ما هي مؤشرات بولينجر باندز

مؤشر بولينجر باند هو أداة تحليل فني يظهر على الرسم البياني على شكل ثلاثة خطوط تتتبع حركة سعر السهم أو الأصل المالي.  

الخط الأوسط: هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لسعر السهم لعشرين يوماً، وهو يعكس متوسط السعر.  

الخطان العلوي والسفلي: يمثلان حدود تقلب السعر، يعرفان بالنطاقين العلوي والسفلي. يتم تحديدهما بمسافة معينة (عادة انحرافان معياريان) فوق وتحت الخط الأوسط.  

يخبرك هذا المؤشر ما إذا كان السعر الحالي مرتفعاً أو منخفضاً نسبة إلى متوسطه وتقلباته المعتادة. 

كيفية عمله 

تتغير المسافة بين النطاقين العلوي والسفلي حسب تقلب سعر السهم: 

كلما تقلب السعر أكثر، اتسعت المسافة بين النطاقين. 

كلما استقر السعر أكثر، ضاقت المسافة بين النطاقين. 

يستخدم المتداولون هذه النطاقات لتحديد متى يكون السهم مبالغاً في قيمته (فرصة للبيع) أو أقل من قيمته (فرصة للشراء). 

عندما يقترب السعر من النطاق العلوي، يعتبر السهم في ذروة الشراء (Overbought)، مما يشير إلى احتمال تراجعه قريباً. 

على العكس، إذا اقترب السعر من النطاق السفلي، يعتبر السهم في ذروة البيع (Oversold)، مما يشير إلى احتمال ارتداده وارتفاعه قريباً. 

العلاقة بين بولينجر باندز والتقلب (Volatility)  

إن فهم العلاقة بين بولينجر باندز والتقلب هو أداتك لفهم هذا المؤشر. 

أولاً، ما هو التقلب؟ في التداول، يستخدم التقلب لقياس مدى سرعة وكمية تحرك سعر الأصل بمرور الوقت. 

ويوجد مستويان من التقلب: 

تقلب عالٍ: تتحرك فيه الأسعار بسرعة وبشكل غير متوقع، مما يؤدي إلى تأرجحات كبيرة في كلا الاتجاهين. 

تقلب منخفض: تكون الأسعار أكثر استقراراً وتتحرك ببطء مع مرور الوقت. 

إليك مثال لتوضيح التقلب:  

لديك سهمان، A & B  يتم تداولهما عند 100 $. 

سهم A يتميز بتقلب منخفض، حيث يتحرك بين 99 $ و101 $ فقط طوال اليوم. 

سهم B يتميز بتقلب عالٍ، حيث يتأرجح بين 95 $ و105 $ في اليوم نفسه. 

على الرغم من أن متوسط سعر السهمين A & B هو نفسه (100 $)، إلى أن مستويات التقلب لديهم مختلفة. 

وهنا يأتي دور بولينجر باندز لقياس التقلب: 

عندما يزداد تقلب السوق، تتسع النطاقات وتتباعد لتشمل نطاق السعر الموسع. 

عندما ينخفض تقلب السوق، تضيق النطاقات وتتقارب، مشيرة إلى هدوء محتمل يسبق عادةً حركة سعرية كبيرة قادمة. 

إليك مثال لتوضيح مؤشر بولينجر باندز: 

يظهر الرسم البياني لسهم مايكروسوفت (MSFT) لعام 2001 أن مؤشر بولينجر كان بطيئاً في تأكيد انعكاس الاتجاه الصاعد، حتى أوائل يناير عندما انعكس اتجاه السهم وبدأ في الارتفاع.  

ومع ذلك، لاحظ ما حدث قبل أن يؤكد المؤشر هذا الانعكاس: 

تحرك سعر السهم صعوداً من 20 $ إلى 24 $. 

بعد هذا الارتفاع، احتاج السعر لأن يتحرك بين 24$ و25$ قبل أن يعطي المؤشر إشارة واضحة من خلال تجاوز الخط الأوسط، مشيراً إلى أن الاتجاه قد انعكس بالفعل. 

