نمط الكأس والمقبض 

ما هو نمط الكأس والمقبض؟ 

نمط الكأس والمقبض هو أحد الأشكال البيانية الأكثر شهرة في التحليل الفني، يستخدم لتحديد إشارات صعودية محتملة في أسعار الأسهم. يعتبر هذا النمط استمرارية لاتجاه صاعد، مما يعني أنه يظهر عادةً في سياق ارتفاع الأسعار، ويشير إلى استمرار هذا الارتفاع بعد ظهوره كاملاً. 

أجزاء النمط ببساطة: 

الكأس: الجزء الأول من النمط، ويشبه حرف “U” أو وعاء. يعكس هذا الجزء انخفاضاً في السعر يليه استقرار ثم تعافٍ يعود بالسعر إلى مستوى البداية. 

المقبض: بعد الكأس، يحدث تراجع بسيط أو تماسك قصير للسعر، يشكل خط اتجاه صغير مائل للأسفل يسمى المقبض. 

إشارة الشراء: 

عندما يخترق السعر المقبض ويُغلق فوقه، فهذه إشارة قوية على أن حركة صعودية جديدة قد بدأت. هذا يجعل نمط الكأس والمقبض أداة قيمة لتحديد فرص الدخول المثالية للشراء. 

أنواع أنماط الكأس والمقبض 

الكأس والمقبض “الحدّي” (أو الفردي) 

هذا النمط يتميز بمقبض ذي شكل أكثر ميلاناً أو حدة بدلاً من الانحناء الناعم أو الاستواء. يسمى هذا أحياناً بـ “المقبض الفردي”. 

رغم أن هذا النوع من المقابض قد لا يكون قوياً بنفس موثوقية المقبض العادي، إلا أنه لا يزال يمكن أن يعطي إشارة لاستمرار الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، يُنظر إليه من قبل بعض المتداولين كإشارة أقل قوة مقارنةً بنمط الكأس والمقبض المعروف. 

الكأس والمقبض على المدى الطويل 

هذا النمط هو ببساطة نسخة طويلة الأمد من نمط الكأس والمقبض العادي. يتميز بتشكله على مدار فترة زمنية أطول بكثير، قد تمتد لعدة سنوات. 

في هذا النمط الممتد: 

يمثل الكأس مرحلة طويلة جداً من الشراء والتجميع، حيث يتراجع السعر ثم يتعافى ببطء ليشكل قاعاً مستديراً كبيراً. 

أما المقبض، فيظهر كمرحلة قصيرة من الاستقرار أو التراجع الطفيف بعد كل هذا الصعود في الكأس. 

هذا النمط يعطي إشارة صعودية قوية جداً، لأنه يدل على اهتمام شراء طويل الأجل من قبل المستثمرين الكبار. عندما يكتمل المقبض ويتم اختراقه، يُتوقع ارتفاع هائل ومستمر في سعر السهم. 

الكأس والمقبض “اللحظي” (اليومي) 

هذا النمط هو ببساطة نسخة سريعة جداً من الكأس والمقبض العادي، يتميز بأنه يتكون وينتهي خلال يوم تداول واحد فقط.  

ملامحه: 

يتشكل الكأس عادةً في الجزء الأول من اليوم. 

يتبعه المقبض في فترة لاحقة من نفس الجلسة. 

إشارة التداول: 

إذا اخترق السعر مستوى المقبض صعوداً، فهذه إشارة للمتداولين اليوميين لدخول صفقة شراء سريعة. 

نقطة هامة: 

بينما هو نمط صعودي، إلا أن موثوقيته أقل بكثير “بسبب سرعته” نسبةً للأنماط التي تتكون على فترات زمنية أطول. يفضل عدم الاعتماد عليه بمفرده، حيث يستخدم بشكل أساسي من قبل المتداولين المتمرسين الذين يتعاملون مع التقلبات التداولية السريعة. 

تذكر دائماً: 

لا تعتمد على هذا النمط وحده لاتخاذ القرارات. إدارة المخاطر الصارمة والتأكيدات الإضافية ضرورية جداً عند التداول بناءً على هذه الأنماط سريعة التكوين. 

تطبيق استراتيجية نمط الكأس والمقبض 

• أولاً: اكتشف النمط 

• ابدأ بتحليل الإطار الزمني اليومي لرؤية النمط بوضوح. 

• ابحث عن الكأس، قاع مستدير يشبه حرف “U”  

• ابحث عن المقبض، تراجع صغير أو فترة تماسك بعد الكأس. يجب أن يكون المقبض صغيراً ولا يتجاوز جزءاً صغيراً من ارتفاع الكأس، فهذا دليل على قوة المشترين. 

• راقب خط العنق، الخط الذي يربط بين أعلى نقطتين للكأس (القمة الأولى للكأس والقمة التي تسبق المقبض) يمكن أن يكون الخط أفقياً، صاعداً أو هابطاً، لكن يجب أن تكون القمتين متقاربتين في المستوى 

• ثانياً: انتظر التأكيد النهائي 

الاختراق هو الإشارة، ادخل الصفقة فقط عندما ترى السعر يغلق فوق خط العنق (يفضل بأكثر من شمعة يومية لتأكيد أكبر). 

