكن الدخول في الصفقة بمجرد أن يغلق السعر خارج خطوط اتجاه العلم (للأعلى في العلم الصعودي، وللأسفل في العلم الهبوطي) وأكد النمط بزيادة حجم التداول أو باختراق مؤشر القوة النسبية SRI. 

تحديد هدف الربح بالإسقاط 

يتم ذلك عن طريق قياس ارتفاع سارية العلم التي تسبق النمط، وإسقاط هذه المسافة المقاسة من نقطة الاختراق. هذا يوفر هدف تقريبي يعتمد على زخم السعر. 

تحديد وقف الخسارة 

للعلم الصاعد يتم وضع وقف الخسارة أسفل خط الاتجاه السفلي للعلم أو أسفل آخر أو أحدث قاع له (Recent Swing Low) 

للعلم الهابط يتم وضع وقف الخسارة فوق خط الاتجاه العلوي للعلم أو فوق أعلى قمة حديثة له (Recent Swing High). 

مواءمة الأطر الزمنية المتعددة 

يجب أن يتماشى نمط العلم مع الاتجاهات على الأطر الزمنية الأعلى، مثل الرسوم البيانية اليومية أو الأربع ساعات. تجنب التداول عكس اتجاه السوق الحالي. 

مخاطر تداول نمط العلم 

• يمكن أن تحدث اختراقات كاذبة، حيث يخترق السعر خطوط الاتجاه للحظات، ثم يعكس اتجاهه بعد ذلك. مما قد يؤدي إلى خسائر للمتداولين الذين قاموا بالدخول بصفقات فور تأكيد النمط عبر الاختراق. 

يجب انتظار التأكيد مثل إغلاق شمعة يومية خارج خط الاتجاه، وأن يكون ذلك مصحوباً بزيادة في حجم التداول. 

• قد يكون تحديد النمط مربكاً في بعض الأحيان بسبب اختلاف زاوية ميل العلم، أو المدة التي يتشكل بها، أو ارتفاع سارية العلم. 

• قد يفقد النمط دلالته على الاستمرار في حال استمرت فترة التجميع لفترة طويلة، محولة شكل لعلم إلى مستطيل أو مثلث. لذا، يجب متابعة أنماط العلم التي تستمر من أسبوع إلى أربعة أسابيع على الرسم البياني اليومي، أو لفترة أقصر على الأطر الزمنية الأصغر. 

• تفشل أنماط العلم أحياناً على الأطر الزمنية الأطول أو عند التعارض مع الاتجاهات الكلية (Macro Trends). لذلك، يجب أن يتماشى نمط العلم مع الاتجاه الأكبر للسوق. 

مجمل القول 

على الرغم من أن نمط العلم يعد مؤشراً مهماً لاحتمالية استمرار الاتجاه، فإنه يجب أخذ حجم التداول وإشارات الاختراق بعين الاعتبار لتجنب الاختراقات الوهمية والإشارات الخاطئة. تحقق دائماً من البيانات قبل الدخول في أي صفقة. 

لإدارة المخاطر، تأكد دائماً من وضع أمر وقف الخسارة. بالنسبة للأعلام الصعودية ضعه أسفل قاع العلم، وبالنسبة للأعلام الهبوطية ضعه أعلى قمة العلم.  

يمكنك الاستفادة من حساب نقدي التجريبي المجاني المزود بأدوات تحليل ورسوم بيانية متقدمة لمراقبة فرص استمرار الاتجاه واختبار استراتيجياتك قبل المخاطرة بأموالك الحقيقية. 

لمزيد من المعلومات حول الأدوات والمؤشرات المستخدمة في التحليل الفني، توجه إلى قسم التعليم والتحليل في نقدي.