لكن هذا لا يعني أن مؤشر بولينجر سيئ في تحديد ذروة الشراء والبيع، بل ينبهك هذا المثال إلى نقطة محورية: ابدأ بتحديد الاتجاهات البسيطة والمتوسطات المتحركة العادية، ثم انتقل إلى استخدام المؤشرات الأكثر تعقيداً مثل بولينجر.   

وتذكر: لا تعتمد على مؤشر واحد فقط، وتأكد من فهمك لحركة السعر الأساسية أولاً. 

عناصر مؤشر بولينجر باندز: 

النطاق الأوسط 

هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 20 يوماً لسعر السهم، وهو خط الاتجاه الأساسي. 

إذا تحرك السعر باستمرار فوق هذا الخط، فهذا يشير إلى قوة وزخم صعودي. 

إذا تحرك السعر باستمرار تحت هذا الخط، فهذا يشير إلى ضغط هبوطي. 

النطاقان العلوي والسفلي 

يتم رسم النطاقين عند انحرافين معياريين، النطاق العلوي فوق النطاق الأوسط، والسفلي تحته.  

تتسع هذه النطاقات وتضيق وفقاً لتقلبات السوق. وتتمثل وظيفتهما في العمل كحدود طبيعية لحركة السعر، حيث تحدث حوالي 95 % من حركة السعر داخل هذين النطاقين. لذلك، يعد أي اختراق أو كسر يتجاوز هذه النطاقات بمثابة إشارة قوية وقابلة للتداول. 

ما هو الانحراف المعياري؟ 

يعد هذا المقياس قلب وقوة مؤشر بولينجر، حيث يقيس مدى انحراف الأسعار عن متوسطها (الخط الأوسط). 

كلما ارتفع تقلب الأسعار في السوق، زاد الانحراف المعياري، وبالتالي اتسعت النطاقات. 

كلما انخفض تقلب الأسعار في السوق، انخفض الانحراف المعياري، وبالتالي ضاقت النطاقات. 

وهنا تكمن أهمية هذا المقياس، فهو يعكس التعديل الديناميكي التلقائي لمؤشر بولينجر وفقاً لظروف السوق الحالية. بدلاً من استخدام نطاق ثابت. 

استراتيجية ضغط نطاق بولينجر (Bollinger Band Squeeze) 

تتمثل هذه الاستراتيجية في الانتقال من فترات التقلب المنخفض إلى فترات التقلب المرتفع التي تحدث أثناء ميل السوق، تسعى هذه الاستراتيجية إلى التنبؤ بالموجة الكبيرة التالية في السوق من خلال مراقبة الهدوء الحالي. 

كيفية عملها 

تكمن قوة هذه الاستراتيجية في قدرتها على تحديد التحركات الكبيرة المحتملة قبل أن يلاحظها غالبية المتداولين. حيث صممت للتعرف على منطقة الضغط المتزايد خلال فترة الانكماش والتوقع بتوسع وشيك. 

 كيفية تحديد منطقة الضغط المتزايد 

يحدث ضغط نطاق بولينجر عندما تتقلص النطاقات العلوية والسفلية بشدة، بحيث تصبح قريبة جداً من الخط الأوسط، 

هذا التقلص أو الانكماش يدل على أن السوق يمر بمرحلة تقلب منخفض للغاية وأن الأسعار تتحرك ببطء وهدوء. 

وتعتمد الاستراتيجية على فرضية أن فترات التقلب المنخفض (الهدوء) غالباً ما تتبعها اختراقات قوية وعالية التقلب (تحركات سوق كبيرة). 

ويمكن تشبيه الأمر بالنابض أو الزنبرك، عندما نضغط عليه (Squeeze) تزداد الطاقة الكامنة بداخله. 

وعندما نقوم بإفلاته (Breakout) تكون قوة الحركة الناتجة عن تحرير هذا الزنبرك كبيرة. 