ثالثاً: حدد نقطة الدخول ووقف الخسارة 

• نقطة الدخول: أفضل نقطة للدخول هي عندما يعود السعر ليختبر خط العنق بعد الاختراق ثم يرتد صعوداً. 

• وقف الخسارة: ضعه أسفل شمعة الاختراق مباشرةً. إذا كانت الشمعة صغيرة، يمكنك الرجوع لشمعة أو اثنتين قبلها لتجنب الخروج المبكر. 

نقطة هامة: تجنب وضع وقف الخسارة قريب جداً لتجنب الخروج من الصفقة مبكراً بسبب تقلبات بسيطة. 

رابعاً: جني الأرباح بذكاء 

• أهداف متعددة: حدد عدة أهداف لجني الأرباح بشكل جزئي، هذا يزيد من فرصك في تحقيق الأرباح حتى ولو لم يصل السعر إلى هدفك النهائي. 

• الأهداف الأولية: استخدم القمم والقيعان السابقة المهمة على الإطارات الزمنية الكبيرة كأهداف أولية. 

• الهدف المحسوب: قم بقياس ارتفاع الكأس من القاع إلى خط العنق، ثم أضف هذه المسافة إلى نقطة الاختراق لتحديد هدف سعري إضافي. 

الكأس والمقبض المقلوب 

يعتبر هذا النمط هو نقيض نمط الكأس والمقبض الصعودي، فهو نمط هبوطي. يُعرف أيضاً باسم “الكأس والمقبض المعكوس” أو “الكأس والمقبض المقلوب”.  

شكل النمط: 

• الكأس: يتخذ شكل قمة مستديرة (مقلوبة). 

• المقبض: يكون صغيراً ومائلاً للأعلى، في شكل يشبه نمط “علم الدببة”. 

ظهور نموذج الكأس والمقبض المقلوب ينذر بانعكاس محتمل للاتجاه الصعودي إلى هبوطي، أو استمرار للاتجاه الهبوطي الحالي. 

كيفية التعرف على نمط الكأس والمقبض على الرسم البياني 

• تحديد “الكأس“: 

• يبدأ النمط بنزول حاد في سعر السهم. 

• يليه فترة استقرار أو تماسك تشكل قاعاً مستديراً وناعماً. 

• ثم يتبع ذلك صعود يعيد السعر إلى نفس المستوى الذي بدأ منه الهبوط الأول. 

• هذه الحركة الكاملة ترسم شكل حرف “U”، وهذا هو الجزء الذي نسميه “الكأس”. 

• تحديد “المقبض“: 

• بعد أن يكتمل “الكأس” ويصل السعر إلى ذروته، يبدأ في تراجع طفيف أو حركة جانبية بسيطة جداً. 

• هذا التراجع الصغير هو ما يشكل “المقبض”. 

للتأكد من صحة “المقبض” (مهم جداً للموثوقية!): 

• لا يجب أن يكون المقبض عميقاً جداً. 

• إذا انخفض المقبض إلى ما دون منتصف عمق الكأس، فإن النمط يفقد صلاحيته. 

• لكي يكون النمط قوياً وفعالاً، يجب أن يظل المقبض في الثلث العلوي من عمق الكأس (أي، لا يهبط بعيداً عن قمة الكأس). 

قيود نمط الكأس والمقبض 

رغم شهرته وفعاليته، لكن في هذا النمط يجب أن تكون حذراً عندما: 

• يستغرق وقتاً طويلاً لتشكله 

قد يحتاج النمط إلى فترة طويلة جداً (أسابيع أو أشهر) ليتشكل بالكامل. هذا يجعله غير عملي للمتداولين الذين يبحثون عن فرص سريعة. 

• عمق الكأس 

الكأس قليل العمق هو الأفضل ويعطي إشارة قوية. 

أما الكأس العميق جداً، فقد يعني وجود تقلبات كبيرة جداً في السعر، أو قد يجعل الإشارة غير واضحة ويصعب الاعتماد عليها. 

• عدم اكتمال تشكله 

في بعض الأحيان، قد ترى “كأساً” يتشكل، لكن “المقبض” لا يكتمل أو يكون غائباً. 

هذا يعتبر إشارة ضعف ويمكن أن يؤدي إلى “اختراق وهمي” للسعر. 

• إشارته ليست مؤكدة دائماً 

على الرغم من كونه أداة تحليلية ممتازة، لكنه ليس مضموناً 100% وقد لا يشير إلى الحركة الصحيحة في كل مرة. 

الحل: استخدمه دائماً مع مؤشرات أخرى لتأكيد الإشارة وتقليل المخاطر. 

احذر هذه الأخطاء عند تداول الكأس والمقبض! 

1. مطابقة الأنماط بالقوة 

الخطأ الأول هو محاولة “مطابقة” أي شكل بياني لنمط الكأس والمقبض، حتى لو لم يستوفِ الشروط. ليس كل قاع مستدير يتبعه تراجع صغير يعد نمطاً صحيحاً.  يجب أن يستوفي النمط جميع الشروط التي ذكرناها (كشكل الكأس وعمق المقبض). 

لتجنب ذلك: 

• تأكد أن النمط يطابق تماماً وصف الكأس والمقبض الحقيقي. 

• استخدم الإطارات الزمنية اليومية أو الأسبوعية لتصفية الإشارات الكاذبة. 

• دع الرسم البياني يُظهر لك النمط، بدلاً من فرض رؤيتك المسبقة عليه. 

2. تجاهل قوة الاختراق (الاندفاع الأولي)  

نجاح نمط الكأس والمقبض يعتمد بشكل كبير على مدى قوة وسرعة اختراق السعر لخط العنق. الاختراق البطيء أو الضعيف غالباً ما يعني فشل النمط. 

لتجنب ذلك: 

• ابحث عن الاختراق القوي، يجب أن يكون واضحاً ومصحوباً بحجم تداول جيد. 

• راقب السلوك بعد الاختراق، عندما يعود السعر لاختبار خط العنق، يجب أن يرتد بقوة (المشترون يدافعون عن المستوى). 

انتبه: إذا كان السعر يتحرك ببطء وضعف بعد الاختراق، فهذا مؤشر على غياب الزخم اللازم لاستمرار الصعود. 

3. عدم فهم سياق السوق 

رؤية نمط الكأس والمقبض وحدها لا تكفي، العديد من المتداولين يركزون على النمط البياني فقط، وينسون النظر إلى الصورة الأكبر للسوق. يجب أن يتوافق النمط مع الوضع العام للسوق. 

• لنمط الكأس والمقبض الصاعد: يجب أن يتشكل ضمن اتجاه صاعد بالفعل للسوق. 

• لنمط الكأس والمقبض المقلوب (الهابط): غالباً ما يظهر بعد اتجاه صاعد طويل، أو في اتجاه هابط ليعكس استمراريته. 

لتجنب ذلك:  

قبل اتخاذ أي قرار، افهم جيداً ظروف السوق، هذا يساعدك على تحديد مدى موثوقية النمط. 

4. تحديد وقف خسارة ضيق (الخروج المبكر) 

قد تميل لتقليص وقف الخسارة لزيادة حجم مركزك، وهذا خطأ شائع. 

لماذا هو خطأ؟ الأسواق تتحرك بتقلبات طبيعية. وقف الخسارة الضيق سيؤدي إلى خروجك المتكرر من صفقاتك قبل أن تبدأ بالتحرك في الاتجاه الصحيح. 

لتجنب ذلك:  

صغّر حجم مركزك (قلل عدد الوحدات المتداولة) وامنح وقف الخسارة مسافة أكبر. 

نصيحة: امنح الصفقة فرصة “للتنفس” والتطور. هذا أهم من محاولة تضخيم الأرباح بحجم مركز كبير ومخاطرة غير محسوبة. 

مثال عملي لنمط الكأس والمقبض 

لنأخذ مثالاً بسيطاً لنمط الكأس والمقبض لتوضيح الصورة: 

تخيل سهم قيمته الأولية 100 دولار. 

• تشكل الكأس: 

يهبط السعر بشكل سريع إلى 80 دولاراً. 

ثم يرتفع مجدداً ببطء وثبات إلى 100 دولار، ليشكل قاعاً مستديراً حرف U هذه هي مرحلة الكأس التي تدل على أن السهم وجد دعماً قوياً عند 80 دولاراً واستعاد قوته. 

• تشكل المقبض: 

بعد الوصول إلى 100 دولار، يتحرك السعر جانبياً أو يهبط قليلاً جداً لفترة قصيرة. هذه الحركة تشكل المقبض. 

الاختراق وتحديد الهدف: 

عندما يخترق السعر مستوى 100 دولار مجدداً صعوداً (مع زيادة واضحة في حجم التداول)، فهذا يؤكد اكتمال النمط. 

لحساب الهدف المحتمل: 

عمق الكأس هو: 100 (بداية الكأس) – 80 (قاع الكأس) = 20 دولاراً. 

نضيف هذا العمق إلى نقطة الاختراق (100 دولار). 

يصبح الهدف المتوقع: 120 دولاراً. 

هذا المثال يوضح لك ببساطة شكل النمط وكيف يمكن استخدامه لتقدير الحركة السعرية المتوقعة بعد تأكيده. 

ختاماً، تذكر أن أي أداة تحليلية، بما في ذلك نمط الكأس والمقبض، هي جزء من الصورة الكبيرة. أهميتها تكمن في قدرتك على دمجها مع فهمك لسوق، واستخدامها كإشارة للتداول وليس كقاعدة مطلقة.  

لا تتوقف عن التعلم والممارسة. ففي سوق المال، المعرفة المستمرة هي أقوى أصولك. توجه إلى مدونة نقدي للمزيد من المعلومات حول الأدوات التحليلية للأسواق المالية.