كيفية تداول ضغط بولينجر 

• حدد فترة الهدوء (الضغط) 

ابحث عن منطقة تضيق فيها النطاقات العلوية والسفلية لمؤشر بولينجر بشكل واضح وملحوظ، بحيث يكون هذا الانكماش أقل بكثير مقارنة بالنطاق المعتاد للمؤشر. 

• انتظر اختراق قوي 

لا تدخل بمجرد ملامسة السعر لأي من النطاقين (العلوي أو السفلي)، انتظر حتى تغلق شمعة قوية بالكامل خارج النطاق لتأكيد أن الاختراق حقيقي وليس مجرد اختراق وهمي. 

• تحقق من اختراق مستوى دعم أو مقاومة هام 

للحصول على إشارة اختراق أكثر موثوقية، تحقق من أن الاختراق قد اخترق في الوقت نفسه مستوى دعم أو مقاومة هام. الاختراق المتزامن لمستويين مهمين يؤكد صحة الاختراق. 

• أكد الاختراق بأنماط إضافية 

إذا تشكلت أنماط سعرية مثل المثلثات أو الأعلام خلال فترة الضغط وأكدت الاختراق، فهذا يعد تأكيد إضافي. 

• راقب حجم التداول 

إذا صاحب شمعة الاختراق زيادة كبيرة في حجم التداول، فهذا يدل على أن حركة السعر مدعومة بالسيولة، مما يزيد من موثوقية وصحة الاختراق. 

تذكر: كلما طالت فترة الضغط وضيقت النطاقات أكثر، زادت قوة الاختراق المتوقع الذي يليه. لذا تأكد من تحديد أهداف (مستويات جني أرباح) أبعد للصفقة. 

مؤشرات فنية أخرى مشابهة لـ بولينجر باندز 

• قنوات كيلتنر(Keltner Channels): تشبه مؤشر بولينجر من حيث وجود نطاقاتها (العلوية والسفلية)، لكنها تختلف في طريقة قياس عرض هذه النطاقات. 

• مغلفات المتوسط المتحرك (Moving Average Envelopes): تشبه مؤشرات بولينجر من حيث وجود نطاقاتها (العلوية والسفلية)، لكنها تعد أبسط قليلاً. تختلف عن بولينجر في أنها لا تتسع وتضيق مع تغيرات تقلبات السوق، بل تبقى المسافة بينهما ثابتة. 

• قنوات دونشيان (Donchian Channels): يتم رسم نطاقاتها بناءً على أعلى قمة وأدنى قاع بلغها السعر خلال فترة محددة.  

• متوسط المدى الحقيقي (ATR) ومؤشر الانحراف المعياري (Standard Deviation): لا يرسم هذان المؤشران نطاقات كاملة مثل بولينجر، بل يركزان فقط على قياس مدى تقلب أو هدوء حركة السوق. 

قيود استخدام مؤشر بولينجر باندز 

• يعد مؤشر متأخر: أي أنه لا يتنبأ بتغيرات الأسعار، بل يستجيب لها متأخراً، وقد يخبرك بالتغير في الاتجاه أو التقلب بعد أن يكون التغير قد بدأ بالفعل. 

• قد يولد إشارات خاطئة: خاصة عندما يكون السوق متقلب للغاية، وتتسع النطاقات بشكل كبير. 

• متوسط ال 20 يوماً وانحرافان معياريان لا يناسبان الجميع: قد لا تكون إعدادات المؤشر الشائعة هي الأنسب لجميع أنواع الأصول أو جميع الأطر الزمنية. 

مجمل القول  

على الرغم من قوة مؤشر بولينجر، إلا أنه مثل أي أداة تحليل فني، لا يجب الاعتماد عليه وحده. 

ينصح دائماً باستخدام مؤشر بولينجر مع أدوات تحليل فني أخرى لتأكيد صحته، ك مؤشرات الزخم (Momentum) ومؤشرات قياس حجم التداول. 

توجه إلى قسم نقدي “للتعليم والتحليل” للتعرف على المزيد من أدوات التحليل الفني، والحصول على رؤى آنية للأسواق مع خبيري الأسواق المالية.